ثلاثة أسهم قوية للشراء من أجل دخل الأرباح والقيمة

جاذبية الأسهم التي تدفع أرباحًا غالبًا ما تُ overshadowed by الإثارة المحيطة بأسهم النمو. ومع ذلك، فإن استثمارات النمو غالبًا ما تأتي مع تقلبات أعلى وتقييمات مبالغ فيها تتركها عرضة لانخفاضات كبيرة. بالمقابل، تظهر الشركات ذات العائد على الأرباح عادة استقرارًا ماليًا ونماذج أعمال ناضجة. الشركات لا تلتزم بدفع الأرباح بخفة—خفض أو تعليق الأرباح يرسل إشارة حمراء للسوق. لهذا السبب، يجب على المستثمرين الباحثين عن الدخل استكشاف هذه الأسهم لشراءها كمراكز أساسية لبناء عوائد موثوقة للمحفظة.

فايزر: عملاق الأدوية يتجه نحو تحول استراتيجي

رائد الأدوية فايزر (بورصة نيويورك: PFE) يقدم حاليًا عائد أرباح جذابًا يقارب 6.7%، مما يجعله من أكثر الأسهم سخاءً في العوائد اليوم. واجهت الشركة تحديات مع فقدان لقاح كوفيد-19 وعلاج باكسلوفيد لمكانتهما السوقية، واقتراب انتهاء براءات اختراع عدة أدوية رئيسية. هذه التحديات ضغطت على تقييمات الأسهم—وهو ما زاد من عائدها للمستثمرين الجدد بشكل متناقض.

ومع ذلك، فإن الإدارة تعمل بنشاط على تعزيز آفاق المستقبل. أمنت الشركة شراكة ترخيص مع YaoPharma لمرشح دواء GLP-1، مما يضعها في مجال الصحة الأيضية عالي النمو. في الوقت نفسه، يمكن أن يوفر خط أنابيب الأورام المعزز لدى فايزر مصادر إيرادات مهمة. رغم أن الانتعاش الكامل قد يمتد إلى ما بعد 2026، فإن القيادة التزمت علنًا بالحفاظ على وتيرة النمو في الأرباح خلال فترة الانتقال هذه. من ناحية التقييم، تتداول فايزر عند نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية قدرها 8.7—أقل من متوسطها خلال خمس سنوات البالغ 9.7—مما يوفر سعر دخول معقول للمستثمرين الباحثين عن دخل حالي.

ويسترن يونيون: شركة تراثية تتبنى التطور الرقمي

ويسترن يونيون (بورصة نيويورك: WU) تقدم قصة أرباح أكثر إقناعًا، مع عائد حديث يتجاوز 10%. عند احتساب عمليات إعادة شراء الأسهم العدوانية، يقترب العائد الإجمالي للمساهمين من 17%. على الرغم من تاريخها الذي يمتد 175 عامًا، فإن الشركة أعادت ابتكار نفسها مرارًا، وتتمحور أحدث فصولها حول استكشاف بنية تحتية للعملات المشفرة، بما في ذلك تقنية العملات المستقرة وإمكانيات تحويل الأموال الرقمية.

تُظهر النتائج التشغيلية الأخيرة قوة أساسية. حافظت الإيرادات في الربع الثالث على استقرارها، مع توسع هامش التشغيل إلى 20%، وحقق قطاع خدمات المستهلكين نموًا بنسبة 49% على أساس سنوي. يبدو أن السهم مقيم بشكل معقول عند نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية قدرها 5.3، وهي أقل بكثير من المتوسط ​​السنوي خلال خمس سنوات البالغ 7.3. رغم أن تطور التكنولوجيا المالية يخلق حالة من عدم اليقين المستمر التي تتطلب انتباه المستثمرين، فإن مزيج العائد الحالي على الأرباح وإمكانيات تحديث الأعمال يقدم عرض قيمة مقنع لمحافظ تركز على الدخل.

صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF: نهج متنوع للاستثمار في الأرباح

للمستثمرين الذين يفضلون التنويع، يوفر صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (بورصة نيويورك: SCHD) بديلاً عن اختيار الأسهم الفردية. يقدم هذا الصندوق عائد أرباح بنسبة 3.8% مع متوسط عائد سنوي خلال 10 سنوات قدره 2.9%. يتكون من 100 شركة سجلت زيادات متتالية في الأرباح لمدة لا تقل عن عقد، مما يضمن التعرض لشركات ذات انضباط مالي.

تشمل أبرز ممتلكاته مؤخرًا لوكهيد مارتن، بريستول-مايرز سكويب، وشيفرون، مما يعكس الاستقرار عبر قطاعات الطيران، والأدوية، والطاقة. يوفر هذا الصندوق مزيجًا متوازنًا من التوزيع الدوري للدخل وإمكانية التقدير الرأسمالي، مما يجعله مناسبًا لبناء مركز أساسي في استراتيجية تركز على الأرباح.

بناء استراتيجيتك للأرباح

يجب أن تشكل الأسهم التي تنتج دخلًا وتشتريها مكونًا أساسيًا لبناء الثروة على المدى الطويل. الخيارات الثلاثة المقدمة—سواء كانت مراكز فردية في الأدوية والخدمات المالية أو صندوق أسهم متنوع—كلها تقدم آليات لتحقيق عوائد ثابتة مع الحفاظ على التعرض لاحتمالية التقدير. قيّم مدى تحملك للمخاطر، وأفقك الزمني، ومتطلبات الدخل قبل اختيار النهج الذي يتوافق مع أهدافك.