M2: من خلال إتقان هذا المؤشر، فإنك تتقن نبض السوق

هل فكرت يومًا في سبب ارتفاع سعر العملة في بعض الأحيان، وفي أحيان أخرى ينخفض بشكل كبير؟ قد يكون السبب وراء ذلك هو M2.

ما هو M2 بالضبط؟

M2 بسيط جداً: هو إجمالي الأموال المتداولة في الاقتصاد. يشمل النقود في محفظتك، والودائع في حساباتك المصرفية، والودائع لأجل، وصناديق النقد، وهذه الأشياء التي يمكن أن تتحول بسرعة إلى أموال.

ببساطة نقول:

• M1 (العملة الأكثر سيولة) = نقد + حسابات جارية
• M2 = M1 + حسابات التوفير + CD + صناديق الاستثمار النقدي

لماذا M2 مهم؟

M2多 = الكثير من المال = الناس لديهم مال ينفقونه = سيستثمرون = أسعار الأصول ترتفع (بما في ذلك العملات المشفرة)

M2 القليل = المال ضيق = الجميع يقتصد في الإنفاق = السوق هادئة = الأسعار هبطت

فقط بهذه البساطة والوضوح.

من يتحكم في M2؟

1. البنك المركزي: تخفيض الفائدة → اقتراض أرخص → زيادة القروض → ارتفاع M2؛ زيادة الفائدة → عملية عكسية
2. الحكومة تنفق المال：تقديم المساعدات، زيادة النفقات → مباشرة ضخ الأموال في الاقتصاد → ارتفاع M2
3. إقراض البنوك: المزيد من القروض → خلق أموال جديدة → M2 ارتفع
4. سلوك الإنسان: الجميع يدخرون المال دون استهلاك → تباطؤ نمو M2

رقص غريب بين M2 والتضخم

M2 big pump + القدرة الإنتاجية الاقتصادية لا تواكب = أسعار السلع ارتفعت = التضخم قادم

M2 انكماش = تراجع اقتصادي = احتمال الركود

هذه هي المعضلة التي تواجه البنك المركزي: زيادة السرعة بسرعة كبيرة تؤدي إلى انفجار التضخم، وتقليل السرعة بسرعة كبيرة يقتل الاقتصاد.

M2 مباشرة تضرب العملات المشفرة وسوق الأسهم

عملة مشفرة

• M2↑ + بيئة فائدة منخفضة = الأفراد/المؤسسات يبحثون عن عوائد مرتفعة → تدفق إلى عالم العملات → BTC، ETH爆升
• M2↓ + بيئة الفائدة العالية = سحب الأصول عالية المخاطر → عملة السعر ينخفض

الأسهم

رد الفعل مشابه: عندما يكون المال كثيرًا، يرتفع السوق بشكل عام، وعندما يكون المال ضيقًا، ينخفض السوق بالكامل.

السندات

السندات ليست جذابة عند الفائدة المنخفضة؛ سعر السندات ينخفض عند الفائدة المرتفعة.

الشهود التاريخيون: جنون COVID-19

إجراءات الحكومة الأمريكية للتعامل مع الوباء:

• دفع الأموال (شيكات التحفيز)
• زيادة إعانة البطالة
• خفض الفيدرالي سعر الفائدة إلى 0

النتيجة: في بداية عام 2021، ارتفعت M2 بنسبة 27% على أساس سنوي - لأول مرة في التاريخ.

أنت تقول كيف يمكن ذلك؟ هناك الكثير من المال، يجب أن ترتفع جميع الأصول: سوق الأسهم يسجل أعلى مستوى جديد، سوق العملات المشفرة في حالة ازدهار، أسعار العقارات ارتفعت بشكل كبير.

ثم في عام 2022، بدأت الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، وتحول M2 من نمو إيجابي إلى نمو سلبي. بدأت السوق في الانخفاض، ودخلت عملة السوق في سوق دب، وانهار سوق الأسهم أيضًا.

هذه هي قوة M2.

كيف يجب على المستثمر استخدامه؟

مراقبة M2 ليست من أجل التنبؤ بدقة، ولكن لفهم الاتجاه العام:

✓ M2 يستمر في الزيادة → ارتفاع في شهية المخاطرة → يمكن النظر في زيادة تخصيص الأصول عالية المخاطر ✓ بدأ M2 في الانكماش → إشارة إلى تباطؤ الاقتصاد → يجب أن نكون في وضع دفاعي، وتقليل الاستثمارات الجريئة ✓ M2 big pump → تحذير التضخم → انتبه إلى إجراءات رفع سعر الفائدة من البنك المركزي

الكلمة الأخيرة

M2 مثل تدفق الدم في الاقتصاد. تدفق الدم الجيد يجعل الجسم مليئًا بالحيوية؛ بينما نقص تدفق الدم يجعل الجسم يبدأ في الضعف.

بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة، فإن رؤية M2 = رؤية ما إذا كان هناك أموال في السوق، هذا أكثر عمقًا وجوهرًا من مراقبة مخططات K.