17 نوفمبر | تحليل اتجاه BTC

النقاط الأساسية

السعر الحالي: 95,209$ (حتى 17 نوفمبر 10:17)

التوقعات قصيرة الأجل: تظهر التحليلات الفنية إمكانية حدوث ارتداد قصير الأجل، حيث يشير مستوى RSI اليومي الذي انخفض إلى 33.6 إلى تراجع الضغط البيعي، ولكن الاتجاه على مدى الأربع ساعات واليوم لا يزال هابطاً. هناك احتمال للارتداد من حالة التشبع البيعي إلى نطاق $96,000-$98,000 خلال الـ 24-48 ساعة القادمة، ولكن إذا تم كسر مستوى الدعم الحاسم عند $93,000، فقد يتسارع الهبوط إلى $90,500.

الدعم الرئيسي:

• $94,000: خط تكلفة الإنتاج الأدنى ومستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61%، تعتقد JPMorgan أن هذه هي قاع السعر
• $93,000: مستوى دعم تقني قوي، بالقرب من الحد السفلي لبولينجر باند
• $90,500: مستوى دعم رئيسي، إذا تم كسره سيكون الهدف $87,000-$88,000

مقاومة رئيسية:

• $96,000: موقع أقصى ألم للخيارات، بالقرب من الحد العلوي لبولينجر باند
• $98,000: مستوى نفسي رئيسي، اختراق التأكيد يشير إلى عكس صعودي
• $100,000: مستوى مقاومة نفسي重要 ! !

التحليل الأساسي

تحليل هيكل السوق

تتواجد بيتكوين حالياً في موقع تقني حرج، حيث انخفضت بنسبة 25% من ذروتها التاريخية البالغة 126,198 دولار في 7 أكتوبر، ودخلت رسمياً مرحلة السوق الهابطة. أضاف تقاطع الموت المؤكد في 16 نوفمبر (حيث انخفض المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم) ضغوطاً هبوطية على الجانب الفني، ولكن تظهر البيانات التاريخية أن المتوسط يزيد بنسبة 15-26% بعد تقاطع الموت في 1-3 أشهر.

تحليل حجم المراكز: بلغت إجمالي حجم المراكز في العقود الآجلة $67.3B، بزيادة قدرها 1.54% خلال 24 ساعة، مما يدل على أن السوق لا يزال في مرحلة بناء المراكز ولكنه يفتقر إلى اتجاه واضح. تظل نسبة التمويل إيجابية عند 0.01%، حيث يدفع المتداولون الصاعدون للمتداولين الهابطين، مما يشير إلى أن الرهانات الصاعدة ذات الرافعة المالية المفرطة تخلق ضغطًا معتدلًا نحو الانخفاض.

رؤى البيانات على السلسلة

تظهر البيانات على السلسلة نمطًا متنوعًا: يظهر التدفق الصافي للخارج من البورصات أن حاملي المدى الطويل يقومون بالتراكم، لكن ودائع الحيتان إلى البورصات تشير إلى ضغط التوزيع. في الثلاثين يومًا الماضية، زادت الحيتان غير المرتبطة بالبورصات حيازتها بمقدار 375,000 BTC، وهو ما يعادل حوالي 4 أضعاف كمية التعدين الأسبوعية. ومع ذلك، أودعت حيتان عصر ساتوشي 12,000 BTC (حوالي 1.14 مليار دولار) في البورصات، مما يشكل ضغطًا على الأسعار على المدى القصير.

استمر خروج الأموال على مستوى ETF، حيث بلغ إجمالي الخروج 2.6 مليار دولار خلال 5 أسابيع، بما في ذلك خروج 870 مليون دولار في يوم 14 نوفمبر، وهو ثاني أسوأ أداء خلال العام.

تفسير المؤشرات الفنية

تشير تحليلات متعددة الإطارات الزمنية إلى أنه على الرغم من أن الإطارات الزمنية الأعلى تحتفظ بهيكل هبوطي، إلا أن حالة ذروة البيع اليومية (RSI 33.6) تشير إلى احتمال حدوث ارتداد تقني في المدى القصير. يُظهر مخطط الساعة أن عمود MACD تحول إلى الإيجابي (+93.40 مما يدل على زخم صعودي مبكر.

) إدارة المخاطر

خريطة مخاطر التصفية: يوجد خطر كبير لتصفية الشراء تحت السعر الحالي، حيث بلغ إجمالي حجم التصفية عند مستوى $91,709 حوالي $922 مليون، وإذا انخفض السعر دون نطاق $93,000-$94,000 فقد يؤدي ذلك إلى تصفية متسلسلة. بالمقابل، فإن ضغط تصفية البيع في نطاق $96,000-$97,000 أقل، مما يظهر مخاطر هبوط غير متكافئة.

! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b997ede9b7-22b5ee0d66-153d09-cd5cc0.webp(

ملخص

يواجه البيتكوين خيار اتجاه عند نقاط تقنية رئيسية، حيث توفر حالة الإفراط في البيع على المدى القصير قاعدة تقنية للارتداد، لكن البيئة الكلية (انخفضت توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى 40%) وضغوط توزيع الحيتان الكبيرة على السلسلة تحد من المساحة الصعودية. في الساعات 24-48 القادمة، إذا تم الحفاظ على خط إنتاج تكلفة قدره 94,000 دولار، فمن المتوقع اختبار مقاومة نقطة الألم القصوى لعقد 96,000 دولار؛ وإذا تم كسر الدعم الحاسم عند 93,000 دولار، فقد يتسارع الهبوط إلى منطقة 90,500 دولار. يجب على المستثمرين مراقبة حالة الاختراق عند 96,000 دولار كإشارة رئيسية لتحويل الاتجاه.