Gate Research: BTC dan ETH berada dalam fase konsolidasi lemah, sementara strategi MA berhasil mengidentifikasi breakout tren

Tinjauan Pasar

Untuk memberikan gambaran sistematis tentang perilaku modal dan perubahan struktur di pasar cryptocurrency, laporan ini menganalisis lima dimensi utama: volatilitas harga Bitcoin dan Ethereum, rasio long–short (LSR), besaran open interest futures, tingkat pendanaan, dan data likuidasi. Kelima indikator ini mencakup tren harga, sentimen modal, serta kondisi risiko, sehingga menawarkan perspektif komprehensif atas intensitas perdagangan dan karakter struktur pasar. Bagian berikut membahas perkembangan terbaru setiap metrik sejak 4 November:

1. Analisis Volatilitas Harga Bitcoin dan Ethereum

Berdasarkan data CoinGecko, selama periode 4–17 November, BTC dan ETH tetap menunjukkan pola konsolidasi lemah, dengan harga bergerak turun sejak Oktober dan sentimen pasar masih cenderung berhati-hati. Setelah turun dari kisaran 125.000 USD, BTC terus melemah, berulang kali mencoba rebound jangka pendek namun gagal menembus level tertinggi sebelumnya, sehingga tren umum tetap condong ke bawah. ETH bergerak searah dengan BTC, turun dari atas 4.000 USD dan rebound yang terjadi lebih lemah lagi.【1】【2】【3】Selama periode ini, BTC sempat menembus di bawah 95.000 USD sebelum bergerak sideways, namun dengan momentum beli yang terbatas; ETH mendapat dukungan sementara di sekitar 3.000 USD tetapi kekuatan rebound jauh di bawah BTC. Keseluruhan, kedua aset masih berada pada struktur penurunan dan rebound belakangan ini umumnya dipicu penutupan short, bukan pembalikan tren.

Faktor makro dan on-chain memperkuat tekanan penurunan secara bersamaan. Meski penutupan pemerintah berakhir pekan lalu, likuiditas belum kembali ke pasar; aset kripto justru terus melemah. Ekspektasi pemotongan suku bunga Desember anjlok dari sekitar 67% menjadi 46%. ETF spot mencatat net outflow sebesar 3,6 miliar USD dalam dua minggu terakhir. Holder on-chain jangka panjang telah menjual sekitar 815.000 BTC dalam 30 hari terakhir—angka tertinggi dalam hampir setahun—memberikan tekanan tambahan pada harga. Likuidasi leverage tinggi memperkuat volatilitas, menahan sentimen agar tetap lesu. Dalam perspektif menengah, seiring deleveraging berjalan, peluang struktural bisa muncul bertahap dan layak mendapat perhatian investor.

Kesimpulannya, BTC dan ETH masih berada dalam fase konsolidasi lemah pasca-koreksi. Kecuali BTC mampu merebut kembali kisaran 115.000 USD, atau ETH naik ke kisaran 3.800–4.000 USD dengan volume signifikan, pergerakan pasar jangka pendek kemungkinan tetap lemah dan bergerak dalam rentang sempit.

Gambar 1: BTC dan ETH masih terkoreksi dari level tertinggi; rebound sepanjang periode tetap lemah, mempertahankan tren turun.

Volatilitas jangka pendek BTC dan ETH menunjukkan pola osilasi intens, dengan beberapa lonjakan tajam selama periode. Volatilitas BTC melonjak signifikan pada beberapa hari perdagangan utama—lebih menonjol dari ETH—menandakan reaksi emosional lebih besar saat terjadi penurunan harga. Volatilitas ETH juga aktif, namun dengan puncak yang umumnya lebih rendah, mencerminkan fluktuasi jangka pendek yang sering dengan kekuatan lebih moderat.

