逐倉 vs 全倉: تداول الهامش اختيار الوضع الخاطئ يؤدي إلى خسائر كبيرة

يعلم الجميع الذين يتداولون بالرافعة المالية أنه إذا اخترت وضع الهامش الصحيح يمكنك البقاء على قيد الحياة، وإذا اخترت وضعاً خاطئاً ستخسر كل شيء. يبدو أن هذين الوضعين يختلفان فقط في طريقة توزيع الهامش، إلا أنهما في الواقع يحددان سقف المخاطر لديك ومساحة الأرباح.

الفرق الرئيسي هو هذه العبارة

هامش الوضع المتقطع: الأموال مفصولة. أنت تقرر كم من المال تستخدم كضمان لكل صفقة، والخسارة القصوى هي فقط تلك الأموال، بينما تظل الأرصدة الأخرى آمنة. مثل تقسيم الأموال إلى عدة حسابات مستقلة، حيث أن الانفجار في حساب واحد لا يؤثر على الآخرين.

الهامش الكامل: جميع الأموال تستخدم معًا. حساب 10 BTC، يصبح 10 BTC ضمانًا مشتركًا لكل المراكز. إذا خسرت المراكز في الشرق، يمكن أن تعوض الأرباح في الغرب، لكن بمجرد أن تتجاوز الخسائر الكلية، تصبح اللعبة منتهية.

مقارنة عملية

افترض أن لديك 10 BTC:

أسلوب التخزين المتزايد: إذا كنت تتوقع ارتفاع ETH، فإنك تأخذ فقط 2 BTC لفتح مركز طويل بمعدل 5 أضعاف (حيث تمتلك فعليًا 2 + 8 = 10 BTC ETH). إذا هبط ETH بشكل حاد، فإن خسارتك القصوى ستكون 2 BTC، بينما تبقى 8 BTC بأمان.

طريقة اللعب الكاملة: فتح مركز شراء ETH (4 BTC) ومركز شراء العملة التنافسية Z (6 BTC) في نفس الوقت، كلاهما باستخدام رافعة مالية 2x. إذا انخفض ETH وارتفع Z، يمكن أن يكملان بعضهما البعض؛ ولكن إذا انخفض كلاهما، ستفقد 10 BTC بالكامل.

أي واحد تختار؟ يعتمد على أسلوب تداولك

يتناسب مع نظام الشراء الجزئي：

• يريد التركيز على تداولات ذات احتمالية عالية
• حساس للمخاطر، يخاف من خطأ واحد يؤدي إلى انهيار كامل
• الرغبة في استكمال الهامش بشكل نشط، ومراقبة السوق في الوقت الحقيقي

المميزات: خسائر تحت السيطرة، الأرباح والخسائر واضحة، أسوأ الحالات واضحة العيوب: يجب المراقبة المستمرة لتجنب التصفية القسرية، لا يمكن استدعاء الرصيد تلقائيًا في حالات الطوارئ، إدارة العديد من المراكز مزعجة.

مناسب للحد الأقصى：

• متداولي التحوط (تتعارض مراكز متعددة مع بعضها البعض لتقليل المخاطر)
• أسلوب اللعب الكسول، لا أريد أن أضيف الهامش بشكل متكرر
• متطلبات استخدام رأس المال عالية

المميزات: الهامش يتم تعبئته تلقائياً، تعويض المراكز يقلل من المخاطر، إدارة سهلة. عيوب: خسارة مركز واحدة تؤثر على الجميع، خطر التصفية الفعلية أعلى، السيطرة على الصفقة الواحدة ضعيفة

أسلوب اللعبة المتقدمة

الكثير من الناس لا يعرفون أنه يمكن استخدامه بشكل مختلط. على سبيل المثال: استخدم 30% من الحساب لشراء ETH في وضعية طويلة حيث تكون واثقًا، و70% استخدمها في وضعية قصيرة على BTC مع مجموعة التحوط التي تحتوي على عملات منافسة. بهذه الطريقة، يتم تقليل المخاطر الرئيسية، وفي الوقت نفسه يتم تخفيض التقلبات من خلال التحوط.

آخر جملة

الرافعة المالية تشبه السيف ذي الحدين، وضع الهامش هو ما يحدد كيفية إمساكك بهذا السيف. من المهم أن تفهم قدرتك على تحمل المخاطر وعادات التداول الخاصة بك، فاختيار الوضع الصحيح أهم من اختيار العملة الصحيحة.