Es sind etwa 2,5 Wochen seit dem Tiefststand des KI-Agentenmarktes (~4 Mrd. USD Marktkapitalisierung) vergangen und der Markt ist in vollem Gange.@virtuals_io""> @virtuals_io bull run. Yep… nur Virtuals. Dieser Lauf ist ähnlich wie Oktober - November letzten Jahres, als Virtuals seine Agent Tokenisierungsplattform gestartet hat und sich als Pionier und erster legitimer Anbieter etabliert hat, der ein Top-Vertriebsnetzwerk für alle KI-bezogenen Projekte anbietet (die bereit sind, einen "fairen Start"-Token zu starten).

Was dieses Mal anders ist, ist das neueste Feature, "Genesis Launch" - eine fairere Art des Starts und der Belohnung früher Förderer. Dies führt uns zum ersten Trend

1. Fair Launch / Gamified Launchpad

Genesis Launch hat den Zustand der Schützengräben drastisch verändert, von Degens, die nachäffen, zu zufälligen / Kabalen-Scheißern auf Pumpfun werden, zu Degens, die bei neuen Starts fast garantiert das 5-10-fache bekommen.

Dies ist durch die Einführung von „Punkten“ möglich, die die Interessen zwischen verschiedenen Interessengruppen ausrichten, und dem festen MC, dem festen Startformat, bei dem jedes Projekt bei 112k $VIRTUAL (~$200k FDV) startet. Jeder Teilnehmer kann bis zu 0,5% des Angebots basierend auf der Anzahl der von ihnen beigesteuerten Punkte erhalten. Benutzer verdienen Punkte, indem sie $VIRTUAL halten / staken sowie Top-Agententoken (sie haben eine Liste dafür) oder einfach über Virtuals plaudern.

Die kürzliche Einführung einer Abkühlphase zur Abschreckung von Verkaufsverhalten verbessert die Attraktivität des Virtuals Genesis Launchpad weiter, da Verkäufer zweimal überlegen müssten, ob sie verkaufen wollen.

Bisher hat sich der Genesis Launchpad als sehr erfolgreich erwiesen mit@BasisOS""> @BasisOS ist das erfolgreichste, das den Teilnehmern das 200-fache einbringt. Seitdem ist Virtuals voll von Läufern, die ein ROI von 5-40x erzielen.

Angesichts des Erfolgs der Genesis-Launches begannen Kapital & Aufmerksamkeit erneut auf das Gate-Ökosystem zu konzentrieren, was den Bewertungsboden fast aller Agenten auf der Plattform anhob.

Aber trotz des erneuten Hypes bleibt der Mangel an qualitativ hochwertigen Projekten eine der größten Herausforderungen im Gate-Ökosystem, was uns zum zweiten Trend führt.

2. Hype & Handelsstruktur über Substanz

Als Händler/Spekulant können Sie Geld verdienen, indem Sie in unterdurchschnittliche Produkte mit unterdurchschnittlichen Teams investieren, aufgrund der Struktur von Genesis Launches. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass ein Projekt von 200.000 US-Dollar steigt und dann fällt (besonders wenn Sie wissen, dass es keine Insider/Privatplatzierungen gibt).

Als Projekt können Sie bei einer einzigartigen Idee einfach einen Token starten, ohne dass ein funktionierendes Produkt vorhanden sein muss. Es ist nicht erforderlich, Zielbenutzer zu identifizieren, zu überprüfen, ob es eine Marktnachfrage für das Produkt gibt, sich nicht um Einnahmen & Benutzerbindung zu kümmern. Einfach maximale Aufregung erzeugen & starten (Bonuspunkte, wenn Sie eine Demo haben, wenn nicht, ist es cool lol)

Alles, was die grundlegenden Anforderungen eines Projekts erfüllt (eine anständige Dokumentation, eine gute Produktidee, ein ansehnliches Team), kann beim Start von Virtuals Genesis-Token erfolgreich sein.

