كيف يعيد منتجو النحاس العالميون تشكيل مشهد التعدين

واجه منتجو النحاس في العالم بيئة سوقية معقدة في عام 2024، حيث توازن بين تزايد مخاوف العرض وإشارات الطلب غير المؤكدة. بينما تعد مبادرات الكهربة والتحول الطاقي بنمو كبير في الطلب على النحاس في السنوات القادمة، فإن تباطؤ الاقتصاد الصيني خفّض من استهلاك المدى القصير. وفي الوقت نفسه، أدت المناجم القديمة في الدول المنتجة الكبرى التي تفتقر إلى قدرات استبدال كافية إلى خلق ضغوط على العرض. وفقًا للمسح الجيولوجي الأمريكي، بلغ إنتاج النحاس العالمي 23 مليون طن متري في عام 2024، مع سيطرة عدة لاعبين رئيسيين على الإنتاج رغم هذه التحديات الهيكلية.

للمستثمرين والمراقبين الصناعيين الذين يتابعون سوق النحاس العالمي، فإن فهم الدول الرائدة في التعدين يوفر رؤى حاسمة حول ديناميكيات العرض المستقبلية. يُظهر توزيع منتجي النحاس حول العالم صناعة مركزة للغاية، حيث تسيطر عدد قليل من الدول على الغالبية العظمى من الإنتاج العالمي. وأكد عام 2024 عدة تحولات قيادية بين منتجي النحاس وعزز مخاطر تركيز العرض.

الأمريكتان تحافظ على موقعها المهيمن في الإمداد

تظل تشيلي في الصدارة عالميًا في الإنتاج

حافظت تشيلي على مكانتها كأكبر منتج للنحاس في العالم في 2024، حيث استخرجت 5.3 مليون طن متري، وتسيطر على حوالي 23 بالمئة من الإنتاج العالمي الإجمالي. تواصل شركة كوديلكو المملوكة للدولة، إلى جانب شركات عالمية مثل أنجلو أمريكان، غلينكور، وأنتوفاجاستا، تشغيل عمليات تعدين كبيرة في البلاد. لا تزال مجمع إيسكونديدا، المملوك لشركة بي إتش بي، هو الأكبر عالميًا، حيث يبلغ إنتاجه السنوي المعتاد حوالي 2 مليون طن. تسيطر بي إتش بي على 57.5 بالمئة من الحصة، وتملك ريو تينتو 30 بالمئة، والباقي لشركة Jeco. في 2024، أنتجت إيسكونديدا 1.13 مليون طن من النحاس، مع توقعات بنمو كبير في الإنتاج مع بدء عمليات التعدين الجديدة في 2025.

منتجو النحاس في أمريكا الجنوبية يواجهون تحديات في الإنتاج

شهدت بيرو، التي كانت من بين أكبر منتجي النحاس عالميًا، انخفاضًا في الإنتاج إلى 2.6 مليون طن متري في 2024، بانخفاض قدره 160,000 طن عن العام السابق. تراجعت إنتاجية منجم سيرو فيردي، أكبر منشأة لاستخراج النحاس في بيرو، بنسبة 3.7 بالمئة خلال الفترة. ويعود الانخفاض جزئيًا إلى تراجع المخزون من الخام المتاح للترشيح وانخفاض معدلات الطحن بسبب أعمال الصيانة. تشمل عمليات التعدين الكبرى الأخرى في بيرو مشاريع أنجلو أمريكان في كويلافيكو وتيا ماريا. ومعظم صادرات النحاس من بيرو تتجه إلى الصين واليابان، مع أسواق رئيسية إضافية في كوريا الجنوبية وألمانيا. معًا، تمثل منتوجات النحاس من تشيلي وبيرو حوالي ربع الإمداد العالمي.

