شركة الصين يانهي للأوراق المالية - زينغ تاو: تظهر قيود الطاقة في سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي في الخارج، وتحديث نظام الطاقة المحلي في الوقت المناسب

في السنوات الأخيرة، شهدت صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية تطورًا سريعًا، مع تزايد الطلب على القدرة الحاسوبية بشكل انفجاري. لكن بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في مناطق رئيسية مثل أمريكا الشمالية وأوروبا يواجه باستمرار تحديات نقص إمدادات الكهرباء واستقرار الشبكة الكهربائية. دخلت عملية بناء أنظمة الطاقة الجديدة المعتمدة على مصادر الطاقة المتجددة في البلاد مرحلة متقدمة، مع استمرار زيادة الاستثمارات في مجالات ترقية الشبكة الكهربائية، وتوسعة التخزين، ورقمنة الطاقة، مما يجعل قطاع الكهرباء محورًا رئيسيًا للاستثمار في ظل توجهات النمو المستقر والتحول الطاقي.

وفي مقابلة حصرية مع صحيفة الصين للتمويل، قام السيد زين韬، كبير المحللين في شركة الصين جيلين للتمويل، المختص في معدات الطاقة والطاقة الجديدة، بتفسير عميق للتغيرات في توازن العرض والطلب على الطاقة العالمية الناتجة عن تطور الذكاء الاصطناعي، ومسار ترقية نظام الطاقة في بلادنا.

الطلب على الكهرباء بسبب الذكاء الاصطناعي يتزايد بشكل كبير

مؤخرًا، بدأ التوتر الإقليمي في إمدادات الكهرباء في أمريكا الشمالية وأوروبا نتيجة توسع القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي يؤثر تدريجيًا على تقدم مشاريع مراكز البيانات الكبرى. يرى زين韬 أن هذا ليس عائقًا مؤقتًا، بل هو تجسيد لمشاكل هيكلية طويلة الأمد. يكمن جوهر الأمر في أن استهلاك الطاقة لمراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي يشهد نموًا أسيًا، وأن السعة الاحتياطية للشبكات الأوروبية والأمريكية تقترب من النفاد، بالإضافة إلى نقص المحولات، ومدة تحديث الشبكة التقليدية الطويلة، مما يصعب تلبية الطلب المفاجئ على الكهرباء على المدى القصير.

وقال: “هذا التناقض يؤثر بعمق على تخطيط سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية.” ويرى أن هذا التناقض يتجلى في ثلاثة جوانب: أولاً، بدأ توزيع المناطق الصناعية يتجه نحو المناطق التي تتوفر فيها موارد طاقة أكثر وفرة، مثل ولاية فيرجينيا في الولايات المتحدة، حيث تواجه مراكز البيانات التقليدية ضغطًا، بينما تزداد جاذبية المناطق الوسطى في أمريكا الشمالية، وكندا، وشمال أوروبا، وحتى جنوب شرق آسيا؛ ثانيًا، يحدث تحول جذري في نمط إمداد الكهرباء، حيث تنتقل الشركات من الاعتماد فقط على الشبكة العامة إلى نموذج متكامل يتضمن “توليد الطاقة الخضراء الذاتية + تخزين مرافقة” لضمان استقرار وموثوقية إمدادات الكهرباء؛ ثالثًا، تتسارع التطورات التكنولوجية، مع توقع أن يزداد بسرعة انتشار بنية إمداد التيار المستمر عالي الجهد 800V، التيار المباشر عالي الجهد، لتعزيز كفاءة الطاقة، وتصبح تقنية التبريد السائل خيارًا ضروريًا لتبديد الحرارة في الحوسبة عالية الكثافة.

وفي مواجهة التحديات الكهربائية في الخارج، يعتقد زين韬 أن الصين تتمتع بمزايا واضحة في استقرار وإمداد الطاقة، وسعة توزيع الطاقة الخضراء، وكفاءة بناء البنية التحتية للشبكة. أولاً، تمتلك الصين أكبر شبكة كهربائية موحدة في العالم، مع إمدادات وفيرة من الكهرباء؛ ثانيًا، تدمج استراتيجية “الشرق يزود الغرب بالحوسبة” بشكل ذكي بين الطلب على الحوسبة في الشرق وموارد الطاقة المتجددة الوفيرة في الغرب؛ وأخيرًا، في مجالات النقل الفائق الجهد، وتطوير الطاقة الجديدة، تتمتع الصين بقدرات هندسية رائدة عالميًا وتكاليف بناء أقل.

