تعرف على العقود الآجلة الدائمة! سر الثراء بين عشية وضحاها

في عالم العملات الرقمية، يوم واحد يعادل عشر سنوات في الحياة. هذه العبارة جعلت العديد من الناس يدخلون سوق العقود برغبة في "تحقيق الثروة بين عشية وضحاها"، لكنهم في النهاية أصبحوا "وقوداً بشرياً" للبورصات. اليوم، سأستخدم أبسط الطرق، لأكشف عن الغلاف الفاخر للعقود، لكي تفهم: ما تركز عليه هو الفرصة، بينما تركز البورصة على رأس مالك.
🎲ما هي العقود الآجلة الدائمة؟ النسخة "الأبدية" من العقود الآجلة
العقود الآجلة الدائمة ، هي في جوهرها اتفاقية مراهنة لا تحتوي على تاريخ انتهاء. إنها مثل "مراهنة" مع السوق على ما إذا كان السعر سيرتفع أم سينخفض في المستقبل. إنها تشبه "العقود الآجلة" ولكنها أكثر إثارة، حيث لا يوجد "تاريخ انتهاء"، يمكنك الرهان عليها إلى أجل غير مسمى.
👉 أعطيك مثالاً:
تتوقع سعر البطيخ: يمكنك "شراء الارتفاع" أو "شراء الانخفاض".
إذا كنت تشتري على الارتفاع، فأنت تعتقد أن البطيخ سيرتفع من 1 يوان إلى 2 يوان. أولاً، "تتفق" على شراءه بسعر 1 يوان، وعندما يرتفع إلى 2 يوان، تبيعه وتربح 1 يوان كفرق.
إذا كنت تريد البيع على المكشوف، فأنت تعتقد أن سعر البطيخ سينخفض من 1 يوان إلى 5毛. أولاً، تقترض بطيخة، ثم تبيعها فوراً بسعر 1 يوان، وعندما ينخفض السعر إلى 5毛، تشتريها مرة أخرى لتعيدها. من خلال هذه العملية، ستحقق ربحاً قدره 5毛.
بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض السوق، لديك فرصة لكسب المال طالما أنك تخمن الاتجاه بشكل صحيح.
الجميع يعرف السوق الفورية، مثل البطيخ الذي يكلف 10 يوان، يجب عليك دفع 10 يوان لشراء واحد.
يمكنك استخدام "الرافعة" في العقود. إذا استخدمت رافعة 10 مرات، يمكنك دفع 1 درهم فقط (ويسمى هذا الهامش)، ويمكنك التحكم في بطيخة بقيمة 10 دراهم!
😈 عندما تكسب: ارتفع سعر البطيخ إلى 11 يوان (زيادة 10%)، استخدمت 1 يوان كأصل، وكسبت 1 يوان، عائد الاستثمار 100%!
💀 عند الخسارة: سقطت البطيخة إلى 9 يوان (انخفاض 10%)، لذا فإن رأس مالك البالغ 1 يوان سيتبخر بالكامل (تصفية).
يمكن أن يتيح لك الرافعة المالية كسب المال بسرعة، لكنها يمكن أن تقتلك أيضاً بسرعة أكبر. إنها تضخم أرباحك، وتضخم مخاطرَك أكثر.
غالبًا ما يكون هناك ظاهرة تُعرف باسم "إدخال الدبابيس"، حيث ينخفض السعر فجأة ثم يعود أو يرتفع فجأة ثم يعود، وستكون رأس المال الخاص بك هكذا فقط، طالما أن السعر حتى لو لمس سعر التصفية الخاص بك للحظة فقط، سيتسبب ذلك في تصفية فجائية.
🧠 3 مفاهيم يجب أن تفهمها لحماية حياتك
تنقسم العقود إلى نوعين، أحدهما يسمى الوضع الكامل والآخر يسمى الوضع الجزئي.
