انتبهت مثيرة جاءت من صفقة التمويل التي أغلقت مؤخرًا في نهاية فبراير الماضي. دخلت 110 مليار دولار بقيمة تقييمية قدرها 730 مليار دولار، لكن الأهم من الأرقام هو كيف وضع كل من مايكروسوفت وأمازون نفسيهما.

استثمرت أمازون 50 مليار دولار، وNVIDIA 30 مليار، وSoftBank 30 مليار. لكن إذا لاحظت إعلان سام ألتمان، قال أولًا أمازون قبل مايكروسوفت — رغم أن مايكروسوفت لم تكن ضمن جولة التمويل هذه. هذا ليس صدفة. أظهر مدون الذكاء الاصطناعي أكاش جوبتا تفاصيل غالبًا ما تُغفل: مصطلحين تقنيين ذكرهما سام ألتمان، وهما API غير Stateful وبيئة التشغيل ذات الحالة، كل منهما يمثل مجال مايكروسوفت وأمازون على التوالي.

API غير Stateful هو النموذج الحالي — استعلام واحد، إجابة واحدة، انتهى. بمجرد انتهاء دورة الطلب، لا يحتفظ النظام بالسياق. يُستخدم هذا النموذج في صناعات التمويل، والتجزئة، والتصنيع لدمج الذكاء الاصطناعي في أنظمتها الحالية. سهل التكامل، مع أقل قدر من الاضطراب. لكن المشكلة، مع تلاقي قدرات النماذج وانخفاض تكاليف الحوسبة، فإن API غير Stateful الذي يُحتسب على أساس كل رمز سيكون سلعة مع هامش يتآكل باستمرار.

بيئة التشغيل ذات الحالة مختلفة — هي بيئة تنفيذ مستمرة. الوكيل يمتلك ذاكرة، ويمكن أن يدوم طويلاً، ويعمل عبر المهام، وينفذ أعمال طويلة الأمد. حجمها لا يزال صغيرًا الآن، لكن هذا ليس مجرد تحسين للميزات. إنه تحول في النموذج. ليس فقط للرد على الأسئلة، بل للعمل كقوة عمل رقمية تنفذ المهام بشكل ملموس. هذا يعني أن الميزانية المتأثرة تتوسع من تكلفة استدعاء API إلى الأتمتة، وإدارة العمليات، وحتى جزء من تكاليف العمالة. توقعات السوق لهذا أعلى بكثير من الحجم الحالي.

مايكروسوفت تضمن API غير Stateful من خلال صفقة بقيمة 250 مليار دولار وحقوق حصرية. كل استدعاء API غير Stateful من OpenAI سيتم استضافته على Azure — أيًا كان عميله، كل حركة المرور تعود إلى Azure. التدفق النقدي مضمون، لكن هناك مخاطر تضييق الهوامش في المستقبل. أمازون، بالمقابل، تستخدم استثمارًا بقيمة 50 مليار دولار بالإضافة إلى اتفاق توسعة بقيمة 100 مليار دولار لضمان موقعها في عصر وكيل الذكاء الاصطناعي. عندما يصبح الوكيل محرك الإنتاجية الرئيسي، فإن الموارد المستهلكة — قوة الحوسبة، التخزين، الجدولة، تنظيم سير العمل — ستتراكم في بيئة AWS.

واحد يسيطر على التدفق النقدي الآن. الآخر يراهن على هيكل الإنتاجية في المستقبل. المثير للاهتمام هو استراتيجية OpenAI نفسها — من خلال توزيع التفضيلات بين مايكروسوفت وأمازون، فإن OpenAI ليست ملتزمة بمزود سحابة واحد. إنها استراتيجية مراهنة موزعة مميزة. كانت OpenAI تعتمد بشكل كبير على بنية مايكروسوفت التحتية بحصة 27%. مايكروسوفت ليست مجرد مستثمر، بل أيضًا مسيطر على البنية التحتية. الآن مع دخول أمازون بقوة، سيتنافس الطرفان مباشرة على حقوق الخدمات المستقبلية. بالنسبة لـOpenAI، هذا يعني أن قوة التفاوض تعود إليهم. لا أحد يمكنه الانسحاب من الطاولة الآن. هيكل الصفقة الذي يحدد حدود واضحة وفصل حاسم للمصالح يغير الديناميكيات بشكل جوهري. كلما زاد اعتماد الطرفين على OpenAI، زادت قدرة OpenAI على التفاوض على شروط أفضل في المستقبل.