سعر سهم TSMC يطير: طلبات شرائح الذكاء الاصطناعي تتزايد، وإيرادات أكتوبر تحقق أعلى مستوى تاريخي.

تسلمت شركة TSMC ( يوم الاثنين إغلاقا ارتفع 3.06% إلى $295.27، وراء ذلك يوجد تقرير مشرّف لشهر أكتوبر.

نظرة عامة على البيانات الأساسية：

• إيرادات أكتوبر تسجل رقماً قياسياً: NT$367.5 مليار ) حوالي US$11.9 مليار (، بزيادة قدرها 16.9%
• ارتفع 11% مقارنة بشهر سبتمبر، متجاوزًا المستوى القياسي السابق في أبريل.
• منذ بداية العام وحتى أكتوبر، بلغت الإيرادات التراكمية 3.1 تريليون دولار نيوتايواني ) 96 مليار دولار أمريكي (، بزيادة سنوية مذهلة تبلغ 33.8%

شريحة الذكاء الاصطناعي أصبحت محرك النمو الحقيقي. تمثل التقنيات المتقدمة التي تبلغ 7 نانومتر وأقل 74% من إيرادات الرقاقات، حيث تمثل تقنية 3 نانومتر 23% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث. الطلب من عمالقة التكنولوجيا مثل Nvidia وAMD على الشرائح عالية الجودة قد زاد بشكل كبير، مما أدى إلى تحفيز سلسلة الصناعة بأكملها.

أين عالقة سلسلة التوريد؟ أصبحت تقنية التعبئة المتقدمة CoWoS هي الاختناق الجديد. تخطط شركة TSMC لزيادة القدرة الإنتاجية من 13,000 شريحة شهريًا في عام 2023 إلى 100,000 شريحة شهريًا بحلول عام 2026، مما يدل على مدى الطلب القوي.

آفاق الربع الرابع: تتوقع الشركة أن تصل إيرادات الربع الرابع إلى 32.2-33.4 مليار دولار أمريكي، ويبدو أن نهاية الموسم عادة ما تواجه برودة، لكن طلبات رقائق الذكاء الاصطناعي كافية لتعويض ذلك. من المتوقع أن تصل نفقات رأس المال في عام 2025 إلى 40-42 مليار دولار أمريكي، حيث سيتم استثمار 70% منها في التقنيات المتقدمة.

لماذا هذا مهم للسوق بأسره؟ شركة TSMC مثل “بائع المياه” لرقائق الذكاء الاصطناعي، طالما أن الطلب على النماذج الكبيرة ومراكز البيانات مستمر، فلن تفقد الأعمال. تعكس هذه الموجة من الارتفاع ثقة السوق في ازدهار صناعة الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل.

تراجعت أسعار الأسهم قليلاً إلى $293.25)-0.68%( خلال التداولات الليلية، لكن المحللين يرون أن الزخم لا يزال قوياً.