Secara keseluruhan, pasar berada pada kondisi sensitif dan tidak stabil. Lonjakan volatilitas BTC menandai pertempuran intens antara long dan short di zona harga kunci, sementara volatilitas ETH yang konsisten menandakan rotasi modal jangka pendek dan sensitivitas sentimen yang tinggi. Jika volatilitas kedua aset meningkat disertai lonjakan volume perdagangan, hal ini dapat menandai awal fase pergerakan arah baru. Disarankan untuk terus memantau interaksi volatilitas dan volume.

Gambar 2: Volatilitas BTC melonjak beberapa kali, menunjukkan respons emosional kuat; volatilitas ETH tetap aktif dengan puncak lebih moderat.

Belakangan ini, harga BTC dan ETH terus melemah, dengan beberapa lonjakan volatilitas cepat selama tren turun—mencerminkan sentimen rapuh dan sensitivitas tinggi di level harga kunci. Jika volatilitas terus meningkat disertai volume perdagangan yang naik, pergerakan arah jangka pendek kemungkinan akan segera terjadi.

2. Analisis Rasio Long/Short Taker Size (LSR) untuk Bitcoin dan Ethereum

Long/Short Taker Size Ratio (LSR) merupakan indikator utama untuk mengukur volume pembelian agresif dibanding penjualan agresif, kerap digunakan untuk menilai sentimen pasar dan kekuatan tren. LSR di atas 1 menandakan volume beli pasar (long agresif) lebih besar dari jual pasar (short agresif), menunjukkan bias bullish.

Berdasarkan data Coinglass, selama periode 4–17 November, rasio long–short (LSR) BTC dan ETH bergerak sempit di sekitar angka 1, menunjukkan sentimen tarik-ulur di pasar yang lemah, tanpa bias arah jelas di kalangan pelaku pasar.【5】

LSR BTC berosilasi berulang dalam rentang 0,9–1,0, dengan tekanan beli dan jual jangka pendek bergantian mendominasi. Hanya sesekali rasio naik di atas 1, menandakan momentum long masih lemah. Pasar didominasi posisi hati-hati dan upaya rebound yang ragu-ragu. LSR ETH memperlihatkan fluktuasi lebih besar, sering turun ke 0,9 sebelum kembali ke kisaran 1,0–1,05, mengindikasikan pergeseran modal jangka pendek dan perubahan sentimen yang lebih cepat pada harga rendah dengan sensitivitas tinggi.

Secara umum, rasio long–short BTC dan ETH berada dalam pola osilasi rentang. Meski sentimen belum pulih, bias naik tipis pada pertengahan November menandakan tekanan bearish telah mereda. Jika LSR stabil di atas 1 dan volume perdagangan pulih, ini bisa menjadi sinyal awal stabilisasi pasar atau rebound jangka pendek.

Gambar 3: LSR BTC berosilasi antara 0,9 dan 1,0, mencerminkan momentum long yang tetap lemah.

Gambar 4: LSR ETH menunjukkan fluktuasi lebih aktif, dengan pergeseran sentimen jangka pendek yang lebih cepat.

3. Analisis Open Interest

Berdasarkan data Coinglass, dalam dua pekan terakhir, open interest (OI) futures BTC dan ETH terus melemah. Setelah deleveraging besar-besaran di akhir Oktober, OI belum pulih berarti dan bertahan di rentang rendah. Struktur OI saat ini menunjukkan sentimen leverage masih konservatif, tanpa arus modal besar yang kembali ke pasar.【6】

Pada BTC, open interest tetap rendah setelah turun tajam dari puncak awal Oktober, tanpa tanda-tanda re-leveraging. Hal ini mencerminkan sikap hati-hati pelaku long di lingkungan pasar lemah, serta wait-and-see institusi dan pelaku utama. OI ETH juga turun bertahap, dengan penurunan signifikan di awal November dan fluktuasi ringan di rentang rendah. Dibanding BTC, OI ETH tidak menunjukkan pemulihan lebih kuat, menandakan modal masih berhati-hati terhadap outlook menengahnya.

