ما هي فقاعة العملات المشفرة؟ دليل لتحديدها وحماية محفظتك

تشريح فقاعة العملات الرقمية

في أسواق العملات المشفرة، تتشكل الفقاعة عندما ينفصل سعر الأصل تمامًا عن قيمته الحقيقية. بينما يعتمد البيتكوين على شبكة تحتوي على ملايين العناوين النشطة، تخرج العديد من الرموز إلى السوق دون مستخدمين حقيقيين أو منتج وظيفي. الفرق: خلال دورة الارتفاع، لا يريد أحد التحدث عن ذلك.

فقاعات العملات المشفرة تكون شديدة القسوة بشكل خاص لأن السوق مدفوع بالمضاربة البحتة. يستثمر المستثمرون لأنهم يرون أن الآخرين يربحون المال بسرعة، وليس لأنهم يفهمون التكنولوجيا. عندما تختفي الثقة، يكون الانهيار مفاجئًا ويفقد الملايين أموالهم.

لماذا تحدث هذه الفقاعات؟

مثلث الفوضى: المضاربة + الخوف من الفقد + التنظيمات المتساهلة.

• تخمين غير محدود: بدون ضوابط تنظيمية كما في الأسواق التقليدية، يمكن أن تتضاعف الأسعار في ساعات دون تغييرات أساسية.
• دورة السرد: كانت 2017 هي ICOs، و2021 كانت NFTs وDeFi. كل دورة تخلق دينًا جديدًا للمستثمرين.
• تضخمت وسائل التواصل الاجتماعي التأثير: يمكن أن يؤدي تغريدة فيروسية إلى إطلاق رمز غير معروف من $0 إلى $100M في القيمة السوقية خلال 48 ساعة.

حالات أحرقت ملايين

2017 - حمى ICOs: تم إطلاق أكثر من 1000 مشروع جديد في غضون أشهر. كانت الغالبية عبارة عن أوراق بيضاء دون منتجات. عندما انهار السوق في عام 2018، فقد العديد من الرموز 99% من قيمتها. من بين تلك الآلاف، قام عدد قليل فقط ببناء شيء حقيقي.

2021 - تسونامي DeFi و NFTs: صورة بكسلية تم بيعها مقابل $69 مليون. رموز حوكمة بلا فائدة حقيقية مُقدَّرة بمليارات. النمط هو دائمًا نفسه: اعتماد مضاربي، ذروة وسائل الإعلام التقليدية، انهيار.

إشارات التحذير: كيفية تحديد فقاعة قبل الانهيار

1. نمو برابولي بدون أساسيات

• إذا ارتفع رمز بنسبة 1000% في شهر دون تغييرات تقنية حقيقية، فهذه علامة حمراء.
• اسأل نفسك: ماذا تغير؟ المزيد من المستخدمين؟ منتج جديد؟ أم مجرد ضجة؟

2. التسويق يتفوق على المنتج

• الفريق يتحدث أكثر على تويتر من جithub.
• لا يوجد خريطة طريق واضحة ولا كود مُراجَع.

3. وعود مضمونة

• “عائد سنوي مضمون بنسبة 500%”
• “هذه هي البيتكوين القادمة”
• هذه عمليات احتيال، نقطة.

4. عمتك/سائق أوبر/مؤثر عشوائي يتحدث عن المشروع

• عندما تسأل الجدة عن “تلك العملة التي تظهر على تيك توك”، من المحتمل أنك في ذروة الفقاعة.
• دائمًا ما تتزامن القمم مع أقصى تغطية سائدة.

5. حجم المضاربة بدلاً من التبني الحقيقي

• ارتفاع السعر ولكن المستخدمين/المعاملات مستقرة أو في انخفاض = فقاعة خالصة.

استراتيجية دفاعية: كيف لا تخسر رأسمالك

1. البحث قبل الاستثمار

• اقرأ الورقة البيضاء ( هل لها معنى من الناحية الفنية؟ ).
• تحقق من الفريق: هل لديهم سجل حافل يمكن التحقق منه؟
• تحليل توكنوميكس: هل هناك تضخم مفرط؟ كم عدد الرموز التي يمتلكها المؤسسون؟

2. التنويع

• لا تضع كل شيء في رمز شائع.
• مزيج: بيتكوين/إيثيريوم (قاعدة صلبة) + مراكز صغيرة في مخاطر أكبر.

3. حجم المراكز الذكي

• استثمر فقط ما يمكنك خسارته بالكامل.
• إذا كانت هذه هي دورتك الأولى، ابدأ صغيرًا.

4. وقف الخسارة الإلزامي

• إذا خسرت 20-30%، اخرج من المركز.
• إن الخوف من فقدان الخسائر هو ما يدمر المحافظ.

5. تجنب التداول العاطفي

• دورات العملات المشفرة دورية: الانخفاضات بنسبة 50-70% هي أمر طبيعي.
• من يخرج في حالة من الذعر يبيع عند الأدنى.

ستستمر الدورة

فقاعات هي جزء لا يتجزأ من أسواق الكريبتو. ما يتغير هو ما إذا كنت ستخرج كالرابح أو الخاسر. المستثمرون المنضبطون الذين ركزوا على الأساسيات في عام 2017 حققوا مكاسب هائلة في 2020-2021. أولئك الذين اشتروا في حالة من الذعر عند الذروة في ديسمبر 2017… حسنًا، لا يزال العديد منهم في المنطقة الحمراء.

القاعدة الذهبية: أولئك الذين يحققون الأرباح في الدورات الصاعدة هم من يتمتعون بالانضباط. أولئك الذين يخسرون هم من يتبعون الروايات دون فهم مكانهم في الدورة.