يدفع التوتر العالمي في إمدادات الكهرباء إلى إعادة تشكيل سلسلة صناعة البنية التحتية للطاقة. أصبح الطلب على الكهرباء يتحول من الاعتماد على الشبكة التقليدية إلى “الطاقة الخضراء المباشرة + التخزين المحلي”، وتتجه تقنيات الكهرباء نحو التوجهات عالية الجهد، وفعالة، وذكية، بينما تظهر سلاسل إمداد الكهرباء اتجاهًا إقليميًا بسبب السياسات الخارجية التي تدعم التوطين. يعتقد زين韬 أن هذا يخلق فرصًا تاريخية لشركات معدات الكهرباء، والطاقة الجديدة، والتخزين في الصين للانطلاق إلى الأسواق العالمية. يجب على الشركات الصينية تعزيز استراتيجيات التوطين، وفهم الاحتياجات الملحة لمراكز البيانات في الذكاء الاصطناعي فيما يخص إمداد وتوزيع الكهرباء، والتحكم في الحرارة، وأنظمة التخزين، لتكون في موقع مميز خلال إعادة تشكيل السلسلة الصناعية العالمية.

تقدم بناء أنظمة الطاقة الجديدة بشكل متعمق

مع استمرار ارتفاع حصة التوليد من طاقة الرياح والطاقة الشمسية في التوليد الإجمالي، دخلت عملية بناء أنظمة الطاقة الجديدة في بلادنا مرحلة متقدمة من التحدي. يقول زين韬 إن أكبر عائق نظامي يواجهه بلدنا الآن هو نقص “القدرة التحميلية” و"المرونة" في نظام الطاقة. هناك تناقض واضح بين عشوائية وتذبذب توليد الطاقة من مصادر الطاقة المتجددة، واستقرار الأحمال الكهربائية، مما يؤدي إلى زيادة ضغط التوازن في الشبكة، وأحيانًا تظهر مشكلات مثل “تخلي عن الرياح والضوء” و"ضيق في استهلاك الكهرباء" بشكل متزامن.

لحل هذه المشكلة، لا بد من تحديث الشبكة بشكل ذكي ومرن. يركز المستقبل على بناء “شبكة توزيع نشطة” قادرة على استيعاب كميات هائلة من الاتصالات والتحكم الذكي في الموارد الموزعة، وتوسيع تطبيق تقنيات مثل النقل المباشر المرن للتيار المستمر، وتطوير “المحطات الافتراضية” التي تجمع بين مصادر الطاقة الموزعة، والتخزين، والأحمال القابلة للتعديل. حاليًا، تُستخدم تقنيات رقمية مثل الحوسبة السحابية، والبيانات الضخمة، والذكاء الاصطناعي، وإنترنت الأشياء على نطاق واسع لمراقبة حالة الشبكة، والتنبؤ بالأعطال، وتوقع الأحمال، وتحسين عمليات التوزيع.

وفي ظل هذا، تغير دور التخزين بشكل جذري. يقول زين韬: “أصبح التخزين من خيار اختياري إلى ضرورة أساسية في أنظمة الطاقة الجديدة، وهو المفتاح لحل مشكلة استهلاك الطاقة من المصادر المتجددة، وضمان أمان الشبكة، وتحسين كفاءة الطاقة.” ويشير إلى أن نماذج الأعمال التجارية للتخزين المحلي تتطور من نماذج بسيطة إلى أنظمة متعددة تتضمن أرباح سوق الطاقة، والتعويض عن السعة، والخدمات المساعدة، والدعم المالي الخاص. على الصعيد السياسي، وضعت خطة عمل وطنية واضحة لأهداف التثبيت، مع التركيز على تحسين آليات سوق التعرفة على السعة.