Secara keseluruhan, struktur leverage kini berada pada “fase observasi pasca-deleveraging”, dengan arus modal terbatas dan momentum belum cukup untuk mendorong tren baru. Jika harga stabil dan volume perdagangan naik, OI dapat mulai pulih; namun jika pasar kembali melemah, struktur OI rendah ini dapat memperbesar risiko volatilitas jangka pendek.

Gambar 5: Open interest BTC turun tajam dari puncak dan konsolidasi di rentang rendah, menunjukkan minat modal masuk yang lemah.

Gambar 6: Open interest ETH terus turun ke rentang rendah, menandakan modal leverage masih ragu.

4. Funding Rate

Funding rate BTC dan ETH berfluktuasi dengan frekuensi tinggi, bergerak cepat antara positif dan negatif di sekitar level nol. Kondisi ini mencerminkan pasar di mana sentimen bullish dan bearish berosilasi terus-menerus tanpa konsensus arah. Pada grafik, volatilitas funding rate BTC meningkat tajam, dengan perubahan cepat dari positif ke negatif dan sebaliknya. Hal ini menandakan trader leverage sering menyesuaikan posisi di pasar lemah, sementara sentimen jangka pendek tetap hati-hati.【7】【8】

Funding rate ETH juga berayun tajam, dengan beberapa kali cepat berubah negatif saat penurunan dan kembali positif seketika. Kondisi ini mengindikasikan arus modal jangka pendek lebih sensitif, bereaksi cepat terhadap perubahan harga. Secara keseluruhan, amplitudo fluktuasi ETH sedikit lebih tinggi dari BTC, menandakan aktivitas trading jangka pendek dan penyesuaian posisi yang lebih aktif.

Kesimpulannya, funding rate di seluruh pasar saat ini berada pada pola osilasi “non-arah, berkecepatan tinggi”, sementara open interest terus turun dan bertahan di rentang rendah. Jika funding rate stabil di wilayah positif dengan volume perdagangan meningkat, ini bisa menjadi sinyal stabilisasi atau rebound pasar. Sebaliknya, jika funding rate tetap negatif dalam waktu lama, hal ini mengindikasikan tekanan bearish yang makin kuat dan potensi penurunan harga lebih lanjut.

Gambar 7: Funding rate BTC dan ETH berosilasi cepat di sekitar nol, menandakan pergeseran sentimen berulang dan belum ada kejelasan arah.

5. Grafik Likuidasi Cryptocurrency

Berdasarkan data Coinglass, likuidasi long di pasar kripto dalam dua pekan terakhir jauh lebih besar dibanding likuidasi short, menunjukkan posisi long dengan leverage tinggi tetap paling tertekan dalam tren penurunan pasar. Pada 3 dan 4 November, terjadi likuidasi terbesar bulan ini, dengan likuidasi long harian melonjak ke kisaran 1,0–1,5 miliar USD. Hal ini menandakan terjadinya likuidasi paksa pada posisi long setelah harga menembus level support utama.【9】

Selama dua pekan berikutnya, meski likuidasi long turun dari puncak, likuidasi ratusan juta USD tetap sering terjadi, menunjukkan modal beli di level bawah terus-menerus terkena stop-out setelah rebound gagal. Likuidasi short, sebaliknya, tetap kecil, hanya meningkat sesaat saat terjadi bounce minor dan tidak pernah menjadi kekuatan dominan.

Struktur likuidasi saat ini memperlihatkan bahwa likuidasi posisi long masih rentan, sementara posisi short lebih stabil, menandakan tekanan leverage ke bawah belum sepenuhnya terurai. Jika harga gagal stabil atau volatilitas meningkat, pasar berisiko kembali mengalami likuidasi terpusat dalam waktu dekat. Sebaliknya, jika volume likuidasi terus mengecil, pasar semakin mendekati penyelesaian siklus deleveraging dan stabilisasi sentimen.

