APY في مجال العملات الرقمية: لماذا تحتاج إلى فهم ذلك قبل الاستثمار

APY هو في الأساس العائد الفعلي الذي تكسبه في سنة واحدة، مع الأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة. إذا كانت APR هي “معدل بسيط”، فإن APY هو “معدل بتأثير كرة الثلج”. إنها الفرق بين كسب 2٪ أو 3٪ حقًا.

الرياضيات البسيطة (بدون تعقيد)

الصيغة:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

أين:

• r = معدل الفائدة الاسمي
• n = عدد المرات التي يكسب فيها المال في السنة
• t = الزمن المستثمر

مثال عملي: إذا كانت APR تقدم 2% ولكن APY تقدم 3%، فإن هذه الفجوة البالغة 1% هي فقط تأثير الفائدة المركبة التي تجعل أموالك تعمل من أجلك. كلما تم إعادة استثمار عائدك أكثر، زادت الفجوة.

APY مقابل APR: ما هو الفخ؟

APR = معدل ثابت، بدون تركيب (ما تراه مكتوباً)

APY = السعر الحقيقي الذي تكسبه فعليًا (ما يهم)

في العملات المشفرة، ركز دائمًا على APY، لأن السوق يتغير بسرعة والفائدة المركبة تحدث فرقًا كبيرًا في الآفاق الطويلة.

أين يمكنك كسب APY حقًا

قرض العملات المشفرة

• أنت تقرض أصلًا على منصة
• يتلقى الفائدة الدورية في APR المتفق عليه
• المخاطر: عدم دفع الطرف المقابل (خطر الائتمان)

زراعة العائد

• يوفر السيولة لـ DEX، ويتلقى المكافآت
• يمكن أن تصل العوائد السنوية إلى 3 أرقام في البروتوكولات الجديدة
• المخاطر: مرتفعة جداً، خاصة في المنصات الجديدة. أخطاء في العقود الذكية، سحب البساط، تصفية غير دائمة

الستاكينغ

• تقوم بتجميد أصولك في سلسلة الكتل (عادةً إثبات الحصة)
• تحصل على مكافآت من خلال التحقق
• APY عادة ما تكون أكثر أمانًا، ولكن لا يمكنك المساس بالمال لفترة من الوقت

إشعار مهم

APY هي مجرد مقياس واحد. لا تنظر إليها فقط. الأسئلة التي يجب أن تطرحها هي:

• كم هو متقلب الأصول؟
• وماذا لو فقدت الوصول إلى أموالي؟ (مخاطر السيولة)
• هل المنصة مُدققة؟
• ما هو خطر خسارتي؟

عائد مرتفع = خطر مرتفع. دائماً. لا تقع في فخ عائد 1000% سنوياً دون تساؤل.

TL; د

نسبة العائد السنوي مع الفائدة المركبة هي صديقك في الاستثمارات الطويلة. لكنها لا تساوي شيئًا إذا انخفض الأصل بنسبة 50% أو فشلت المنصة. استخدم نسبة العائد السنوي كأداة للمقارنة، وليس كسبب وحيد للاستثمار.