منتجو النحاس في أمريكا الشمالية يثبتون الإنتاج

حافظت الولايات المتحدة على إنتاجها من النحاس عند 1.1 مليون طن متري في 2024، وهو تقريبًا نفس مستوى 2023، لكنه أقل بكثير من 1.23 مليون طن في 2022. لا تزال أريزونا العمود الفقري لصناعة النحاس الأمريكية، حيث توفر 70 بالمئة من الإنتاج المحلي. تدير شركة فريبورك مكموران العديد من مناجم النحاس الكبرى في أمريكا، بما في ذلك مجمع مورينسي (مشروع مشترك مع سوميتومو)، الذي أنتج 700 مليون رطل من النحاس في 2024. تشمل العمليات المهمة الأخرى مناجم فريبورك في سافورد وسييريتا. على مستوى الولايات المتحدة، يتركز 99 بالمئة من الإنتاج في 17 منجمًا فقط، مما يبرز تركيز الصناعة.

أنهت المكسيك قائمة منتجي النحاس في أمريكا الشمالية بإنتاج قدره 700,000 طن متري في 2024، دون تغيير يذكر عن 2023. يظل منجم بويانفيستا ديل كوبري التابع لمجموعة مكسيسكو أكبر عملية في البلاد، مدعومًا بمجمع لا كاريداد الثانوي.

منتجو النحاس في آسيا يقودون النمو

جمهورية الكونغو الديمقراطية تظهر كالثاني عالميًا في الإنتاج

أصبحت جمهورية الكونغو الديمقراطية بسرعة قوة رئيسية بين منتجي النحاس العالميين، حيث بلغ إنتاجها 3.3 مليون طن متري في 2024، أي أكثر من 11 بالمئة من الإنتاج العالمي، مع قفزة كبيرة من 2.93 مليون طن في 2023. يعكس هذا النمو توسع عمليات التعدين، خاصة مشروع كاما-كاكولا الذي تديره شركة إيفانو هيمس بالشراكة مع مجموعة زيجيان للتعدين. حقق المرحلة الثالثة من هذا المشروع إنتاجًا تجاريًا في أغسطس 2024، واستخرجت الشركة المشتركة 437,061 طنًا، مرتفعة من 393,551 طنًا في 2023. تتوقع إيفانو هيمس استمرار التوسع، مع توقعات بإنتاج يتراوح بين 520,000 و580,000 طن سنويًا في 2025.

اندونيسيا تتسلق بسرعة بين منتجي النحاس

أصبحت إندونيسيا خامس أكبر منتج للنحاس عالميًا بإنتاج 1.1 مليون طن متري في 2024، متجاوزة الولايات المتحدة وروسيا. يعكس هذا النمو المستمر من 907,000 طن في 2023 و731,000 طن في 2021. لا تزال عملية Grasberg التابعة لفريبورك مكموران أكبر منشأة لاستخراج النحاس في إندونيسيا. ويعد منجم باتو هيجايو التابع لشركة PT أمان مينيرال من العمليات الكبرى الأخرى، ومن المتوقع أن يزيد بشكل كبير من الإنتاج في 2024 مع معالجة خام عالي الجودة من المرحلة 7، مع توقعات تصل إلى 1.84 مليار رطل من تركيز النحاس سنويًا. في منتصف 2024، أطلقت شركة أمان مينيرال منشأة تصهر جديدة تعالج 900,000 طن متري من تركيز النحاس سنويًا، وتستعد لإنتاج 222,000 طن من الكاثود النحاسي المكرر.

دور الصين المزدوج في سوق النحاس العالمية

استخرجت الصين 1.8 مليون طن متري من النحاس من المناجم في 2024، بانخفاض طفيف عن 1.82 مليون طن في 2023، واستمر التراجع لعدة سنوات من ذروتها في 2021 عند 1.91 مليون طن. ومع ذلك، فإن هيمنة الصين على إنتاج النحاس المكرر لا مثيل لها — حيث عالجت 12 مليون طن من النحاس المكرر في 2024، أي أكثر من 44 بالمئة من الإنتاج العالمي، وستة أضعاف إنتاج تشيلي من التكرير. كما تحتفظ الصين بأكبر احتياطيات من النحاس في العالم، حيث تقدر بـ 190 مليون طن. تمتلك مجموعة زيجيان للتعدين، وهي شركة صينية رائدة في المعادن، منجم كويلونج للنحاس والموليبدينوم والفضة والذهب في التبت. بعد شراء حصة مسيطرة في 2024، زادت الشركة الإنتاج في هذا المنجم الكبير، الذي أصبح أكبر منشأة لاستخراج النحاس في الصين.

