APY مقابل APR: لماذا نفس معدل الفائدة ولكن العائدات تختلف كثيرًا؟

في التمويل اللامركزي ، عند الاستثمار ، نرى غالبًا مفهومي APY و APR. يعتقد الكثيرون أنها مجرد تعبيرات مختلفة عن معدل الفائدة السنوي ، لكن الأمر ليس كذلك. على الرغم من أن كلاهما يبدو قريبًا ، إلا أن العائد المحسوب يمكن أن يختلف بشكل كبير.

فهم معدل الفائدة السنوي (APR) بشكل أساسي

معدل الفائدة (APR) هو المعنى الحرفي - بدون أخذ أي فوائد مركبة في الاعتبار، هو فائدة بسيطة فقط.

مثلاً إذا قمت بإيداع 10000 دولار في البنك، بمعدل فائدة سنوي 20%. إذن:

• نهاية السنة الأولى: 10000 + 10000×20% = 12000 دولار أمريكي
• نهاية السنة الثانية: 12000 + 10000×20% = 14000 دولار
• نهاية السنة الثالثة: 14000 + 10000×20% = 16000 دولار أمريكي

يتم احتساب الفائدة سنويًا فقط على المبلغ الأصلي، ولا يمكن أن يكون الأمر أبسط من ذلك.

أسرار APY: معدل الفائدة يولد الفائدة

APY (نسبة العائد السنوي) هي الطريقة الحقيقية لجعل المال يعمل من أجلك. إنها تأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة - أي أن الفائدة تكسب فائدة.

نفس الشيء هو 10000 دولار، 20% معدل الفائدة، لكن إذا تم حسابه على أساس الفائدة المركبة الشهرية:

• في نهاية السنة الأولى: ليست 12000، بل 12429 دولار
• ربحت 429 دولارًا دون أي جهد، فقط لأن معدل الفائدة كل شهر يُضاف إلى رأس المال، مما يؤدي إلى استمرار الكسب في الشهر التالي.

إذا تم تغييره إلى الفائدة المركبة اليومية:

• نهاية السنة الأولى: 12452 دولار (أضافت 23 قطعة أخرى)

عند النظر إلى الوقت بشكل أطول، تكون القوة أكبر. بنفس الشروط، إذا تم الاستثمار لمدة 3 سنوات (مع الفائدة المركبة اليومية):

• ستحصل على 19309 دولار
• أكثر بـ 3309 دولار من 16000 بدون احتساب الفائدة المركبة!

كلما زادت تواتر الفائدة المركبة، زادت الأرباح

هذا هو السبب في أن منتجات التمويل اللامركزي تركز كثيرًا على كونها “فائدة مركبة يومية” أو “فائدة مركبة دورية”. كلما زادت التردد، زادت السرعة في النمو.

رياضياً، 20% معدل الفائدة يتوافق مع:

• الفائدة المركبة الشهرية → 21.94% APY
• الفائدة المركبة اليومية → 22.13% APY

APY هو العائد الحقيقي الذي يتم “تسويته” بعد تأثير الفائدة المركبة.

عند مقارنة منتجات التمويل اللامركزي، تأكد من عدم الوقوع في الفخ

الكثير من منصات التمويل اللامركزي混用 معدل الفائدة وAPY宣传收益，这里有几个雷要避：

1. معيار المقارنة الموحد

لا يمكن المقارنة مباشرة بين “عائد المنتج A 15%” و “عائد المنتج B 15%”، فهما ليسا من نفس المستوى على الإطلاق. يجب تحويلهما إلى APY أو APR.

2. استفسر عن تكرار الفائدة المركبة

يقول كلا المنتجين إن معدل الفائدة هو 15%، ولكن بسبب الفائدة المركبة الشهرية والفائدة المركبة اليومية، سيكون العائد مختلفًا. العائد النهائي للفائدة المركبة اليومية يكون أعلى.

3. احذر من “APY الزائف”

بعض مشاريع التمويل اللامركزي تُشير إلى عائدات الرموز بواسطة نسبة العائد السنوي، وليس العائدات من العملات الورقية. على سبيل المثال، “إذا قمت بتخزين عملتنا يمكنك كسب 20% معدل الفائدة”، هذا يعني أنك يمكنك كسب 20% من تلك العملة - لكن إذا انخفض سعر العملة بنسبة 50%، فسوف تخسر في النهاية.

في هذه الحالة، يجب النظر بعناية في الشروط وفهم ما هو العائد الفعلي لـ APY.

تذكر أن هذا يكفي

معدل الفائدة = بسيط، ثابت، غير مركب

APY = معقد، حقيقي، يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة

APY دائمًا ≥ APR (كلما زادت تكرار الفائدة المركبة، زادت الفجوة). عند الاستثمار في التمويل اللامركزي، من المهم النظر إلى APY، ولكن لا تنسَ الاستفسار عن دورة الفائدة المركبة، ويجب أيضًا التأكد مما إذا كانت العائدات من الرموز المميزة أو من العملات الورقية. فهم هذه الأمور سيمكنك من عدم الانخداع بالأرقام البراقة.