أفضل 3 أسهم نفطية لدخل الأرباح في عام 2025

تلعب أسهم الطاقة دورًا حيويًا في الاقتصاد العالمي، مما يجعلها مكونًا أساسيًا في محفظة متنوعة. ومع ذلك، فإن اختيار أفضل سهم نفط يتطلب أكثر من مجرد النظر إلى الأداء السعري التاريخي—فالمستثمرون يجب أن يقيموا كيفية تنقل الشركات عبر دورات أسعار السلع مع الحفاظ على عوائد مستقرة. بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الأرباح، يصبح هذا التوازن أكثر أهمية. إليكم تحليل لثلاثة من ممتلكات قطاع الطاقة التي تستحق النظر الجدي لأولئك الذين يسعون إلى التعرض للمحفظة وتوليد دخل ذو معنى.

شيفرون: ميزانية عمومية قوية وأرباح سخية

تعمل شركة شيفرون عبر كامل سلسلة قيمة الطاقة من خلال نموذجها المتكامل، الذي يشمل الإنتاج العلوي، وعمليات الأنابيب في الوسط، والتكرير والكيماويات في الأسفل. تساعد هذه التنويعات عبر قطاعات صناعية مختلفة على التخفيف من تقلبات أسعار السلع، حيث يستجيب كل قطاع بشكل مختلف لتغيرات الأسعار.

ما يميز شيفرون بين شركات الطاقة هو وضعها المالي القوي بشكل استثنائي. تحافظ الشركة على نسبة ديون إلى حقوق ملكية تبلغ فقط 0.22 مرة، مما يجعلها من أكثر الشركات احتفاظًا بمستوى مديونية محافظ في القطاع. تُمكنها هذه الميزانية العمومية القوية من الحفاظ على عملياتها ودفع الأرباح خلال فترات انخفاض أسعار الطاقة من خلال اقتراض مؤقت، ثم تقليل ديونها عندما تتعافى أسعار السلع—وهو استراتيجية مثبتة على مدى 38 سنة متتالية من زيادات سنوية في الأرباح، تأتي في المرتبة الثانية بعد شركة إكسون موبيل التي حققت 43 سنة متتالية.

من ناحية العائد، تتجاوز توزيعات أرباح شيفرون البالغة 4.4% حاليًا تلك الخاصة بشركة إكسون موبيل البالغة 3.5%، مما يجعلها خيارًا أكثر جاذبية للدخل بين هاتين العملاقين في قطاع الطاقة. يجمع بين القوة المالية والعائد المرتفع، مما يجعل شيفرون مرشحًا قويًا للمستثمرين الذين يبحثون عن أفضل مرشحين لأسهم النفط.

شركة إنتربرايز برودكتس بارتنرز: الدخل من اقتصاديات البنية التحتية

بالنسبة للمستثمرين المحافظين الذين لا يريحهم التعرض لأسعار السلع، تقدم شركة إنتربرايز برودكتس بارتنرز نموذجًا مختلفًا تمامًا. كشركة ذات شراكة محدودة رئيسية وعملاق في وسط أمريكا الشمالية، تدير إنتربرايز بنية تحتية للطاقة—أنابيب ومرافق تنقل النفط والغاز الطبيعي عالميًا.

الفرق الرئيسي يكمن في فلسفة عمل إنتربرايز: فهي تعمل كمشغل رسوم مرور، تجمع رسومًا مقابل استخدام أصولها بغض النظر عن سعر الطاقة المارة عبر أنظمتها. يظل الطلب على قدرة البنية التحتية مستقرًا نسبيًا عبر دورات السلع، مما يخلق تدفقات نقدية متوقعة. لقد دعمت هذه المقاربة المبنية على البنية التحتية 27 سنة متتالية من زيادات التوزيعات، وتبلغ حاليًا عائدًا يقارب 7%—وهو أعلى بكثير من الشركات التقليدية المتكاملة في قطاع الطاقة.

ومع ذلك، يجب أن يدرك المستثمرون أن هذا نموذج عمل ينمو بشكل أبطأ. من المحتمل أن يكون العائد من التوزيعات هو المكون الرئيسي للعائد على مدى فترات طويلة، بدلاً من التقدير الرأسمالي. بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون دخلًا ثابتًا على النمو، فإن هذا التوازن يمثل فائدة صافية.

شركة توتال إنرجي: أرباح النفط لتمويل التحول الطاقي

تمثل شركة توتال إنرجي نهجًا أكثر تطلعية ضمن قطاع الطاقة المتكاملة. تقوم الشركة بشكل منهجي باستخدام أرباح النفط والغاز لبناء قسم للطاقة المتجددة وتوليد الكهرباء. توسع هذا القطاع المتجدد بنسبة 17% في عام 2024 ونما بنسبة إضافية 3% خلال الأشهر التسعة الأولى من 2025، مما يظهر تقدمًا ملموسًا في التحول الطاقي.

ما يميز توتال إنرجي هو التزامها بتمويل هذا التحول مع الحفاظ على دعم الأرباح. أعلنت كل من شركة بي بي وشل عن تحولات نحو الطاقة النظيفة مع خفض الأرباح لتمويل الانتقال، ثم تراجعت لاحقًا عن خطط الطاقة النظيفة تلك—مما ترك المساهمين يعانون من تخفيضات في الأرباح دون تعويضات من النمو في مصادر الطاقة المتجددة. تجنبت توتال إنرجي هذا المأزق من خلال تخصيص رأس مال منضبط.

يقدم العائد بنسبة 6.1% تعرضًا للطاقة النظيفة إلى جانب الاستثمارات التقليدية في الطاقة، على الرغم من أن المستثمرين الأمريكيين يجب أن يلاحظوا أن الضرائب الفرنسية تنطبق على هذا الربح، مع إمكانية استرداد جزئي عند وقت الضرائب. لأولئك الذين يسعون لتنويع قطاع الطاقة إلى مصادر متجددة، توفر توتال إنرجي خيارًا موثوقًا.

تقييم أفضل سهم نفط لمحفظتك

لا يخدم سهم واحد من قطاع الطاقة جميع المستثمرين على قدم المساواة. تجذب شركة شيفرون أولئك الذين يوازنون بين العائد والأمان المالي؛ وتناسب شركة إنتربرايز المستثمرين الباحثين عن تعظيم الدخل مع تحمل تقلبات أقل؛ وتستقطب شركة توتال إنرجي المستثمرين الراغبين في التعرض للتحول الطاقي. نظرًا لأهمية الطاقة الأساسية في عمل الاقتصاد العالمي، فإن الحفاظ على تخصيص معين لهذا القطاع يظل حكيمًا. توفر هذه الأسهم الثلاثة المدفوعة أرباحًا نهائية نهجًا مميزًا لالتقاط هذا التعرض مع توليد عوائد ذات معنى—مما يجعل كل منها مرشحًا شرعيًا لوصفها بأفضل سهم نفط حسب أولويات الاستثمار وتحمل المخاطر الفردية.