Gambar 8: Likuidasi long melonjak awal November; likuidasi long berikutnya tetap lebih tinggi dari short, menandakan tekanan turun belum terurai.

Di tengah konsolidasi lemah dan penurunan harga berlanjut, perilaku modal di pasar kripto tetap berhati-hati dengan struktur netral–bearish yang jelas. Dari sisi harga, BTC dan ETH turun stabil dengan rebound terbatas, tanpa indikasi pembalikan tren. Volatilitas berulang kali melonjak, menandakan sentimen rapuh dan sensitivitas tinggi di level harga kunci. Rasio long–short terus berosilasi di sekitar 1 dengan perubahan cepat, menunjukkan posisi arah belum pasti. Setelah deleveraging besar pada akhir Oktober, open interest futures tetap tertekan, menandakan modal leverage belum kembali. Funding rate juga berfluktuasi tajam di sekitar nol dengan perubahan positif–negatif yang sering, menyoroti kurangnya konsensus pasar. Sementara itu, likuidasi didominasi posisi long, menandakan tekanan turun belum sepenuhnya terurai.

Dalam konteks ini, sentimen pasar belum memburuk sistemik, namun dukungan jangka pendek melemah signifikan, membatasi perluasan tren. Kurangnya momentum arah, struktur leverage yang melemah, dan ayunan sentimen berulang menunjukkan bahwa pasar saat ini berada pada “fase konsolidasi lemah tanpa tren”. Dalam kondisi di mana sentimen long–short terpecah dan leverage terus menurun, keberhasilan trading makin bergantung pada kemampuan membaca perubahan tren dan pola volatilitas secara akurat.

Bagian berikut membahas kinerja empiris Moving Average Trend Breakout Strategy selama fase konsolidasi lemah dan transisi tren. Kami mengevaluasi kemampuannya menangkap breakout struktural, menyaring noise jangka pendek, meningkatkan efisiensi kontrol risiko, dan mengurangi perilaku chase-and-sell emosional, serta menilai stabilitas dan aplikasi lintas ritme pasar.

Analisis Kuantitatif – Moving Average Trend Breakout Strategy

(Disclaimer: Semua proyeksi dalam artikel ini didasarkan pada data historis dan tren pasar serta hanya untuk informasi. Tidak dianggap sebagai nasihat investasi atau jaminan kinerja di masa depan. Investor harus menelaah risiko dengan cermat dan mengambil keputusan secara bijak.)

1. Tinjauan Strategi

Moving Average Trend Breakout Strategy adalah metode trading jangka menengah–pendek berbasis identifikasi tren dengan persilangan moving average dan dinamika harga. Dengan menggabungkan Simple Moving Average (SMA) dan Exponential Moving Average (EMA), strategi ini memantau perubahan arah tren harga, menggunakan persilangan MA jangka pendek di atas/bawah MA jangka panjang sebagai sinyal buka posisi dan tutup posisi. Selain itu, strategi mengadopsi mekanisme stop-loss dan take-profit dinamis untuk mengunci profit atau membatasi kerugian, sehingga cocok untuk pasar sideways dengan struktur tren di dalamnya.

2. Pengaturan Parameter Utama

3. Logika Strategi dan Mekanisme Operasional

Kondisi Buka Posisi

• Jika belum ada posisi, sinyal beli muncul ketika MA jangka pendek menembus di atas MA jangka panjang.

Kondisi Tutup Posisi

• MA jangka pendek menembus di bawah MA jangka panjang: jika MA jangka pendek turun di bawah MA jangka panjang, tren dianggap melemah dan memicu sinyal tutup posisi.
• Tutup posisi stop-loss: jika harga turun ke entry_price × (1 – stop_loss_percent), akan terjadi stop-loss otomatis.
• Tutup posisi take-profit: jika harga naik ke entry_price × (1 + take_profit_percent), terjadi realisasi keuntungan.