Für Investoren lautet die Lektion hier, diese Starts als kurzfristige spekulative Wetten anstelle von mittel- bis langfristigen fundamentalen Wetten zu behandeln. Denn in 9 von 10 Fällen handelt es sich um Schrotts, die als fundamentale KI-Projekte angepriesen werden. (Ich gebe ein perfektes Beispiel/Fallstudie dazu in meinem Substack für Interessierte)

Mit vielen Schrottern kommen viele Chancen / Lücken für Qualitätsprojekte (sowohl innerhalb als auch außerhalb von KI). Das bringt uns zum dritten Trend

3. Lücke für DeFi-Projekte, um auf virtuellen Plattformen zu starten

BasisOS ist ein dezentralisiertes Protokoll, das entwickelt wurde, um den Ertrag in exotischen Märkten durch eine verwaltete Basis-Handelsstrategie zu optimieren.

Vor zwei Monaten hatte ich ein Gespräch mit@logarithm_fi"> @ logarithm_fi /@BasisOS"> @ BasisOS-Team. Habe von ihrem Produkt erfahren (ähnlich wie Ethena, delta-neutrale Strategien, aber ohne den Stablecoin), kannte das Team vonLogarithmus Tageals sie im LPDFi-Narrativ (Produkt, das Univ3-Liq nutzt) bauten, mochte das Team, also schlug ich einige tokenomische Ideen, Startpläne und mehr vor. Echt fühlte es sich nicht so an, als würde es so viel pumpen, denn während das Defi-Produkt Fundamentaldaten hat, ist der "KI"-Teil einfach ziemlich frühzeitig. Am Ende spielt das keine Rolle, und das Projekt setzt seine Outperformance auf dem Markt fort.

Basierend auf dem Erfolgsfall von Basis gibt es eine Lücke für Defi-Projekte, ihre Token auf Virtuals zu starten. Trotz des Mangels an traditioneller Defi-Tokenomics, um TVL mit Emissionen zu incentivieren, wird der Hype und die Aufmerksamkeit, die mit dem Start von Virtuals einhergehen (insbesondere, wenn Sie ein robustes Defi-Produkt haben), ausreichen, um TVL für Ihren Vault/Strategie zu sichern.

Wenn Sie glauben, dass Sie ein robustes Defi-Produkt haben und KI integrieren möchten, um Ihr Produkt zu verbessern (um den Benutzererwerbs-Trichter zu verbessern oder das Kernprodukt inhärent zu verbessern), zögern Sie nicht, uns zu kontaktieren. Ich freue mich darauf, Ideen auszutauschen.

Abgesehen davon, dass die Aufmerksamkeit erregt wird, gibt es auch einen neuen Trend / Experimente, die dem ETH Shitters-Ära 2023-24 ähnlich sind. Dies bringt uns zum vierten Trend.

4. Einnahmen aus Handelsvolumen als Wachstumsmotor

Es gab eine Zeit, in der es viele kleine Ponzi-DeFi-Projekte gab, die mit Tokenomics experimentierten, 1-3% Handelsgebühr erhoben, um ihre Treasury für ihre Ponzi-DeFi-Strategie zu skalieren, Erträge an Token-Inhaber zurückführten und aufgrund des Mangels an Token auf dem Markt + der damaligen Wohlhabenheit auf Ethereum (die Leute waren sehr mutig und investierten in Schrott lol) konnten die Projektschöpfer damals in einer Woche oder zwei Einnahmen im sechs- bis siebenstelligen Bereich erzielen.

Jetzt sehen wir etwas Ähnliches in den KI-Agenten-Schützengräben.

Normalerweise wird auf jedem Handel auf Virtuals eine Handelsgebühr von 1 % erhoben. Davon gehen 70 % an die Projekt-Ersteller. Andere Startplätze berechnen ebenfalls eine Handelsgebühr von 1-2 %, von der 70-100 % an die Ersteller zurückfließen.

