اختيار الأسهم بلا حيرة: 3 أفكار يجب على المبتدئ تعلمها + قائمة المتابعة لعام 2024

أكثر الأخطاء شيوعًا التي يرتكبها الأشخاص الذين بدأوا للتو في استثمار الأسهم هو الغمر بالخيارات المتاحة، ثم شراء سهم بشكل عشوائي. النتيجة؟ إما لا يحققون ربحًا، أو يخسرون بلا سبب واضح.

في الواقع، اختيار الأسهم ليس معقدًا جدًا، المفتاح هو فهم ما إذا كنت تتداول على المدى القصير أو تحتفظ بها على المدى الطويل - لأن هذا يحدد ما هي المؤشرات التي ستنظر إليها وكيف ستقوم بالشراء.

كيف تختار الاستثمار طويل الأجل؟ انظر إلى 3 أبعاد

1. كم من المال تستطيع الشركة كسبه في المستقبل

ببساطة ، شراء الأسهم يعني شراء عمل تجاري. تأمل أن يصبح هذا العمل التجاري أكثر ربحية في المستقبل. الحالة المثالية هي العثور على شركات تتمتع بـ “موقع احتكاري” في الصناعة - مثل جوجل في مجال البحث وMeta في المجال الاجتماعي وأبل في نظام الهواتف المحمولة. لديها خنادق عميقة، ولا يمكن للمنافسين الدخول، لذا فإن الأرباح مضمونة.

نموذج سلبي؟ نوكيا، بلاك بيري، كوداك - هؤلاء كانوا ملوك الصناعة في يوم من الأيام، لكن مكانتهم في السوق تآكلت، وانخفضت أسعار أسهمهم باستمرار. يجب تجنب مثل هذه “الشركات المتراجعة” عند اختيار الأسهم.

2. هل يمكن أن تقود الاتجاهات الكبرى في الصناعة؟

بالإضافة إلى النظر في شركة واحدة، يجب أن ننظر إلى اتجاه الصناعة بأكملها. على سبيل المثال، الآن العالم كله يتجه نحو الطاقة الجديدة، والكهربائية، فإن شركات صناعة النحاس، والطاقة الشمسية، والبطاريات ستستفيد جميعها بشكل جماعي. اتبع الاتجاه، وستحقق نتائج أفضل بجهد أقل.

3. هل سعر الشراء الحالي معقول؟

لنفس السهم، قد يكون شراءه بمبلغ 100 دولار استثمارًا جيدًا، ولكن شراءه بمبلغ 200 دولار سيكون بمثابة فخ. لذلك، فإن التقييم هو أمر حاسم. أسهل طريقة للحكم هي النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح (P/E Ratio) - سعر السهم ÷ الأرباح لكل سهم.

كيف ننظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح؟

• مقارنة البيانات التاريخية: إذا كانت نسبة السعر إلى الأرباح لسهم ما تتراوح بين 8-16 ضعفًا خلال السنوات العشر الماضية، والآن هي 9 أضعاف، فهذا يعني أنه رخيص (بفرض أن الأساسيات للشركة لم تتغير)
• مقارنة مع الأقران: في شركات النفط، نسبة السعر إلى الأرباح لشركتي إكسون موبيل وتوتال إنيرجيز مختلفة، وتلك الأقل تعتبر رخيصة نسبياً.

المزالق التي يجب الانتباه لها：

• نسبة السعر إلى الأرباح العالية ليست بالضرورة أمرًا سيئًا، إذا كانت آفاق نمو الشركة جيدة، فإن القسط معقول.
• يجب أن تكون حذرًا حتى لو كان مكرر الأرباح منخفضًا، فقد يكون ذلك بسبب عدم استقرار أرباح الشركة أو ارتفاع المخاطر (مثل الصناعات الدورية، والشركات ذات الديون العالية)
• ستؤثر أسعار الفائدة وسياسة البنك المركزي أيضًا على نسبة السعر إلى الأرباح

كيف تختار التداول قصير الأجل؟ انظر إلى الجوانب الفنية

لا يمكن للمتداولين قصيري الأجل الانتظار حتى تتجلى الأسس ببطء، بل يجب عليهم التحرك بسرعة. في هذا الوقت، يجب الاعتماد على المؤشرات الفنية.