Contoh Grafik Praktis

• Sinyal Trading Terpicu

Sinyal buka posisi terbaru strategi ini muncul pada 3 Juni 2025 pada grafik candlestick XRP/USDT 4 jam. Setelah pullback singkat, sinyal reversal teknikal muncul dini hari 3 Juni: MA periode 5 mulai menembus di atas MA periode 10, garis MACD fast dan slow membentuk crossover bullish, dan volume perdagangan meningkat—menandakan momentum bullish menguat. Strategi mengambil posisi long dan berhasil menangkap pergerakan naik berikutnya, sesuai logika strategi mengikuti tren long.

Gambar 9: Contoh titik buka posisi strategi XRP/USDT (3 Juni 2025)

• Aksi Trading dan Hasil

Setelah pergerakan naik berkelanjutan, XRP menunjukkan tanda kelelahan jangka pendek. MACD membentuk crossover bearish dan MA jangka pendek mulai mengarah turun. Strategi melakukan tutup posisi di titik ini, sukses mengunci profit dari rebound sebelumnya. Meski pullback harga berikutnya moderat, tutup posisi ini selaras dengan prinsip manajemen risiko strategi mengikuti tren—“keluar saat momentum melemah”. Ini membuktikan disiplin tinggi dalam lingkungan swing trading. Ke depan, aturan take-profit dinamis atau mekanisme pemantauan tren dapat meningkatkan efisiensi holding dan memperbesar potensi profit.

Gambar 10: Ilustrasi titik tutup posisi strategi XRP/USDT (5 Juni 2025)

Contoh di atas memperlihatkan dengan jelas bagaimana strategi mengikuti tren menentukan titik buka posisi dan tutup posisi serta menerapkan kontrol risiko dinamis saat momentum harga bergeser. Strategi mengidentifikasi arah tren melalui sinyal persilangan MA jangka pendek dan panjang. Buka posisi dilakukan ketika MA jangka pendek menembus di atas MA jangka panjang untuk menangkap momentum naik, dan tutup posisi secara cepat saat MA jangka pendek menembus di bawah atau indikator momentum melemah—efektif menghindari risiko penurunan ekuitas. Sambil mengelola volatilitas profit–loss, strategi berhasil mengamankan mayoritas segmen profit tren.

Contoh ini membuktikan disiplin eksekusi strategi di pasar nyata, dengan kemampuan menahan profit yang kuat dan karakter defensif di tengah volatilitas tinggi. Hal ini menjadi landasan empiris solid untuk optimasi parameter dan aplikasi lintas aset di masa mendatang.

4. Contoh Backtesting Praktis

Pengaturan Backtest Parameter

Untuk mengidentifikasi kombinasi parameter optimal, dilakukan grid search sistematis pada rentang berikut:

• short_period: 2–10 (step = 1)
• long_period: 10–20 (step = 1)
• stop_loss_percent: 1%–2% (step = 0,5%)
• take_profit_percent: 10%–16% (step = 5%)

Menggunakan 10 aset kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar (tidak termasuk stablecoin) sebagai universe pengujian, studi ini melakukan backtesting data candlestick 2 jam dari Oktober 2024 hingga Oktober 2025. Sebanyak 891 kombinasi parameter dievaluasi, dan 10 set terbaik—berdasarkan return tahunan—dipilih.

Metode evaluasi meliputi return tahunan, rasio Sharpe, penurunan ekuitas maksimum, dan ROMAD (Return Over Maximum Drawdown), memberikan penilaian komprehensif terhadap stabilitas dan performa risk-adjusted strategi di berbagai kondisi pasar.