🛡️الهامش الكامل هو تخيل هامش الضمان الخاص بك (رأس المال) كأنه كل الأموال الموجودة في محفظتك، مما يعني أن لديك هامش ضمان أكبر، مما يجعل من الصعب عليك الانفجار. لأن لديك رأس مال قوي (كل أموال المحفظة تدعمك)، يمكنك تحمل تقلبات سعرية أكبر. على سبيل المثال، إذا كانت هناك خسارة في صفقة، يمكن أن تأتي الأرباح من صفقات أخرى أو الأموال غير المستخدمة في محفظتك لتعويضها، مما يتيح لك الصمود لفترة أطول. لكن! إذا انفجرت، فإن كل شيء سينفجر! إذا كانت اتجاهات السوق ضدك تمامًا، مما يؤدي إلى الانفجار النهائي، فإن كل أموالك في حساب العقود (كل المحفظة) ستخسر مرة واحدة.
🎯التداول بالهامش يعني أنك تأخذ مبلغًا ثابتًا من محفظتك الإجمالية (مثل 100 يوان) كعاصمة لجولة من المراهنة. سواء ربحت أو خسرت في هذه الجولة، يتم احتساب الأمر فقط على هذا المبلغ البالغ 100 يوان. حتى لو كانت رهانك في هذه الجولة سيئًا، وفقدت كل شيء، فلن تخسر أكثر من الـ 100 يوان التي أخرجتها. ستظل أموالك الأخرى في محفظتك سليمة. العيب هو أن حجم رأس المال صغير، مما يجعله عرضة للخسارة. لأنك فقط أخذت 100 يوان للعب، إذا تحرك السعر قليلاً في الاتجاه المعاكس، فقد لا تستطيع الـ 100 يوان تحمل ذلك، مما يؤدي بسهولة إلى تصفية إجبارية (خسارة). هذا مناسب للمبتدئين لتجربة السوق، أو لوضع عدة رهانات في اتجاهات مختلفة في نفس الوقت.
هناك مفهوم آخر وهو معدل التمويل. معدل التمويل هو أحد المفاهيم الأكثر إرباكا في العقود الآجلة الدائمة، لكن في الحقيقة منطقته الأساسية بسيطة جدًا.
تخيل أنك في كازينو، هناك طاولة قمار لـ "تخمين الارتفاع والانخفاض": الأشخاص الذين يراهنون على "الارتفاع" (المشترين) يجلسون في جانب، والأشخاص الذين يراهنون على "الانخفاض" (البائعين) يجلسون في الجانب الآخر، في الظروف العادية، يجب أن يكون عدد الأشخاص في الجانبين متساويًا تقريبًا، مما يجعل الرهان متوازنًا.
لكن فجأة، جاء خبر إيجابي، وركض معظم الناس للمراهنة على "الارتفاع". في هذه اللحظة، اكتشف صاحب الكازينو مشكلة:
إذا استمر السعر في الارتفاع حقًا، فإن الذين يراهنون على "الارتفاع" سيربحون بشكل جنوني، بينما سيخسر الذين يراهنون على "الانخفاض" كل شيء ويغادرون. على المدى الطويل، لن يلعب أحد "الانخفاض" على الطاولة، وستنهار هذه اللعبة.
ماذا أفعل؟
فكر صاحب الكازينو في طريقة: حيث إنه جمع قليلاً من "رسوم التوازن" من الجانب ذو الأغلبية (المراهنين على "الارتفاع")، ثم أعطاها للجانب ذو الأقلية (المراهنين على "الانخفاض").
لماذا تفعل ذلك؟
1. تشجيع الضعفاء: إعطاء بعض التعويضات للأشخاص الذين يراهنون على "الهبوط"، ليبقوا ويستمروا في اللعب.
2. تذكير للأقوياء: أخبروا الذين يراهنون على "الارتفاع": "أنتم متحمسون جداً، يجب أن تهدأوا قليلاً، فامتلاك هذا الاتجاه له تكلفة."
هذه "الرسوم المتوازنة" هي "معدل التمويل" في العقد.
