برك السيولة: الآلة التي تحرك DeFi ( وكيفية الربح منها )

لنخيل أنه يمكنك تبديل ETH بـ USDT في DEX. منذ بضع سنوات، كنت بحاجة إلى العثور على شخص مستعد للبيع بالضبط ما تريد بالسعر الذي تقدمه. اليوم؟ ببساطة انقر وانتهى الأمر. ما السحر؟ مجمعات السيولة.

المفهوم: الودائع التي تعمل بمفردها

مجموعة السيولة هي في الأساس عقد ذكي حيث يقوم الناس بقفل أزواج من العملات المشفرة (مثل ETH + USDT بكميات متساوية). عندما تحتاج إلى التبادل، لا تشتري من شخص محدد—تشتري من المجموعة. وتقوم المجموعة بالتكيف تلقائيًا وفقًا للعرض والطلب، دون الحاجة إلى البائعين اليدويين.

كيف تكسب؟

مزودي السيولة (LPs) الذين يودعون رموزهم يتلقون:

• رسوم المعاملات: كل تبديل يمر عبر تجمع يولد عمولات (عادةً 0.25%-1%) التي تُوزع بين LPs بشكل نسبي
• مكافآت بالرموز: توفر بعض المنصات حوافز إضافية في رموز الحوكمة

مثال واقعي: تودع 10 ETH + 30,000 USDT في مجموعة. إذا كانت المجموعة تحقق 10,000 دولار في العمولات شهريًا وكانت مساهمتك 1%، تكسب 100 دولار.

الفخاخ (لأن لا شيء مجاني)

1. الخسارة غير الدائمة: العدو الصامت. إذا ارتفع ETH إلى 3,500$ بعد أن أودعت عند 3,000$، يقوم المسبح بإعادة التوازن تلقائيًا عن طريق بيع ETH الخاص بك بسعر أعلى وشراء USDT بسعر أقل للحفاظ على النسبة. النتيجة: تكسب أقل مما لو كنت قد احتفظت بالرموز فقط.

2. مخاطر العقد: يمكن أن يتسبب خطأ في سحب كل السيولة. تحقق دائمًا من التدقيق.

3. تقلبات شديدة: في انهيارات السوق، تتأثر مركزك بشكل مضاعف: التقلبات + الخسارة غير الدائمة.

خطوة بخطوة: كيفية الدخول

إذا كنت تريد تجربة ( نوصي بالبدء صغيراً ):

1. الوصول إلى DEX: Uniswap و SushiSwap و PancakeSwap وما إلى ذلك.
2. قم بتوصيل محفظتك (MetaMask، Phantom، إلخ.)
3. ابحث عن الزوج الذي تريده (ETH/USDT، SOL/USDC، أي شيء )
4. قم بإيداع كميات متساوية من الرمزين
5. ستتلقى رموز LP التي تمثل حصتك من المجمع
6. راقب: يمكنك رؤية الأرباح مقابل الخسارة غير الدائمة في لوحات المعلومات مثل Zapper أو DefiLlama

هل يستحق كل هذا العناء؟

إذا كانت نسبة العائد السنوي ( أكبر من 50% وتثق في العقد: فمن المحتمل ذلك. إذا كانت أقل من 20% في أزواج مستقرة: مه، ربما الزراعة الأفضل في بروتوكولات أكثر أمانًا.

الأهم: افهم ما تود إيداعه قبل القيام بذلك. تجمعات السيولة هي محرك DeFi، لكنها ليست للنوم على الأموال. هي لمن يفهمون التقلبات ومستعدون لإدارة المخاطر.