ISO 20022: هل هو «تصريح» للأصول الرقمية أم «سحر»؟

من XRP إلى ALGO، حصلت 9 عملات على التحقق من ISO 20022. يبدو الأمر رائعاً، لكن وراء ذلك يكمن صراع حول انتقال السلطة.

ما هو ISO 20022 بالضبط؟

ببساطة: هذه هي “اللغة العالمية” الجديدة للمؤسسات المالية العالمية، والتي تستعد لتحل محل SWIFT (التي استخدمت لمدة 50 عامًا). تم التحويل في الاتحاد الأوروبي بنهاية عام 2022، وسيتم تفعيله في الولايات المتحدة في عام 2023، وقد اعتمدته أكثر من 70 دولة. قبل عام 2025، ستصبح ISO 20022 معيار المدفوعات الكبيرة العالمي، ومن المتوقع أن تعالج 80% من حجم المعاملات و87% من قيمة المعاملات العالمية.

بالنسبة للبنوك = زيادة الكفاءة، السيطرة على المخاطر بشكل أقوى، بيانات أكثر ثراء.

بالنسبة للعملات المشفرة = “تذكرة دخول” إلى النظام المالي السائد.

من حصل على هذه “التذكرة للدخول”؟

9 عملة تم التحقق منها:

• Ripple (XRP): تتكيف في البداية مع Ripple NET والعلاقات المصرفية، لكنها تحمل أيضًا أعباء الدعاوى.
• Stellar (XLM)：تركز على الدفع عبر الحدود والتمويل الشامل
• Quant (QNT)：يتميز بالتشغيل البيني عبر السلاسل (منصة Overledger)
• هيديرا (HBAR)، أي أو تي أي (MIOTA)، XDC، ألغوراند (ALGO)، كاردانو (ADA)، فيرج (XVG)

特别的是，Verge في يونيو أصبحت أول “عملة IoT مدفوعة بالمجتمع” تحصل على التحقق.

لماذا هذه القضية كبيرة جداً؟

**إغراء حاملي العملات: **

• الحصول على التحليل ISO 20022 = قد تعتمد البنوك = زيادة الطلب = قد يرتفع السعر
• يُقال إن “الامتثال سيجعل الأمور تسير” (لكن هذا مجرد أسطورة…)

جاذبية المؤسسات:

• زادت كمية البيانات بمعدل 3 أضعاف+، وتم تحسين القدرة على إدارة المخاطر بشكل كبير
• انخفاض تكلفة المدفوعات عبر الحدود وتسريع السرعة
• من السهل مكافحة غسل الأموال والاحتيال (الجهات التنظيمية سعيدة)

لكن هناك مشكلة هنا…

الأكثر سخرية هو: أن مبتكر البيتكوين، ساتوشي ناكاموتو، كان هدفه الأساسي هو “تجاوز النظام المصرفي”. والآن تتنافس العملات المشفرة للانخراط في ISO 20022، مما يعني أنها تتوجه طواعية نحو أحضان التمويل التقليدي.

هذه ليست اندماج، بل هي تسوية بمعنى ما.

التكلفة الحقيقية للهجرة

البنك يجب أن يفعل:

• تحديث النظام (غالي جداً)
• تدريب الموظفين
• التحقق من البيانات (يجب أن تكون كل حرف 100% دقيق، حتى لو انزلق نقطتان، ستفشل العملية)

الموعد النهائي: نوفمبر 2025 (لم يتبقى الكثير)

النقاط الرئيسية لعام 2024-2025

• تم الانتهاء: تم الانتقال إلى أنظمة RTGS الكبيرة مثل RITS الأسترالية و LYNX الكندية و T2 الأوروبية و ESAS النيوزيلندية في مارس 2023.
• جاري: يخطط بنك إنجلترا لإكماله في صيف 2024
• العمل الفني الرئيسي: ستستمر فترة التعايش بين تنسيق MT الخاص بـ SWIFT وISO 20022 حتى نوفمبر 2025، ثم وداعًا نهائيًا لـ MT

كيف نقول البيانات على السلسلة؟

• XRP بسبب علاقات Ripple المصرفية، كانت دائمًا هي البطلة الرئيسية في دعاية مفهوم ISO (لكن مخاطر الامتثال هي الأكبر أيضًا)
• هيديرا/ALGO بسبب تقنيتها المتينة، تحظى بتقدير أكبر من قبل المؤسسات
• QNT ك"غراء بين السلاسل"، إذا استطاعت حقًا أن تصبح معيارًا متعدد السلاسل، فإن مساحة التخيل ستكون أكبر.

نصائح للمستثمرين الأفراد

❌ لا تصدق “التحقق من ISO 20022 سيؤدي إلى ارتفاع كبير” هذا الكلام — التقدم التكنولوجي ≠ العائد على الاستثمار

✅ **المفتاح هو ثلاث نقاط: **

1. التقنية والفريق الخاص بالمشروع (التحقق من ISO هو فقط نقطة إضافية)
2. تطبيقات فعلية (هل توجد بنوك حقيقية تستخدمها؟)
3. هل تم تسعير هذا “الأخبار الجيدة” (من المحتمل أن يكون هناك من قد استبق الأمور)

تقنية Hedera و Algorand تحتوي على أشياء مميزة، لكن المخاطر والفرص في جانب XRP متساوية.

النهاية الأخيرة

ISO 20022 ليست سلاحا سريا، بل هي “ترقية ويندوز 11” لصناعة المالية. عاجلا أم آجلا يجب التغيير، وبعد التغيير ستكون الكفاءة أعلى. بالنسبة للعملات المشفرة، هذه فرصة للدخول إلى التيار الرئيسي، وأيضا خطر من الترويض.

سيتضح كل شيء في عام 2025.