6 إشارات على السلسلة لتوقيت دورات بيتكوين: مجموعة أدوات المتداول الكاملة

بيتكوين لا يتحرك بشكل عشوائي - إنه يتبع أنماطًا يمكن التنبؤ بها مرتبطة بدورة التخفيض التي تستمر 4 سنوات. ولكن رصد القمم والقيعان يتطلب أكثر من مجرد شعور داخلي. إليك 6 مؤشرات تم اختبارها في المعارك تفصل بين المتداولين المتقدمين ومتاجري FOMO.

1. AHR999: شيفرة الغش لمستثمر DCA

أنشأه المخضرم في عالم العملات الرقمية “الإله تسعة” (ahr999)، يجمع هذا المؤشر بين عاملين: المسار التاريخي لأسعار البيتكوين ومتوسط التكلفة المتحرك لمدة 200 يوم. اعتبره كقياس ما إذا كنت تشتري بأسعار منخفضة مقارنة بالتاريخ.

الإشارة بسيطة للغاية:

• أقل من 0.45: منطقة تجميع عدوانية
• 0.45-1.2: النقطة المثالية للتوغل المستمر
• أكثر من 1.2: مفرط الحرارة—قلل من التعرض
• أعلى من 4.0: الدخول في وضع التحذير (تتجمع قمم السوق غالبًا هنا)

تحقق منه مباشرة: coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. نسبة MVRV: القيمة السوقية مقابل القيمة المدركة

هذا هو المؤشر الذي توقع كل من ذروتي 2017 و 2021 بدقة مثيرة للقلق. يقيس MVRV النسبة بين القيمة السوقية ( ما يعتقده المتداولون أن بيتكوين تستحق ) والقيمة المدركة ( ما كانت عليه تكلفة اكتساب الحائزين في المتوسط ).

لماذا يعمل: عندما يرتفع MVRV، فهذا يعني أن المتوسط ​​الذي يحمله المستثمرون يحقق مكاسب غير محققة ضخمة - تاريخيًا، هذه هي اللحظة التي يبدأ فيها الحيتان بالتخلص من ممتلكاتهم.

عتبات الإشارة:

• أقل من 1.0: مرحلة الاستسلام—من المحتمل تشكيل القاع
• 1.0-4.0: اكتشاف سعر صحي
• أعلى من 4.0: منطقة شراء مفرطة خطيرة

نقاط Z لمؤشر MVRV هي النسخة المصقولة - تقيس الانحراف المعياري عن المتوسط، بدقة تزيد عن 90% لتحديد الاتجاه. المناطق الخضراء = تراكم المشترين، المناطق الحمراء = توزيع البائعين.

استفسار هنا: glassnode.com

3. Stock-to-Flow (S2F): فرضية ندرة بيتكوين

نموذج PlanB الشهير يعامل البيتكوين مثل الذهب - يقيس كم من الوقت يستغرق إنتاج العرض الحالي بمعدلات التعدين الحالية. نسبة S2F للبيتكوين (~56) تعني أنك ستحتاج إلى 56 عامًا من التعدين لتكرار العرض الحالي.

نموذج سعر S2F: سعر BTC ≈ 0.4 × (S2F)^3

تاريخياً دقيق، ولكن به نقاط عمياء: يتجاهل تحولات الطلب، والسياسة الكلية، وارتفاعات التقلب. ومع ذلك، عندما يتجاوز S2F بشكل حاسم فوق أو تحت نطاق الانحدار، غالباً ما تتبع انعكاسات الاتجاه.

راقب في: CryptoQuant

4. عدد العناوين النشطة: صحة الشبكة & التطرف في السوق

هذا الأمر يتم تجاهله ولكنه قوي: عندما تصل العناوين النشطة اليومية إلى أعلى مستوياتها ثم تنعكس فجأة، غالبًا ما تكون هذه آخر تحذير لك قبل حدوث انهيار.

دراسة حالة:

• ديسمبر 2017: بلغت العناوين النشطة ذروتها عند 1.28 مليون → وصلت بيتكوين إلى القمة بعد أسابيع
• أبريل 2021: ذروة عند 1.36 مليون → بيتكوين ضرب $65k بعد فترة قصيرة، ولم يتجاوز عدد العناوين هذا مرة أخرى على الرغم من الوصول إلى $69k في نوفمبر

الدرس: عندما تتوقف العناوين عن النمو بينما يستمر السعر في الارتفاع، فإن تراكم المؤسسات ينتهي.

5. سعر إيقاف تشغيل المنجم: خط المدفع الرشاش

المعدنون هم العقلانيون النهائيون - يقومون بتشغيل وإيقاف المفاتيح عندما تتجاوز تكاليف الكهرباء عائدات التعدين. احسب نقطة التعادل لجهاز تعدين S19 Pro (:

سعر الإيقاف = )تكلفة الكهرباء لكل كيلوواط في الساعة × سحب الطاقة × 24 ساعة( / الإيرادات اليومية

عندما يقترب سعر البيتكوين من حدود إغلاق المناجم الرئيسية، فإنه يعمل كأرضية. لا يمكن للمنقبين البيع بأقل من التكلفة لفترة طويلة - فهم مجبرون على الاحتفاظ.

بيانات في الوقت الحقيقي: viabtc.com/tools/miner

6. مخطط قوس قزح لبيتكوين: حزم انحدار نمو اللوغاريتم

منذ عام 2014، قامت هذه التصوير اللوغاريتمي بتشفير الألوان للتعبير عن المشاعر المتطرفة لبيتكوين:

• ألوان رائعة )أسفل(: مرحلة الشراء اليائسة—تراكم تاريخي لمدة 3-6 أشهر قبل الارتفاعات
• ألوان دافئة )top(: منطقة بيع نشوة—حيث يخرج المال الذكي

السحر: إنه يعمل عبر دورات السوق المختلفة من خلال قياس انحراف السعر عن المسار الطويل الأجل للنمو، وليس الأسعار المطلقة.

عرض البث المباشر: coinmarketcap.com/charts/rainbow )or coinglass(

النتيجة النهائية

لا يوجد مؤشر واحد يفوز بمفرده. المتداولون الذين يحققون الأرباح يستخدمون نهج تلاقي الإشارات: عندما تتوافق 3 مؤشرات أو أكثر )MVRV + انخفاض العناوين النشطة + السعر يقترب من سعر إيقاف المعدن(، هذا هو الوقت الذي يمكنك فيه التصرف بثقة تفوق 80%.

لكن تذكر - هذه الأدوات تم بناؤها من بيانات ماضية. يمكن أن تؤدي أحداث البجعة السوداء ) والعمليات التنظيمية الصارمة والصدمات الكلية وموجات التبني ( إلى إبطالها بين عشية وضحاها. استخدمها كدعم للقرارات، وليس كقدر.