كيف تعمل معدلات التمويل في العقود الآجلة الدائمة؟
إذا كان هناك عدد كبير من الأشخاص الذين يتوقعون ارتفاع السوق (الشراء) مقارنةً بعدد الأشخاص الذين يتوقعون انخفاض السوق (البيع)، فإن المتداولين في الاتجاه الصعودي يجب عليهم دفع الأموال للمتداولين في الاتجاه الهبوطي. إذا كان هناك عدد كبير من الأشخاص الذين يتوقعون انخفاض السوق (البيع) مقارنةً بعدد الأشخاص الذين يتوقعون ارتفاع السوق (الشراء)، فإن المتداولين في الاتجاه الهبوطي يجب عليهم دفع الأموال للمتداولين في الاتجاه الصعودي. عادةً ما يتم التسوية كل 8 ساعات. (مثل الساعة 0:00 و 8:00 و 16:00 بتوقيت UTC)
كيف يتم تحديد الرسوم؟
يتم حسابه تلقائيًا بواسطة معادلة، مع التركيز بشكل رئيسي على الفارق بين سعر العقد وسعر السوق، بالإضافة إلى نسبة عدد المشترين والبائعين في السوق. لا تحتاج إلى حسابه بنفسك، حيث ستظهره البورصة.
إذا كانت نسبة التمويل إيجابية دائمًا، وكانت مرتفعة جدًا، فهذا يدل على أن السوق متحمس للغاية، والجميع يقومون بعمليات الشراء، يجب أن تكون حذرًا، فقد يحدث تصحيح قريبًا. إذا كانت نسبة التمويل سلبية، فهذا يدل على أن السوق متشائم، والجميع يقومون بعمليات البيع، قد تكون هذه إشارة إلى ارتداد.
لذلك، في المرة القادمة التي ترى فيها معدل التمويل، يمكنك اعتباره "ضريبة التوازن السوقي" أو "رسوم تبريد المشاعر المفرطة"!
🚨كيف تربح من ذلك؟ إذا كنت لا تزال ترغب في المحاولة، تذكر هذه القواعد الست: البقاء على قيد الحياة أهم من الربح.
أولاً، لا تحمل الصفقة.
إن تحمل الصفقة هو أول سبب يموت فيه الجميع في السوق. تعتقد أن السوق سيعود، نعم، لقد عاد عدة مرات، لكن عدم العودة في مرة واحدة يكفي لإعادة ضبط حياتك. لقد رأيت الكثير من ما يسمى بالمحترفين، الذين عملوا لمدة 10 سنوات، وفي النهاية فقدوا كل شيء في آخر موجة، ليس لأنهم لا يعرفون كيف يتداولون، ولكن لأنهم لا يريدون الاعتراف بالهزيمة، والنتيجة؟ منذ ذلك الحين، لم يعد لديهم الحق في التحدث عن التداول.
تذكر، السوق لا يخاف من وقف خسائرك، بل يخاف من تمسكك. وقف الخسارة ليس جبنًا، بل هو إنقاذ لحياتك.
ثانياً، العمليات عالية التردد
هناك أشخاص لا يستطيعون التوقف عن التداول طوال اليوم، حتى لو كانت السوق غير متحركة، لكن أيديهم تتحرك. قد تظن أنك تتداول، لكنك في الحقيقة تبحث عن الموت. المتداول المحترف الحقيقي قد يقوم بعمليات قليلة في اليوم، أو ربما فقط مرتين أو ثلاث مرات في الأسبوع، ولكن كل عملية تكون محسوبة بدقة. كلما زادت وتيرة التداول، زادت الأخطاء، وفي النهاية يعتمد الأمر على التداول العاطفي. باختصار، ليست خسارة مالية، بل إنها استنزاف ذاتي. السوق تحب أمثال هؤلاء الذين لا يستطيعون التوقف عن التداول.
