سهمان منخفضا القيمة في مجال الذكاء الاصطناعي يعتقد المحللون أنهما قد يحققان عوائد كبيرة

ازدهار استثمار الذكاء الاصطناعي هيمن على مكاسب السوق في السنوات الأخيرة، ومع ذلك تظل بعض أسهم الذكاء الاصطناعي منخفضة السعر وفقًا لكبرى شركات أبحاث وول ستريت. شركتان لفتت انتباه المحللين هما The Trade Desk و Datadog، كلاهما يستخدم تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي المتطورة لحل تحديات أعمال حاسمة. أصدرت فرق البحث في بنوك استثمار بارزة توقعات متفائلة لهذه الفرص المهملة مؤخرًا.

ما يراه محللو وول ستريت في هذه الأسهم الذكاء الاصطناعي

حددت المؤسسات المالية الكبرى إمكانيات في الشركات التي تستفيد من الذكاء الاصطناعي لتعزيز خدماتها الأساسية. فريق مارك كيلي في شركة Stifel وضع هدف سعر لـ The Trade Desk عند 74 دولارًا للسهم، مشيرًا إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 196% من مستواه المرجعي. في حين أن براين وايت في Monness حدد هدف Datadog عند 255 دولارًا للسهم، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 112%. ومن الجدير بالذكر أن حتى المحللين الذين لا يتوقعون عوائد ثلاثية الأرقام في المدى القريب يرون أن كلا السهمين أقل من قيمتهما الجوهرية.

تذكر JPMorgan Chase أن الأوراق المالية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي شكلت حوالي ثلاثة أرباع إجمالي عوائد مؤشر S&P 500 منذ بداية ثورة الذكاء الاصطناعي التوليدي في أواخر 2022. على الرغم من هذا التركيز، تواصل فرق البحث تحديد فرص قيمة داخل قطاع الذكاء الاصطناعي الأوسع.

The Trade Desk: منصة إعلانات مدعومة بالذكاء الاصطناعي مع مزايا هيكلية

تعمل The Trade Desk على منصة إعلانات مستقلة مصممة لمساعدة مشتري الوسائط على تحسين الحملات الإعلانية الرقمية عبر الإنترنت المفتوح. تعتمد تقنية الشركة على الذكاء الاصطناعي لتقييم انطباعات الإعلانات، وتخصيص استراتيجيات المزايدة، وتحسين استهداف الجماهير باستمرار استنادًا إلى تحليلات الأداء.

ميزة تنافسية حاسمة تميز هذا السهم: الاستقلالية عن ملكية المحتوى. على عكس المنافسين مثل Google من Alphabet أو Amazon، اللذين يمتلكان ممتلكات إعلامية قيمة مثل YouTube وPrime Video، تحافظ The Trade Desk على حياد البائعين. هذا الاختلاف الهيكلي مهم جدًا — حيث يكون الناشرون أكثر استعدادًا لمشاركة البيانات مع منصات محايدة، مما يعزز فعالية قدرات الاستهداف والقياس المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

تسيطر The Trade Desk على المركز الرائد في سوق إعلانات التلفزيون المتصل، أحد أسرع قطاعات الإعلانات الرقمية نموًا. ومع ذلك، فإن مخاوف المستثمرين من أن يعيق الذكاء الاصطناعي التوليدي إنفاق الإعلانات قد ضغط على تقييم الشركة بشكل كبير. على الرغم من هذه المخاوف، فإن السعر المستهدف من وول ستريت البالغ 50 دولارًا يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 100%. يلاحظ المحللون أن النمو المتوقع للأرباح بنحو 13% سنويًا حتى 2026 يدعم تقييمًا متواضعًا نسبيًا مقارنةً بتقييمات الشركات المماثلة في السوق الأوسع.

Datadog: مراقبة وأمان مدعومان بالذكاء الاصطناعي للمؤسسات

تطور Datadog برامج تجمع بيانات المراقبة من بيئات تكنولوجيا المؤسسات بأكملها — البنية التحتية، التطبيقات، والخدمات — إلى لوحات تحكم موحدة. تعتمد المنصة على محرك ذكاء اصطناعي مدمج يُسمى Watchdog، يكتشف تلقائيًا الشذوذات، ويولد تنبيهات الحوادث، ويقوم بتشخيص الأسباب الجذرية لتسريع حل المشكلات.

تصنف منظمات البحث المستقلة Datadog باستمرار كقائد في السوق. تحدد Gartner الشركة كواحدة من أبرز اللاعبين في مراقبة التجربة الرقمية وحلول الرصد، وهي قطاعات من المتوقع أن تنمو بمعدل 16% سنويًا حتى 2030. كما تعترف Forrester Research بأن Datadog رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي لعمليات تكنولوجيا المعلومات، وهو فئة من المتوقع أن تتوسع بنسبة 15% سنويًا خلال نفس الفترة.

وفقًا لتحليل Morgan Stanley، استحوذت Datadog على أكبر حصة من السوق ضمن قطاع الرصد الأساسي، لأن أقسام تكنولوجيا المعلومات تركز بشكل متزايد على منصات موحدة تحل محل الحلول المجزأة. وسعت الشركة محفظتها من خلال تقديم مراقبة مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتطبيقات التعلم الآلي، وإطلاق وكلاء ذكيين ي automatis عمليات حل الحوادث.

مع نمو الأرباح المعدلة بنسبة 20% في الأرباع الأخيرة، يقترب مضاعف التقييم من 60 مرة الأرباح — وهو علاوة مهمة. ومع ذلك، فإن استثمارات البحث والتطوير الكبيرة تضع الشركة على مسار محتمل لتسريع الأرباح. السعر المستهدف الوسيط من وول ستريت البالغ 180 دولارًا يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 50% من المستويات المرجعية الحالية.

وجهة نظر استثمارية: لماذا تستحق هذه الأسهم الذكاء الاصطناعي اهتمام المستثمرين

تمثل كلتا الشركتين جوانب مختلفة من فرصة الذكاء الاصطناعي. توفر The Trade Desk البنية التحتية الأساسية لنظام الإعلان الرقمي المستقل، بينما توفر Datadog أدوات حيوية لإدارة بيئات تكنولوجيا المؤسسات المعقدة بشكل متزايد. تستفيد مواقعهما السوقية من عوامل هيكلية داعمة — زيادة اعتماد البث المباشر للتلفزيون المتصل وتسريع مبادرات التحول الرقمي التي تدفع لاعتماد الرصد.

على الرغم من أن المحللين يعترفون بأن العوائد السنوية الثلاثية الأرقام لا تزال غير مرجحة، فإن الجمع بين تقييمات معقولة بالنسبة لمسارات النمو، والموقع التنافسي القوي، والأسواق القابلة للتوسع يجعل كلا السهمين من الأسهم التي تستحق النظر للمستثمرين الباحثين عن التعرض لتطبيقات الذكاء الاصطناعي العملية في برامج المؤسسات وتقنيات الإعلان. كلا الشركتين تظهران كيف تعزز تقنيات الذكاء الاصطناعي نماذج الأعمال الحالية بدلاً من أن تكون رهانات مضاربة على قطاعات ناشئة.