ومن الجدير بالذكر أن تقنيات وحلول الطاقة الصينية تفتح أيضًا آفاقًا واسعة على الساحة الدولية. في مواجهة التحول العالمي للطاقة، يعتقد زين韬 أن الصين يمكن أن تعزز التعاون مع أوروبا، وجنوب شرق آسيا، والشرق الأوسط من خلال تصدير معدات، والتعاون في القدرات الإنتاجية، والتوافق على المعايير، والتكامل بين الاستثمار والبناء والتشغيل. وتتمتع تقنية النقل فائق الجهد الصينية بميزة لا غنى عنها في تلبية الطلب على النقل لمسافات طويلة وبكميات كبيرة، مع توقعات بمستقبل واعد لحلول الشبكة الذكية، وربط الطاقة الجديدة، والأسواق الدولية.

تزايد فرص الاستثمار في القطاعات ذات الأداء العالي

تحت التوجيه المزدوج لـ"استقرار النمو" و"التحول الطاقي"، تتضح بشكل متزايد خطوط الاستثمار الرئيسية في قطاع الطاقة الجديدة والكهرباء.

قام زين韬 بتحليل ذلك من منظور زمني: من المدى القصير والمتوسط، فإن استثمار معدات الشبكة الكهربائية في الخارج، وبناء شبكات النقل فائق الجهد، وتوسعة أنشطة التخزين، كلها ذات احتمالية عالية. يدخل استثمار الشبكة الكهربائية العالمي في دورة انتعاش عالية، مما يوفر فرصًا جيدة لشركات معدات الشبكة الصينية التنافسية؛ الطلب على التصدير من قواعد الطاقة الكبرى في البلاد واضح، ومشاريع النقل فائق الجهد مستمرة؛ وسوق التخزين العالمي يظهر نموًا متعدد النقاط، خاصة مع الطلب القوي على التخزين الكبير في أوروبا وأمريكا الشمالية، وتحسين نماذج الأعمال التجارية للتخزين المستقل في الصين.

أما على المدى الطويل، فمن المتوقع أن تظل قطاعات طاقة الرياح، والبنية التحتية للطاقة من مراكز البيانات، ورقمنة الطاقة وذكاءها، وتقنيات الفوتوفولتيك الفضائية، مزدهرة. فيما يخص طاقة الرياح، من المتوقع أن تحافظ على حجم التوليد العالي خلال “الخطة الخامسة عشرة”، مع تسريع التصدير؛ كما أن انفجار القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي سيستمر في دفع الطلب على البنية التحتية للطاقة مثل التوزيع، والتبريد، والتخزين؛ وستبرز قيمة أنشطة الرقمنة مثل المزارع الكهربائية، ومنصات تداول السوق، مع ظهور الطلب على تقنيات الفوتوفولتيك الفضائية مثل الأقمار الصناعية ذات المدار المنخفض، التي تفتح آفاق واسعة لتقنيات الألواح الشمسية الفضائية المرنة.

وفيما يتعلق بالتخصصات، يعتقد زين韬 أن البنية التحتية للطاقة لمراكز البيانات التي تتطلب قدرة حوسبة عالية، والتي تتأثر مباشرة بالطلب على الذكاء الاصطناعي، تتمتع حاليًا بقيمة استثمارية عالية. كما أن تقنيات التحديث السريع مثل إمداد التيار المباشر عالي الجهد 800V، والمحولات الصلبة، والتبريد السائل، تستحق أيضًا اهتمام المستثمرين المستمر.

من ناحية استراتيجيات الاستثمار، يفضل زين韬 حاليًا التركيز على الشركات الرائدة في كل مجال فرعي. “الشركات الرائدة تمتلك مزايا شاملة في البحث والتطوير، والعلامة التجارية، والسيطرة على التكاليف، خاصة في قدراتها على التصدير، مما يعزز من قدرتها على مقاومة المخاطر وتحقيق أرباح مؤكدة.” ويعتقد أن هذه الشركات ستواصل تعزيز مكانتها مع توجه الصناعة نحو التنمية عالية الجودة و"مكافحة التماثل الداخلي". بالإضافة إلى ذلك، فإن الشركات الناشئة التي تحقق اختراقات من الصفر إلى الواحد في تقنيات جديدة ثورية تستحق أيضًا المتابعة المستمرة.