APY مقابل APR: لماذا تختلف نفس معدلات العائد بشكل كبير؟

في التعدين والاقتراض في التمويل اللامركزي، من المؤكد أنك رأيت مفهومي APY وAPR. للوهلة الأولى، يبدو أنهما متشابهان، لكن الفرق بينهما كبير جداً - وهذا قد يؤثر مباشرة على عائداتك.

الفروق الأساسية

نسبة الفائدة السنوية (APR) = فائدة بسيطة، دون احتساب الفائدة المركبة. على سبيل المثال، 10,000 دولار أمريكي، نسبة الفائدة السنوية 20%، بعد عام ستربح 2,000 دولار أمريكي، المجموع سيكون 12,000 دولار أمريكي. بعد ثلاث سنوات سيكون 16,000 دولار أمريكي.

APY (نسبة العائد السنوي) = العائد الفعلي الذي يتضمن تأثير الفائدة المركبة. بنفس القدر من 10,000USDT و20% APR، ولكن إذا تم احتساب الفائدة المركبة شهريًا، ستصبح 12,429USDT بعد عام (بزيادة قدرها 429USDT)؛ إذا كانت الفائدة المركبة يوميًا، فستصبح 12,452USDT. عند تمديد الأمر إلى 3 سنوات مع الفائدة المركبة يوميًا، يمكنك الحصول على 19,309USDT - بزيادة قدرها 3,309USDT مقارنة بالفائدة البسيطة.

لماذا يوجد فرق كبير؟ لأن الـ APY يضيف الفوائد التي تكسبها شهريًا / أسبوعيًا / يوميًا إلى رأس المال، وفي الدورة التالية يمكنك استخدام رأس المال الأكبر للاستمرار في كسب الفوائد - وهذا ما يسمى بقوة الفائدة المركبة.

كيف تستخدم في التمويل اللامركزي

انظر إلى بروتوكولات الإقراض مثل Aave/Compound، حيث يتم عادةً استخدام APY لتوضيح عوائد الإيداع. ولكن يجب أن تكون حذرًا:

• نفس معدل العائد السنوي، ولكن فترات الفائدة المركبة مختلفة، العائد الفعلي مختلف. الفائدة المركبة اليومية > الفائدة المركبة الشهرية، الفارق يمكن أن يصل إلى 0.2%-0.3%
• بعض بروتوكولات APY هي مكافآت رمزية، وليست عوائد مستقرة. إذا انخفض سعر العملة، فإن APY الظاهري لا فائدة منه.
• عند مقارنة البروتوكولات المختلفة، يجب تحويلها إلى نفس الوحدة. واحد يشير إلى APR وآخر إلى APY، مقارنة مباشرة قد تؤدي إلى خطأ.

خوارزمية بسيطة: APR 20% + الفائدة المركبة الشهرية ≈ APY 21.94%؛ APR 20% + الفائدة المركبة اليومية ≈ APY 22.13%.

الاقتراحات الأساسية

قبل اختيار منتجات التمويل اللامركزي ، تأكد من فهم ثلاث أشياء:

1. هل العنصر هو APR أم APY
2. كم مرة يتم تفعيل الفائدة المركبة
3. هل العائدات رموز أو عملات مستقرة

فقط بهذه الطريقة يمكن أن نقارن حقًا أي منتج أكثر ربحية.