الأسهم: عادية أم مفضلة؟ هنا هو النقاش الذي يجب على كل مستثمر حله

هل كنت تعلم أن مؤشر S&P U.S. Preferred Stock Index انخفض بنسبة 18.05% في خمس سنوات، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 57.60%؟ هذه الفجوة brutal تلخص كل ما تحتاج لمعرفته حول استراتيجيتين للاستثمار في الأسهم.

المعضلة الأساسية: التصويت مقابل السحب

تقوم الشركات بإصدار نوعين من الأسهم، وكل واحدة تقدم لك صفقة مختلفة.

إجراءات شائعة:

• التصويت في القرارات المؤسسية
• تعتمد الأرباح المتغيرة ( على أداء الشركة )
• إمكانات أكبر لنمو رأس المال
• سيولة عالية، مخاطر عالية
• مثالي إذا كان عمرك بين 20-40 عامًا ويمكنك تحمل التقلبات

الأسهم الممتازة:

• بدون حق التصويت (أنت مساهم، لكن بدون سلطة)
• عوائد ثابتة أو شبه ثابتة ( قابلة للتنبؤ )
• أولوية في التسوية ( تستعيد أموالك قبل أن تفلس الشركة )
• سيولة محدودة، مخاطرة منخفضة
• مثالي إذا كنت قريبًا من التقاعد أو ترغب في دخل ثابت

لماذا انخفضت الأسهم المفضلة: فخ أسعار الفائدة

تعمل الأسهم الممتازة كالسندات الهجينة. عندما ترتفع معدلات الفائدة، يفضل المستثمرون السندات الحقيقية ( الأكثر أمانًا ) ويتخلون عن الممتازة. وهذا يفسر تلك الانخفاض بنسبة 18% بينما كان S&P 500 يحلق.

الاستراتيجية الحقيقية

إذا كنت شابًا: إجراءات شائعة (تحمل المخاطر، أفق زمني طويل).

إذا كنت محافظًا أو قريبًا من التقاعد: تفضيلات ( تدفق نقدي متوقع، حماية رأس المال ).

الخطوة الذكية: اجمع بين الاثنين. الأسهم المفضلة تثبت محفظتك عندما تتراجع الأسهم العادية، والعكس صحيح.

كيفية البدء

1. اختر وسيطًا منظمًا
2. افتح حساباً وأدخل الأموال
3. قم بتحليل الشركة (الأساسيات، القطاع، المنافسة)
4. تنفيذ أمر بالسوق أو محدد
5. نوّع: لا تضع كل شيء في نوع واحد
6. راجع بشكل دوري

مكافأة: يمكنك التداول بعقود الفروقات إذا سمح وسيطك بذلك، دون أن تكون مالكًا فعليًا للأسهم.

الرقم الذي يقول كل شيء

يمثل مؤشر الأسهم المفضلة S&P U.S. 71% من سوق الأسهم المفضلة في الولايات المتحدة. إن أدائه مقابل S&P 500 يعكس حقيقة مزعجة: في أوقات زيادة معدلات الفائدة، تعاني الأسهم المفضلة. ولكن عندما يتغير الاتجاه وتنخفض معدلات الفائدة، تحقق مكاسب.

الخاتمة: ليس “عادي مقابل مفضل”. إنه “خطر مقابل أمان”. اختر وفقًا لمكانك في حياتك المالية.