مؤشر الاتجاه：

• المتوسط المتحرك (SMA/EMA): احسب متوسط أسعار الأسهم لمدة 50 أو 200 يومًا الأخيرة، وانظر إلى الميل. خط صاعد + سعر السهم فوق الخط = اتجاه صاعد، قد يستمر في الارتفاع.

مؤشر القوة：

• MACD: تتبع سرعة وقوة تغير سعر السهم. عندما تعبر خط MACD من الأسفل إلى الأعلى عبر خط الإشارة (تقاطع ذهبي) = إشارة شراء؛ ومن الأعلى إلى الأسفل (تقاطع موت) = إشارة بيع

أنماط الرسوم البيانية (تحديد هذه الأنماط، توقع الاتجاه التالي):

• نموذج الرأس والكتفين: يتشكل السعر في المنتصف عند أعلى/أدنى نقطة، مع وجود نقطة أقل/أعلى على كل جانب. اختراق خط العنق = انعكاس الاتجاه
• قمم مزدوجة/قواعد مزدوجة: عندما يصل سعر السهم إلى نفس المستوى مرتين ثم يتحرك في الاتجاه المعاكس. اختراق خط العنق = عكس الاتجاه
• مثلث صاعد/هابط: جانب واحد أفقي، والجانب الآخر مائل. عند الاختراق، سيستمر في التحرك في الاتجاه المائل.

3 أسهم تستحق المتابعة في عام 2024

إنفيديا (NVDA)

• ارتفعت 3 مرات في عام 2023، وارتفعت مرة أخرى بحوالي 40% هذا العام
• معيار الذهب لرقائق الذكاء الاصطناعي، جميع شركات التكنولوجيا العالمية تحتاج لاستخدام شرائحها
• تجاوزت بالفعل أمازون وألفابيت، لتصبح ضمن أعلى ثلاثة في القيمة السوقية في سوق الأسهم الأمريكية
• سؤال: التقييم مرتفع جدًا، يجب توخي الحذر من التصحيح

تسلا (TSLA)

• انخفضت بنسبة 23% منذ عام 2024، وكانت “أسهم التكنولوجيا السبع الأقوى” هي الأسوأ أداءً
• التحديات قصيرة الأجل: تباطؤ مبيعات السيارات الكهربائية، مشكلات في خطوط الإنتاج، جدل حول تعويضات ماسك
• لكن المحللين ما زالوا متفائلين بشأن الآفاق الطويلة الأجل
• الفرصة: إذا كنت متفائلاً بمستقبل السيارات الكهربائية، فهل هذه هي اللحظة المناسبة للشراء؟

مايكروسوفت (MSFT)

• ارتفع بنسبة 57% في عام 2023، متفوقًا على السوق.
• واحد من أكبر المستفيدين من الذكاء الاصطناعي (الجهات الممولة وراء OpenAI)
• التقارير المالية الأخيرة تجاوزت التوقعات، وقدم 50 محللاً في وول ستريت تصنيف شراء متوافق.
• ارتفعت بنسبة 9% حتى الآن في عام 2024، ومتوسط سعر الهدف للمحللين هو 443 دولار (لا يزال هناك مجال للارتفاع)

الكلمة الأخيرة

بغض النظر عن الاستثمار على المدى الطويل أو القصير، الجمع بين الأساسيات والتحليل الفني هو الأفضل. على المدى الطويل، انظر ما إذا كانت الشركة تستطيع الاستمرار في تحقيق الأرباح، وعلى المدى القصير، تحقق ما إذا كان الوقت مناسبًا للدخول. التنويع في الاستثمارات، السيطرة على حجم المركز، وعدم الدخول بكل شيء - هذه النصائح التقليدية صحيحة بالفعل.

الشرط لاختيار الأسهم الصحيحة هو أنه يجب عليك أن تعرف ما الذي تفعله. الآن أنت تعرف.