Gambar 11: Perbandingan performa lima set parameter terbaik

Deskripsi Logika Strategi

Program menginterpretasi persilangan MA jangka pendek di atas MA jangka panjang sebagai sinyal tren awal dan memicu aksi beli segera. Struktur ini bertujuan menangkap fase penguatan tren dengan identifikasi arah lewat persilangan MA. Aturan take-profit dan stop-loss dinamis menambah kontrol risiko di kedua sisi. Jika MA jangka pendek menembus di bawah MA jangka panjang, atau harga mencapai batas stop-loss/take-profit, sistem otomatis keluar dari posisi untuk menjaga profit dan mitigasi risiko.

Contoh parameter dengan aset XRP:

• short_period = 6 (periode MA jangka pendek)
• long_period = 10 (periode MA jangka panjang)
• stop_loss_percent = 1%
• take_profit_percent = 10%

Logika ini menggabungkan sinyal breakout tren dengan aturan manajemen risiko persentase tetap. Cocok untuk pasar dengan arah tren jelas dan gelombang harga yang mudah dikenali. Kombinasi mengikuti tren dan penurunan ekuitas terkendali meningkatkan stabilitas trading dan kualitas return.

Analisis Kinerja dan Hasil

Backtest Oktober 2024–November 2025 menunjukkan Moving Average Trend Breakout Strategy menghasilkan performa berbeda di aset utama dan menengah, namun tetap menjaga pertumbuhan stabil. Sebagian besar dari lima aset yang diuji menunjukkan kenaikan kumulatif bertahap setelah sinyal buka posisi long, dengan XRP, DOGE, dan ADA mencatat return +250% hingga +330%. Ini membuktikan strategi mampu menangkap momentum naik di sektor unggulan.

Sebaliknya, SUI dan ETH mencatat kenaikan moderat namun tetap stabil, pulih setelah koreksi dan terus mengakumulasi return. Kurva aset memperlihatkan rally dipercepat setelah menembus struktur MA kunci, sementara mekanisme stop-loss dinamis menjaga profit selama volatilitas tinggi, menghasilkan ekuitas yang naik mulus.

Secara keseluruhan, performa strategi dari akhir 2024 hingga 2025 menunjukkan kemampuan capture tren yang kuat dan kontrol risiko efektif. Aset momentum tinggi memperbesar return, sementara aset volatilitas tinggi menghasilkan akumulasi stabil dan moderat—mengurangi risiko penurunan ekuitas akibat satu aset. Karakteristik ini melengkapi strategi kuantitatif netral pasar seperti Gate Quant Fund, yang fokus pada return stabil rendah volatilitas. Strategi tren memberikan alpha (keuntungan aktif) saat pasar bergerak arah atau rotasi, strategi netral menawarkan penggandaan return risiko rendah jangka panjang.

Gambar 12: Perbandingan return kumulatif satu tahun dari lima strategi terbaik

5. Ringkasan Strategi

Moving Average Trend Breakout Strategy menggunakan struktur persilangan MA jangka pendek-menengah sebagai dasar penentuan tren. Mekanisme stop-loss dan take-profit dinamis menjadikan strategi ini stabil dan scalable di berbagai aset kripto utama. Berdasar hasil setahun terakhir, XRP, DOGE, dan ADA menunjukkan kenaikan bertahap pasca-breakout tren, dengan return kumulatif di atas +250% hingga +330%. SUI dan ETH, meski lebih moderat, tetap stabil, menunjukkan kemampuan strategi mengakumulasi return konsisten di berbagai volatilitas.

Backtest membuktikan strategi sangat efektif di pasar dengan struktur tren jelas dan rotasi modal aktif. Profit dapat terlindungi saat terjadi koreksi, menghasilkan kurva ekuitas yang stabil. Namun, di pasar satu arah yang kuat, strategi dapat masuk agak terlambat akibat konfirmasi MA atau mengembalikan sebagian profit karena retracement stop-loss—menyebabkan performa tertinggal aset beta tinggi (aset dengan volatilitas tinggi).