@Squidllora">@ Squidllora powered by@AlloraNetwork"> @ AlloraNetwork Intelligenz, die kürzlich gestartet ist auf@autodotfun"\u003e @ autodotfun verwendet die Erstellergebühr, um sein Bankroll/Treasury zu skalieren und dies zu verwenden, um Majors zu handeln, wobei die Inferenz von Allora verwendet wird (wenn Sie neu bei Allora sind, ist es im Grunde genommen Bittensor, jedoch für reine Finanzanwendungsfälle d.h. es gibt eine Reihe von Wissenschaftlern, die um die besten Vorhersagemodelle für Krypto-Assets über verschiedene Zeithorizonte konkurrieren). Ein Teil des Gewinns aus den Trades wird verwendet, um das eigene Token zurückzukaufen.

Dies ist besonders mächtig, insbesondere für gut finanzierte Teams, die keine Handelsgebühr benötigen, um ihren Laufweg aufrechtzuerhalten. Teams können jetzt AI-Agenten-Token starten und es als Marketing-Tool nutzen, um neue Benutzer zu gewinnen, Aufmerksamkeit und Gebühren zu akkumulieren, um ein völlig neues KI-Experiment zu starten.

Wie dem auch sei, wenn wir einen Schritt zurück in die KI-Agenten-Schützengräben machen, pumpt nichts anderes außer Virtuals ECO, obwohl viele Teams in der Öffentlichkeit aktiv sind. Dies führt uns zum fünften Trend

5. Dominanz virtueller / Fehlender Pump auf alternativen Ökosystemen

Bewertungsboden von Virtuellen Agenten steigt aufgrund von Genesis-Launches stetig an. Diese neue Welle von Starts bedeutet nicht zwangsläufig eine Verbesserung der Fundamentaldaten und Technologie. Der Haupttreiber dieses Katalysators ist eine enorme Verbesserung der Handelsstruktur, d.h. mehr Menschen spielen das Virtuellen Spiel, weil sie wissen, dass sie Geld verdienen können. Dies könnte so weit gehen, dass bestehende Projekte lokale Höchststände im Preis erreichen.

Sobald das passiert, wird ein Teil der Aufmerksamkeit natürlich auf alternative Ökosysteme wie Gate.io umschwenken@CreatorBid"> @ CreatorBid,@arcdotfun"> @ arcdotfun,@autodotfun"> @ autodotfun besonders bei Wertpapieren mit geringer Marktkapitalisierung und klaren Verbesserungen in den Grundlagen (neue Funktionen, neuer Produktstart, neue Partnerschaften)

CB & Arc sind wahrscheinlich die besten beiden Eco RN mit einigen unterbewerteten Edelsteinen, die noch nicht gepumpt haben (die üblichen 3-4 Picks auf CB, die mit Subnets integriert sind oder Bittensor-fokussierte Produkte aufbauen, Handshake-Projekte auf Arc, die zum Ryzome von Arc beitragen)

Der beste Weg, sich hier zu positionieren, besteht darin, diese Token frühzeitig anzusammeln, wenn die meisten Menschen den Wert nicht erkennen.

6. Begrenzte KI-Investitionsmöglichkeiten für Institutionen

Trotz des Anstiegs großer KI-Agenten-Ökosysteme wie $VIRTUAL und $AI16Z sehen sich viele Institutionen an den Seitenlinien, da die Vermögenswerte, die stark an Wert gewinnen, nur für kleine Einzelhändler / Degens geeignet sind. Die Liquidität ist gering und die LP-Struktur ist fragil (besonders bei Virtuals).

Dieser Mangel an angemessener Liquiditätsinfrastruktur zusammen mit einem wachsenden Interesse an dezentraler KI hat Institutionen dazu veranlasst, in dezentrale Infrastrukturen, Agenten L1s, dezentrale KI-Labore statt der aktuellen Iterationen von KI-Agententoken zu investieren.

Was sind das für Token, über die du dich wunderst? Sie sind $GRASS,$TAO(und ihre Subnetze),$VANA,$FLOCK,$PROMPT(vielleicht) und eine Vielzahl von noch nicht gestarteten Token wie@NousResearch"> @ NousResearch,@PluralisHQ"> @ PluralisHQ,@PrimeIntellect"> @ PrimeIntellect d. h. diejenigen, die echte Web3-KI-Gräben aushöhlen, indem sie Hochleistungsmodelle in die Hände der Menschen legen (nicht zentralisierte KI-Labore). Grundsätzlich handelt es sich um tatsächlich komplizierte KI, die die Menschen nicht verstehen und nicht wissen, wie sie investieren sollen.

