شركة شاخه تطرح إعادة هيكلة أصول كبيرة! تخطط للاستحواذ عبر القطاعات على "العملاق الصغير"

أعلنت شركة 沙河股份 في مساء يوم 6 فبراير أن الشركة تنوي شراء 70% من أسهم شركة 晶华电子 التي تملكها شركة 深业鹏基، وذلك عن طريق الدفع نقدًا. بعد إتمام الصفقة، ستصبح 晶华电子 شركة تابعة مملوكة بشكل رئيسي للشركة، وتدرج ضمن نطاق التقارير المالية الموحدة للشركة. تشكل هذه الصفقة إعادة هيكلة أصول كبيرة ومعاملة ذات علاقة، بسعر صفقة قدره 2.74 مليار يوان.

بعد إتمام الصفقة، ستغير 沙河股份 وضعها التشغيلي الحالي الذي يركز على قطاع العقارات، لتدخل مجالات تطوير وإنتاج وبيع وحدات التحكم في العرض الذكي، وشاشات العرض البلورية السائلة.

تشير البيانات إلى أن سعر سهم 沙河股份 في إغلاق 6 فبراير كان 13.21 يوان للسهم، بانخفاض قدره 1.2%، وقيمة سوقية تبلغ 3.2 مليار يوان.

تحقيق تحول استراتيجي في الأعمال

توضح الإعلان أن الطرف الآخر في الصفقة هو شركة 深业鹏基، وهي شركة تابعة مملوكة بشكل غير مباشر للمساهم الرئيسي لشركة上市公司، وهي مجموعة 深业集团. الصفقة عبارة عن استحواذ نقدي، ومصدر التمويل هو أموال الشركة المدرجة أو تمويل ذاتي.

وفقًا للمعلومات العامة، تُعد 晶华电子 شركة وطنية معتمدة من وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات، وتُصنف كـ “عملاق صغير” متخصص في تفاعلات الإنسان والآلة وأنظمة التحكم الذكية، وتعمل منذ ما يقرب من أربعين عامًا في البحث والتطوير والتصنيع. تُستخدم منتجاتها على نطاق واسع في المنازل الذكية، والأتمتة الصناعية، والمركبات الذكية، والرعاية الصحية الذكية، وغيرها من القطاعات الناشئة ذات الاستراتيجية الوطنية.

بعد إتمام الصفقة، ستقوم 沙河股份 تدريجيًا بتحقيق تحول استراتيجي في الأعمال، مما يقلل بشكل فعال من مخاطر تركيز الأعمال للشركة المدرجة. وبناءً على الموقع المركزي لشركة 晶华电子 في سلسلة صناعة العرض، واحتياطاتها التقنية والعملاء في مجالات المنازل الذكية، والتحكم الصناعي، والأتمتة، والمكاتب، والمركبات الذكية، والرعاية الصحية الذكية، ستدخل 沙河股份 مجال التصنيع المتقدم، مما يفتح آفاق جديدة لنمو الأعمال والأداء، ويعزز القدرة على الاستمرارية، والربحية، ويزيد من القدرة التنافسية الأساسية.

لا تزال مسألة الموافقة على المقترح تتطلب موافقة جمعية المساهمين للشركة، وأي تصاريح أو موافقات أخرى قد تتطلبها القوانين واللوائح ذات الصلة.

تقديم التزامات الأداء

أظهرت التوقعات المالية لعام 2025 التي أعلنت عنها 沙河股份 مؤخرًا أن الشركة تتوقع خسارة صافية للمساهمين قدرها بين 1.36 مليار و1.56 مليار يوان في عام 2025. في عام 2025، انخفضت أسعار بعض المشاريع، مما أدى إلى تقليل هامش الربح الإجمالي للمبيعات، بالإضافة إلى أن الشركة قامت، استنادًا إلى وضع السوق والمبيعات الفعلية للمشاريع العقارية، بإجراء اختبار انخفاض قيمة للمشاريع التطويرية، واحتساب مخصصات انخفاض قيمة المخزون.

توضح البيانات أن إيرادات الأعمال الرئيسية لشركة 晶华电子 في الثلاثة أرباع الأولى من عام 2023 و2024 و2025 كانت على التوالي 4.12 مليار، 3.43 مليار، و3.04 مليار يوان.

بعد إتمام الصفقة، ستزيد أرباح الشركة الصافية للمساهمين. في عام 2024، كانت أرباح السهم الواحد للشركة 0.07 يوان للسهم قبل الصفقة، مع توقع أن تكون أرباح السهم المجمعة 0.14 يوان للسهم. بعد إتمام الصفقة، ستزيد أرباح السهم، ولن تتعرض الأرباح الأساسية للتخفيف.

توضح الإعلان أن فيما يخص التزامات الأداء، فإن 深业鹏基 تلتزم بعدم انخفاض صافي الأرباح لشركة 晶华电子 عن 37.2022 مليون يوان، و40.3136 مليون يوان، و43.5512 مليون يوان على التوالي في عامي 2026 و2027 و2028.