المصدر: DecenterKorea العنوان الأصلي: نيفر - دوانمو اندماج اليوم··· نسبة تبادل الأسهم تحت المجهر الرابط الأصلي: https://www.decenter.kr/NewsView/2H0LRICFA0/GZ03

اندماج استراتيجي بين عمالقة الإنترنت والبورصات المحلية الرائدة

!

أعلنت الشركات الفرعية المالية للعمالقة في الإنترنت المحلي ومشغل أكبر بورصة للأصول الافتراضية المحلية اليوم عن اندماجها. بعد نجاح هذا الاندماج، سيتعاون أكبر مشغل للدفع المريح في البلاد مع أكبر مشغل لبورصة الأصول الافتراضية لإنشاء شركة مالية رقمية كبيرة بحجم حوالي 200 تريليون وون كوري.

وفقًا لمصادر مالية، ستعقد الأطراف مجلس إدارة كل منهما لمناقشة اقتراح تبادل الأسهم. كما ستعقد الشركة الأم مجلس إدارتها في نفس اليوم لمراجعة خطة الدمج.

نسبة تبادل الأسهم تصبح محور التركيز

النقطة الرئيسية في هذا الاندماج هي نسبة تبادل الأسهم. يستنتج السوق عمومًا أن القيمة السوقية للشركتين تبلغ 150 تريليون و 50 تريليون وون كوري على التوالي. بناءً على ذلك، فإن نسبة تبادل الأسهم الأكثر قوة هي 1:3. ومع ذلك، نظرًا لأن المساهمين الحاليين في الشركتين وحوالي 10,000 مساهم صغير يعتقدون أن تقييم القيمة السوقية منخفض جدًا، فمن المحتمل أن تتراوح النسبة النهائية بين 1:3 و 1:4.

إذا تم تحديد نسبة تبادل الأسهم بنسبة 1:3، ستتقلص حصة الشركة الأم الأصلية البالغة 69% إلى حوالي 17%، بينما سيضمن المساهمون الرئيسيون للجهة التشغيلية حوالي 30% من الأسهم، ليصبحوا أكبر مساهم في الشركة بعد الدمج.

!

المراجعة التنظيمية وآفاق السوق

تتطلب عملية الدمج موافقة مجلس الإدارة وقرار خاص من الجمعية العامة للمساهمين، ويجب أن يحضر أكثر من ثلثي المساهمين وأن توافق أكثر من ثلث إجمالي الأسهم المصدرة. في حالة امتلاك الشركة الأم 70% من الأسهم، فإن ذلك يمر دون عوائق.

ومع ذلك، يجب الحصول على موافقة المساهمين الرئيسيين الآخرين (بما في ذلك صناديق رأس المال الاستثماري وشركات الأوراق المالية) وحوالي 30% من المساهمين الصغار. بالإضافة إلى ذلك، ستقوم الهيئات التنظيمية المالية بمراجعة ما إذا كانت المخاطر المالية الناجمة عن دمج المدفوعات السهلة مع الأصول الافتراضية يمكن السيطرة عليها بشكل مناسب؛ كما ستقوم هيئة مكافحة الاحتكار بمراجعة ما إذا كان دمج الشركتين قد يؤدي إلى احتكار السوق.

!

رؤية البنية التحتية المالية العالمية

بعد اكتمال الدمج، ستشهد البيئة المالية الرقمية المحلية تغييرات كبيرة. سيتكامل أكبر تبادل للأصول الافتراضية المحلي مع وظائف مثل العملات المستقرة والمدفوعات والتحويلات والتسوق. وقد صرحت الأطراف المعنية أن الهدف بعد الدمج هو بناء بنية تحتية مالية عالمية بديلة لـ PayPal وStripe وبطاقات Visa.

من المتوقع أن يتم الإعلان عن المخطط التفصيلي في اليوم التالي لاجتماع مجلس الإدارة. في ذلك الوقت، سيعقد كبار مسؤولي الشركة مؤتمراً صحفياً مشتركاً للإعلان عن تصور الأعمال بعد الدمج، وتقديم خريطة طريق للأعمال في مجال التكنولوجيا المالية والذكاء الاصطناعي.