M2 في التوسع = العملات المشفرة في الارتفاع ( ولماذا يهم )

هذا منطقي: عندما تفتح البنوك المركزية صنبور المال، كل شيء يرتفع. بيتكوين، الأسهم، السندات… كل شيء. لكن الغالبية لا تفهم لماذا يحدث ذلك. دعونا نحلله.

ما هو M2؟ النسخة السريعة

M2 هو في الأساس كمية الأموال المتداولة في الاقتصاد. ليس فقط الأوراق النقدية في جيبك، ولكن أيضًا الأموال في حسابات التوفير، والشهادات، وصناديق السوق النقدي. إنه المال الذي يوجد وقد يُنفق أو يُستثمر.

عندما ينمو M2 = هناك المزيد من المال المتاح = المزيد من الإنفاق = المزيد من الطلب = الأسعار ترتفع (التضخم).

عندما ينكمش M2 = نقود نادرة = عمليات شراء أقل = مزيد من الخوف = الأصول عالية المخاطر تتراجع.

الآلية: كيف تتحكم الاحتياطي الفيدرالي في كل شيء

تقوم الاحتياطي الفيدرالي بسحب ثلاث روافع:

1. أسعار الفائدة - انخفاض الأسعار → الاقتراض أرخص → الجميع يطلب الائتمان → M2 يرتفع
2. النفقات العامة - الحكومة تمنح الأموال (شيكات كوفيد، على سبيل المثال) → أموال مباشرة إلى المحافظ → M2 يرتفع
3. الائتمان المصرفي - البنوك تقرض أكثر → يتم إنشاء النقود → يرتفع M2

عندما يريدون إبطاء الاقتصاد، يرفعون الأسعار ويشددون الائتمان. يتقلص M2. يؤلم، لكنه يتحكم في التضخم.

التاريخ الحقيقي: COVID-19 والفوضى النقدية

2020-2021: أطلق الحكومة الأمريكية حوافز ضخمة. خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 0%. النتيجة: نما M2 بنسبة تقارب 27% مقارنةً بعام 2020. أموال سهلة. أموال سهلة جداً.

ماذا حدث في الأسواق؟ انفجرت العملات الرقمية. بيتكوين انتقل من $10K إلى 69K دولار. تضاعفت أسهم التكنولوجيا. كان الجميع يتنافسون على العائد.

2022: الفيدرالي الأمريكي غيّر استراتيجيته. التضخم خارج السيطرة (8%+). بدأوا برفع الأسعار بشكل عدواني. أصبح M2 سالبًا في نهاية العام. نقود نادرة. النتيجة: بيتكوين انخفضت 65%. شركات التكنولوجيا الناشئة كانت تفلس. العملات الرقمية التي كانت تعتمد على المال السهل اختفت.

كيف يؤثر M2 عليك مباشرة

العملات المشفرة

M2 في التوسع + معدلات منخفضة = FOMO في العملات المشفرة. المستثمرون يبحثون عن العائد. “النقد يحقق 0%، سأستثمر في بيتكوين.”

M2 في انكماش + معدلات مرتفعة = ذعر. الأموال تعود إلى سندات الخزانة (الآن تدفع 5%). كريبتو تنخفض لأنها “أصل ذو مخاطر”.

أحسنت (2024): M2 تنمو مرة أخرى ببطء. المعدلات بدأت في الانخفاض. إشارة جيدة للعملات المشفرة.

أسهم

نفس اللعبة. M2 أعلى = المال يبحث عن العائد = الأسهم ترتفع (خصوصًا التكنولوجيا). M2 أسفل = يتم سحب الأموال من كل شيء = الأسواق تنخفض.

بونوس

عندما ينمو M2 + معدلات منخفضة = السندات القديمة مملة (عائد منخفض). البعض ينتقل إلى العملات المشفرة أو الأسهم.

عندما ينكمش M2 + ترتفع الأسعار = السندات الجديدة تدفع أكثر. الجميع يعود إلى السندات. تعاني العملات المشفرة.

لماذا يجب أن تتبع M2

نسَ كل الرسوم البيانية الفنية لثانية. انظر إلى M2 وستعرف إلى أين يذهب المال.

• M2 ينمو بسرعة → استعد للتضخم والأصول عالية المخاطر في الارتفاع
• M2 ينخفض → العملات المشفرة والأسهم قد تتأثر
• M2 ثابت → ينتظر تقلبات حتى يتحرك

الفيدرالي يعلم ذلك. المتداولون الكبار يعلمون ذلك. المال الذكي يتبع M2.

الخاتمة

M2 ليس مجرد مؤشر ممل يراه الاقتصاديون. إنه نبض المال في الاقتصاد. عندما ينبض بسرعة، كل شيء يرتفع. عندما يتباطأ، كل شيء ينخفض.

للمتداولين في العملات المشفرة: تجاهل M2 هو تجاهل اللعبة الكلية. تحركات الاحتياطي الفيدرالي > الرسوم البيانية الشمعة.