Ist RWA der nächste Wachstumsmotor für DeFi?

Autor: Axia8 Ventures Quelle: mittel Zusammenstellung: Jinse Finance, Shan Ouba

Am 21. Juni 2023 kaufte MakerDAO weitere 700 Millionen US-Dollar an Staatsschulden und sein aktueller Bestand an US-Staatsschulden beläuft sich auf über 1,2 Milliarden US-Dollar.

Die Marktkapitalisierung der RWA war lange Zeit sehr gering. Bis Oktober 2022 kaufte MakerDAO Staatsanleihen im Wert von 500 Millionen US-Dollar, was offiziell den Auftakt für das rasante Wachstum des RWA-Marktes eröffnete. Derzeit haben die RWA unter den Vermögenswerten von MakerDAO Stablecoins überholt und sind mit einem Umfang von 1,929 Milliarden die größte Vermögenskategorie, was einem Anteil von 41,2 % entspricht.

RWA kann nicht nur das Wachstum von TVL beschleunigen, sondern auch die Protokolleinnahmen von MakerDAO steigern. Die neuesten Daten zeigen, dass RWA mehr als 52 % zum Umsatz von MakerDAO beitrug.

Gleichzeitig trat auch Compound, ein weiterer Defi-Gigant, in den RWA-Bereich ein.

Compound-Gründer Robert Leshner hat ein neues Unternehmen, Superstate, mit dem Ziel gegründet, regulierte Finanzprodukte zu entwickeln, die traditionelle Märkte und das Blockchain-Ökosystem verbinden. Superstate hofft, ein bei der SEC registriertes Blockchain-basiertes Beschwerde-Investmentprodukt zu entwickeln und herauszugeben, das eines Tages „mit Stablecoins als Reservevermögen und Zahlungsmittel der Wahl für Kryptowährungen konkurrieren könnte“.

Im Prospekt heißt es, dass es sich bei dem Fonds um einen „Ultrakurzfristigen Staatspapierfonds“ handelt, der US-Staatsanleihen, Wertpapiere von US-Regierungsbehörden, Pensionsgeschäfte, die durch von der US-Regierung oder US-Regierungsbehörden ausgegebene Wertpapiere besichert sind, und andere US-Regierungspapiere umfasst ermöglicht es Aktionären, in Ethereum zu investieren. Auf Ethereum werden Eigentumsnachweise für seine Gelder geführt.

Defis nächster Wachstumsmotor

Nach dem Defi-Sommer wird Defi TVL Anfang 2022 einen Höchststand von fast 180 Milliarden US-Dollar erreichen. Während sich der Markt abkühlt, liegt der Defi TVL derzeit stabil bei rund 45 Milliarden US-Dollar.


In den letzten Jahren haben wir verschiedene Innovationen bei DeFi gesehen: die Verbesserung der Infrastruktur wie Layer 2 und Cross-Chain-Brücken, die DeFi mehr Möglichkeiten bieten; das Aufkommen verschiedener DeFi-Anwendungen wie Uniswap, Curve, Dydx und GMX. Defi auf ein humaneres Niveau bringen; Innovationen im Wallet-Bereich wie die Kontoabstraktion werden kontinuierlich optimiert, um die Eintrittsbarriere für normale Benutzer zu senken.

Aus Sicht der Vermögenswerte steht Defi jedoch derzeit vor einem großen Dilemma: Akzeptable/interoperable Vermögenswerte in der Kette sind auf native Kryptowährungs-Vermögenswerte beschränkt. Dutzende Milliarden Off-Chain-RWA sind jetzt blockiert.

**Welche Faktoren beeinflussen die Interoperabilität von RWA mit Kryptowährungen? **

• Compliance-Compliance ist die Grundlage für die Überbrückung von RWA und verschlüsselten Vermögenswerten.

Off-Chain-zu-On-Chain-Route: Wie können Off-Chain-RWA auf konforme und glaubwürdige Weise in die Kette übertragen werden?

On-Chain-zu-Off-Chain-Route: Wie investieren On-Chain-Kryptowährungsanlagen in Off-Chain-RWA?

• Sicherheit

Die Sicherheit intelligenter Verträge/Protokolle ist die Voraussetzung dafür, dass RWA in größerem Umfang in den Defi-Bereich vordringen kann.

Top-VCs, Finanzmakler und Defi-Protokolle konzentrieren sich zunehmend auf RWA, was der Vorbote der nächsten Defi-Erzählung sein könnte.

Anfang 2021 investierten wir in das Solv-Protokoll mit dem Ziel, die Grenzen von Defi zu erweitern und diversifizierte und professionell verwaltete Vermögenswerte auf die sicherste und visuellste Weise bereitzustellen, einschließlich festverzinslicher Produkte, strukturierter Produkte, indexgebundener Produkte usw. Wir sind fest davon überzeugt, dass das Solv-Protokoll eine Brücke zwischen RWA und Kryptowährungsanlagen werden kann und beiden Parteien einen neuen Mehrwert bietet.

Das Solv-Protokoll hat den ERC-3525 Semi-Fungible Token (SFT)-Standard initiiert, einen gemeinsamen Standard für fortschrittliche Finanzinstrumente, der das Potenzial hat, unerschwingliche Kosten zu bewältigen, die ERC-721 oder 1155 nicht bewältigen können.

Mit seiner überlegenen Beschreibungsfähigkeit von Echtzeitdaten und statischen oder animierten Bildern sowie den Liquiditätseigenschaften von ERC-20-Tokens füllt ERC-3525 die Lücke für eine leistungsstarke und vielseitige digitale Darstellung von RWA.

ERC-3525 ist ein vielseitiger, vielseitiger und hoch skalierbarer Token-Standard, und jeder Entwickler mit entsprechenden Programmierkenntnissen kann problemlos weitere Szenarien implementieren.

• Erstellen Sie einen SoulBound Token (SBT), der die Token-Zahlungs- und Quantifizierungsfunktionen von ERC-3525 für das Identitätsmanagement nutzt
• Stellen Sie Mitgliedskarten, Prämienkarten, Punktekarten oder Clubkarten in der Kette aus
• Tokenisieren Sie eine digitale Web2- oder Web3-Wallet, teilen Sie sie und übertragen Sie die Wallet an andere
• Erstellen Sie virtuelle Gegenstände, Spielgegenstände, E-Books oder On-Chain-Magazine