Dari perspektif imbal hasil–risiko jangka panjang, alokasi aset kuantitatif yang kokoh membutuhkan alpha (keuntungan aktif) dari strategi mengikuti tren dan stabilitas dari pendekatan risiko rendah volatilitas. Gate Quant Fund berfokus pada strategi arbitrase netral pasar dan lindung nilai (hedging), meningkatkan stabilitas portofolio sepanjang siklus pasar. Dengan kontrol risiko ketat, bertujuan penggandaan return jangka panjang dengan penurunan ekuitas terbatas. Dibanding strategi mengikuti tren yang lebih volatil dan siklus rebalance lebih sering, strategi netral memberikan pola return lebih mulus dan cocok sebagai portofolio inti defensif.

Kesimpulan

Antara 4–17 November 2025, pasar kripto berada dalam fase konsolidasi lemah, dengan arus modal dan sentimen memburuk. BTC dan ETH terus turun dengan rebound terbatas, sementara volatilitas melonjak berulang kali—menandakan sentimen rapuh dan sensitivitas tinggi di level harga kunci. Rasio long–short berfluktuasi di sekitar 1, dan funding rate berosilasi cepat di sekitar nol, menandakan keyakinan long lemah dan kurangnya keselarasan arah sentimen jangka pendek.

Dari sisi derivatif, open interest BTC dan ETH tetap rendah setelah deleveraging besar di akhir Oktober, tanpa tanda-tanda re-leveraging berarti. Ekosistem leverage tetap dalam “fase observasi pasca-deleveraging”. Likuidasi didominasi posisi long, sedangkan likuidasi short terbatas—menandakan tekanan turun belum sepenuhnya terurai. Secara keseluruhan, pasar masuk tahap akhir konsolidasi lemah, ditandai pembersihan struktur dan fluktuasi sentimen bergantian. Tanpa arus modal masuk atau kenaikan volatilitas dan volume perdagangan serentak, pasar tetap berisiko lanjut turun atau terjadi selloff akibat likuidasi terpusat.

Dalam kondisi ini, Moving Average Trend Breakout Strategy menunjukkan potensi nyata di pasar. Backtest membuktikan aset kuat seperti XRP, DOGE, dan ADA mencapai kenaikan tren signifikan, dengan return kumulatif +250% hingga +330%. ETH dan SUI, meski lebih moderat, tetap stabil, menunjukkan konsistensi strategi di berbagai volatilitas. Walau strategi dapat melewatkan sebagian rally di pasar satu arah cepat akibat konfirmasi sinyal atau retracement stop, performa dapat ditingkatkan dengan filter volatilitas, faktor slope, atau indikator volume untuk presisi entry dan adaptasi lebih baik.

Sebagai perbandingan, Gate Quant Fund berfokus pada strategi arbitrase netral pasar dan lindung nilai (hedging), menawarkan penurunan ekuitas rendah serta penggandaan return stabil lewat diversifikasi dan manajemen risiko ketat—menjadi opsi kuantitatif lebih seimbang untuk investor yang mengutamakan return stabil. Kedua pendekatan ini membentuk struktur saling melengkapi, menggabungkan alpha (keuntungan aktif) tren dengan posisi defensif stabil.


Referensi:

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. Sosovalue, https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot?from=moved
5. Coinglass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
6. Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
7. Gate, https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
8. Gate, https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
9. Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
10. Gate, https://www.gate.com/institution/quant-fund

Gate Research adalah platform riset blockchain dan cryptocurrency yang komprehensif, menyediakan analisis teknikal, wawasan pasar, riset industri, proyeksi tren, dan analisis kebijakan makroekonomi mendalam bagi pembaca.

Disclaimer
Investasi di pasar cryptocurrency mengandung risiko tinggi. Pengguna disarankan melakukan riset mandiri dan memahami sepenuhnya karakteristik aset serta produk sebelum mengambil keputusan investasi. Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian atau dampak yang timbul dari keputusan tersebut.