منتجو النحاس في الأسواق الناشئة والمتقدمة

روسيا تستفيد من قدرات جديدة

انتجت روسيا 930,000 طن متري من النحاس في 2024، بزيادة مهمة عن 890,000 طن في 2023. ساهم منجم أودوكان في سيبيريا، الذي تديره شركة أودوكان كوبير، بشكل كبير في هذا النمو من خلال توسعة المرحلة الأولى. على الرغم من حرائق حدثت في نهاية 2023، حافظت العمليات على إنتاج النحاس، ومن المتوقع أن تصل إلى 135,000 طن في 2024. من المتوقع أن تؤدي توسعة المرحلة الثانية إلى زيادة الإنتاج السنوي إلى 450,000 طن بحلول 2028، مما يضع منتجي النحاس الروس على أعتاب نمو كبير في المستقبل.

كازاخستان تدخل بقوة ضمن قائمة أكبر منتجي النحاس

انضمت كازاخستان إلى العشرة الأوائل من منتجي النحاس في 2024 بإنتاج قدره 740,000 طن، وهو استقرار مقارنة بـ2023، مع نمو كبير على المدى الطويل من 510,000 طن في 2021. أطلقت البلاد خطة تنمية وطنية في فبراير 2024 تستهدف زيادة الإنتاج المعدني بنسبة 40 بالمئة بحلول 2029، مدعومة بزيادة الاستكشاف، وتمويل المشاريع، وحوافز ضريبية للاستثمار. تدير شركة KAZ Minerals، وهي شركة تعدين خاصة، منجم أكتوغاي الذي أنتج 228,800 طن من النحاس في 2024، بانخفاض عن 252,400 طن في 2023.

أستراليا تحتفظ بموقعها بين كبار المنتجين

انتجت أستراليا 800,000 طن متري من النحاس في 2024، بزيادة طفيفة عن 778,000 طن في 2023. سجل منجم أوليمبيك دام التابع لشركة BHP في جنوب أستراليا أعلى إنتاجية خلال عشر سنوات، حيث بلغ 216,000 طن، مع توسعات في عمليات التعدين. يُعد مجمع مونت آيزا في كوينزلاند، الذي تديره شركة تابعة لغرينكور، من أكبر مناجم النحاس في أستراليا، لكنه يواجه إغلاقًا في النصف الثاني من 2025. تحتل أستراليا المركز الثاني عالميًا في احتياطيات النحاس، حيث تملك 100 مليون طن، خلف الصين التي تمتلك 190 مليون طن.

نظرة مستقبلية: ديناميكيات سوق النحاس للمنتجين

يتغير بيئة سوق النحاس العالمية بشكل ملحوظ. على الرغم من الضغوط الحالية على العرض من المناجم القديمة التي تتطلب قدرات استبدال، إلا أن ديناميكيات الطلب لا تزال غير مؤكدة. لا تزال الصين، أكبر مستهلك للنحاس في البنية التحتية، تظهر تقييدًا في استهلاك النحاس. تتوقع التوقعات الصناعية أن يتحول سوق النحاس إلى حالة عجز في العرض خلال السنوات القادمة، مما قد يدعم ارتفاع الأسعار ويعزز ربحية المنتجين. يكمن التحدي أمام منتجي النحاس وأصحاب المصلحة في موازنة الاستثمار في قدرات تعدين جديدة مقابل تقلبات الظروف الاقتصادية الكلية والتحول الطاقي المستمر. يبرز تركيز الإنتاج العالمي بين عدد قليل من الدول والمشغلين أهمية استراتيجية لهذه المناطق المنتجة لضمان أمن إمدادات النحاس في العالم.