لجنة حماية المستهلك والابتكار المالية في كاليفورنيا (DFPI) فرضت غرامة على منصة الإقراض المشفرة Nexo Capital. أين المشكلة الأساسية؟ المنصة أصدرت أكثر من 5000 قرض للمستخدمين في كاليفورنيا بدون ترخيص فعال — وهذا بحد ذاته يعد مخالفة.

الأمر الأخطر هو أن إدارة المخاطر كانت معدومة. Nexo لم تقم بتقييم مؤهلات المقترضين بشكل أساسي، ولم تتحقق من دخلهم، ديونهم، أو وضعهم الائتماني. ماذا يعني ذلك؟ يعني أن مخاطر التخلف عن السداد لا تزال مرتفعة. وكشفت الجهات التنظيمية أنه من يوليو 2018 حتى نوفمبر 2022، كانت سياسة الإقراض لدى Nexo مجرد ديكور، ونظام إدارة المخاطر غير فعال.

أما الحساب النهائي فهو غرامة قدرها 500,000 دولار. وهذه ليست المرة الأولى — فقد اضطرت Nexo للخروج من سوق المنتجات ذات الفائدة في الولايات المتحدة في أوائل 2023، وتوصلت إلى تسوية بقيمة 45 مليون دولار مع الجهات التنظيمية.

ماذا يوضح هذا الحالة؟ أن المنتجات المالية المشفرة، رغم حداثتها، يجب أن تلتزم بالحدود القانونية والامتثال.