لقد بدأت مؤخرًا في استكشاف هياكل الاستثمار البديلة وأدركت أن معظم الناس يغفلون عن فرص التمويل عبر برامج المشاركة المباشرة (DPP). دعني أوضح ما هي برامج المشاركة المباشرة ولماذا قد تكون مهمة لمحفظتك.

بشكل أساسي، برنامج المشاركة المباشرة (DPP) هو عندما يجمع مجموعة من المستثمرين رأس مالهم لدعم مشاريع طويلة الأمد - فكر في التطوير العقاري، إنتاج الطاقة، تأجير المعدات. أنت لا تشتري أسهمًا أو صناديق استثمار مشتركة هنا. بدلاً من ذلك، تشتري "وحدات" في شراكة محدودة حيث يتولى شريك عام العمليات الفعلية. تحصل على الأرباح دون إدارة العمليات بنفسك.

الجاذبية بسيطة وواضحة: دخل سلبي بالإضافة إلى مزايا ضريبية كبيرة. برامج المشاركة العقارية تمنحك خصومات استهلاك. برامج النفط والغاز تأتي مع استهلاكات خاصة. تأجير المعدات يدر عليك دخلًا ثابتًا من الإيجارات. عادةً ما تتراوح العوائد بين 5-7% اعتمادًا على المشروع.

إليك كيف يعمل استثمار DPP فعليًا. تلتزم برأس مالك في شراكة عادةً ما تكون مهيكلة لتستمر من 5 إلى 10 سنوات. خلال تلك الفترة، تتلقى توزيعات من عمليات الأعمال. عندما تنضج الشراكة، يتم بيع الأصول أو أحيانًا تطرح بالكامل للاكتتاب العام (IPO)، ويمكنك حينها سحب أموالك.

تأتي الهياكل بأشكال مختلفة. برامج المشاركة العقارية تركز على العقارات التجارية أو السكنية حيث تكسب من الإيجار بالإضافة إلى زيادة قيمة العقار. برامج قطاع الطاقة تمنحك حصة من عمليات الحفر أو الإنتاج مع حوافز ضريبية خاصة للأشخاص ذوي الدخل العالي. برامج تأجير المعدات توزع أموالك على الطائرات، المعدات الطبية، السيارات - أي شيء يدر إيرادات من الإيجار.

من يستفيد فعليًا من ذلك؟ المستثمرون المعتمدون بشكل رئيسي - تحتاج إلى صافي ثروة ودخل جيدين لتكون مؤهلاً، والعديد منها يتطلب استثمارات أدنى كبيرة. المستثمرون على المدى الطويل يحبونها لأنها تلتزم لسنوات. والأشخاص ذوو الدخل العالي والمهتمون بالضرائب يقدرون بشكل خاص إمكانيات الخصم الضريبي.

لكن الحديث الحقيقي عن تمويل DPP هو عدم السيولة. بمجرد أن تكون داخل، أنت داخل. لا يوجد سوق ثانوية لبيع وحداتك. لا يمكنك الانسحاب إذا احتجت إلى نقد. الالتزام الذي يمتد لعقد من الزمن ليس نظريًا - إنه أموالك التي تجلس هناك. يمكن للشركاء المحدودين التصويت لإقالة المدير العام، لكن هذا هو التحكم الوحيد تقريبًا الذي تملكه.

الدخل السلبي جذاب حقًا والمزايا الضريبية شرعية، لكن عليك أن تكون صادقًا بشأن حجز رأس المال لسنوات. هياكل DPP ليست مناسبة للمتداولين أو الأشخاص الذين قد يحتاجون إلى السيولة. فهي تعمل بشكل أفضل للمستثمرين الذين يمتلكون أصولًا سائلة أخرى ويمكنهم نسيان هذه الأموال لفترة.

إذا كانت لديك رأس مال وصبر، فإن استكشاف فرص DPP قد ي diversifies استثماراتك بعيدًا عن الأسهم والسندات التقليدية. فقط ادخل وأنت على دراية كاملة بالالتزام المطلوب.