ثالثًا، إدمان مراقبة السوق
مراقبة السوق يوميًا ليست مجهودًا، بل قلق. تظن أنك تتحكم في السوق، لكنك في الحقيقة تجرّك الأسعار. الشخص الذي يفهم الإيقاع الحقيقي، يحدد وقف خسائره ثم يغلق الشاشة، فالحركة السوقية ليست نتيجة تركيزك، والأرباح ليست نتيجة تفكيرك. كلما طالت فترة تركيزك، زادت مشاعرك فوضى، واهتزت يديك، وفي النهاية، يصبح اتخاذ القرار مدفوعًا بالعواطف، وليس بالمنطق.
رابعًا، إدارة المخاطر دائمًا باستخدام مستودع احتياطي
اقتراح للمخزون الرئيسي: يجب تخصيص المخزون الاحتياطي بنسبة 7:3 أو 8:2، ويجب إضافة مخزون احتياطي فقط عند حدوث عكس في الاتجاه أو عند وجود إشارات ارتداد، على ألا يتجاوز كل مرة 1/3 من المخزون الاحتياطي. بعد تحقيق الأرباح، يجب أولاً ملء المخزون الاحتياطي بالكامل، ولا يجب أبداً تحويله لرفع الرافعة المالية. بوجود هذا، يمكنك تجنب الانهيار الكامل مرة واحدة، كما أنه يساعد في الحفاظ على هدوء الأعصاب، مما يجعلك تعيش لفترة أطول في السوق.
خامسًا، رفض الرافعة المالية العالية.
الرافعة المالية العالية هي السبب الرئيسي في تصفية العقود! لا تلمس الرافعة المالية التي تزيد عن 10 مرات. مع رافعة مالية 5 مرات، إذا انخفض السعر بنسبة 20% ستحدث تصفية، بينما مع رافعة مالية 10 مرات يكفي أن ينخفض السعر بنسبة 10%، البقاء على قيد الحياة يعطيك فرصة.
السادس، التحليل الفني هو الاعتماد الوحيد.
الأساسيات: التركيز على دورة خفض الفائدة، واتجاهات السياسات (مثل السوق بعد انتخاب ترامب).
نموذج التكنولوجيا: أنماط الشموع (نموذج الرأس والكتفين، هيكل الصندوق)، المؤشرات (MACD، نظام المتوسطات المتحركة).
إدارة المراكز: يجب ألا يتجاوز حد الخسارة لكل صفقة 5% من رأس المال، ونسبة الربح إلى الخسارة لا تقل عن 1:1.5.
حدثت منذ فترة قريبة، في 10.11، حادثة البجعة السوداء التي أدت إلى تصفية ضخمة بقيمة 20 مليار دولار، حيث تعرض 1.6 مليون شخص للإبادة.
سعر BTC انخفض من 122000 دولار إلى أدنى مستوى له وهو 102000 دولار، مع أكبر انخفاض يتجاوز 16%؛ سعر ETH انخفض من 4340 دولار إلى أدنى مستوى له وهو 3400 دولار، مع أكبر انخفاض يتجاوز 22%؛ وانخفضت العملات الرئيسية مثل Solana (SOL) و XRP بنسبة تقارب 30%. من الطبيعي أن تتجاوز انخفاضات العملات البديلة 90%. بالنسبة لأولئك الذين قاموا بالتداول بالهامش أو العقود الآجلة الدائمة، فإن 98% منهم قد تعرضوا للتصفية. كم من شخص كان يعرض لقطات من الأرباح في اليوم السابق، وفي اليوم التالي اختفى تماماً، حتى أنه لم يعد ينشر شيئًا على وسائل التواصل الاجتماعي.
سوق العملات الرقمية لا يفتقر إلى الفرص، بل يفتقر إلى الأشخاص الذين يعيشون لفترة طويلة.
عندما تضغط على زر "فتح الصفقة"، اسأل نفسك:
هل أنت من يتولى قيادة العقد، أم أن العقد هو من يقود جشعك؟
لا تحتاج البورصة إلى هزيمتك، فقط تحتاج إلى الانتظار حتى تدمر نفسك.
$GT