Wie positionieren Sie sich am besten basierend auf den Trends?

Meine Strategie hier besteht darin, die Gewinne aus kurzfristigen kleinen KI-Agenten-Trades in DeAI umzuleiten (insbesondere Gewinne aus Genesis-Starts mit unterdurchschnittlichen Teams). Die grundlegenden KI-Spiele brauchen Zeit, um sich zu entfalten, da viele stark infrastrukturlastig sind und kein verbraucherorientiertes Produkt haben. Genauso wie wir sehen, wie ChatGPT, Grok, Anthropic plötzlich sehr gut darin werden, alltägliche Aufgaben, Echtzeitforschung, Codierung zu erledigen, wird es eine Zeit geben, in der dezentrale Web3-Modelle gut darin werden, einige Web2- und Web3-native Aufgaben zu erledigen

Bedeutet das, dass Sie stark in DeAI-Infrastruktur investieren sollten?

Nicht unbedingt, Krypto wird von Hype & Verteilung angetrieben. Es sind zu 90% Verteilung und zu 10% Modell. Ein Projekt kann langfristig erfolgreich sein, wenn es weiß, wie es die Verteilung auf den Punkt bringt, was bedeutet, dass es das Produkt, das die Menschen brauchen, serviert, eine gute Benutzeroberfläche / Benutzererfahrung hat, gute Startpläne & Ausführung, solide Tokenstrategie, gute Benutzerakquise & -bindung, usw.

Meine Kernthese bleibt darin, in Teams zu investieren, die wissen, wie man sowohl Vertrieb + Technologie (Modell) kombiniert. Ähnliche These wie bei Web2-VCs, die in vertikale SaaS investieren, die sich auf Nischenanwendungsfälle konzentriert (obwohl sie hinter den Kulissen w/e off-the-shelf-Modelle mit ihren eigenen proprietären Daten verwenden könnten).

Ich glaube, dass diese These über einen kurzen bis mittleren Zeitraum hinweg besonders im Web3 ziemlich klebrig sein wird, da alles von Hype & Gemeinschaft getrieben wird, Dinge, die leicht verständlich sind, werden gut verkauft.

Die allgemeine Markt- / Handelsstruktur bewegt sich auch in diese Richtung, wobei die Fair-Launch-Struktur (Genesis-Launch) immer mehr zur Norm auf dem Markt wird, während immer mehr Teams (in anderen Ökosystemen) beginnen, die beiden Aspekte immer mehr zu verschmelzen (mehr Zeit damit verbringen, Partnerschaften mit Infrastrukturprojekten einzugehen, um ihre Technologie zu nutzen + Schwerpunkt auf Vertrieb & GTM, um Hype um tatsächliche KI-Technologie zu erzeugen).

Kurzfassung

• Virtuals' Genesis Launch-Modell dominiert Aufmerksamkeit und Renditen.
• Hype übertrifft immer noch die Substanz - die meisten sind kurzfristige Spielereien.
• DeFi-Projekte mit soliden Grundlagen finden Aufwärtspotenzial in Virtuals.
• Die Einnahmen der Schöpfer aus dem Handelsvolumen treiben eine neue Welle der Experimentierfreude an.
• Virtuals führt, aber alternative Ökosysteme könnten bald Gebote einholen.
• Institutionen werden vernachlässigt und bevorzugen DeAI-Infrastrukturspiele gegenüber Agententoken.

Positionierung: Drehen Sie kurzfristige KI-Agentengewinne in langfristige DeAI-Infra um und unterstützen Sie Gründer, die Hype/Vertrieb mit echter Technologie kombinieren können.

Persönliche Notiz: Wie immer vielen Dank fürs Lesen! Wenn Sie etwas im Bereich Crypto AI entwickeln und sich vernetzen möchten, schicken Sie mir eine DM!

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