ETF: الدليل المباشر لفهم ما هو ولماذا يستثمر الكثير من الناس في هذا

إذا كنت قد سمعت يومًا عن ETF وكنت تتساءل “ما الأمر؟”، فلا تقلق. أساسًا هو صندوق يتداول في البورصة كما لو كان سهمًا عاديًا، ولكن بدلاً من شراء شركة واحدة، فإنك تشتري حزمة متنوعة من الأصول. الأسهم، والسندات، والسلع، أيًا كان. الحيلة هي أنك تستطيع الدخول والخروج متى شئت خلال ساعات السوق، على عكس الصناديق المشتركة التي يتم تسويتها فقط عند الإغلاق.

أنواع ETF: هناك ما يناسب جميع الأذواق

ETF المؤشرات: تتبع مؤشرًا مثل S&P 500. مثال: SPY، الذي يمنحك حرفيًا تعرضًا لأكبر 500 شركة في الولايات المتحدة في عملية شراء واحدة.

صناديق المؤشرات المتداولة القطاعية: إذا كنت تعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيزدهر، فهناك صناديق مؤشرات متداولة فقط للتكنولوجيا. إذا كنت تحب الطاقة المتجددة، فهناك صناديق مؤشرات متداولة لذلك أيضًا.

ETF للسلع الأساسية: هل تريد الذهب دون امتلاك سبائك في المنزل؟ هناك ETF لذلك (GLD).

ETF مضاعفة: أولئك الذين يرغبون في اللعب بقوة. يضاعفون الأرباح ( والخسائر ) بمعدل 2x أو 3x. محفوفة بالمخاطر، ولكنها جذابة لتداولات قصيرة الأجل.

ETF عكسي: يكسبون عندما ينخفض السوق. مفيدون لتغطية المراكز الطويلة.

التاريخ: من تجربة إلى 9.6 تريليون دولار

كل شيء بدأ في عام 1973 عندما أصدرت ويلز فارجو أول صناديق مؤشر. لكن الصناديق المتداولة في البورصة كما نعرفها اليوم ولدت في عام 1993 مع SPY (S&P 500 Trust). منذ ذلك الحين؟ انفجار. في عام 2022 كان هناك أكثر من 8,754 صندوق متداول في العالم، بإجمالي 9.6 تريليون دولار تحت الإدارة. تتركز أمريكا الشمالية على 4.5 تريليون. اكتشفت الآلة المالية عرقًا من الذهب.

لماذا الناس مهووسون بالـ ETF؟

تكاليف منخفضة بشكل غير معقول: بين 0.03% و0.2% من نسبة النفقات. صناديق الاستثمار المشتركة؟ أكثر من 1%. هذا الفرق له تأثير: على مدى 30 عامًا، يمكن أن يقلل محفظتك بنسبة 25-30%.

الكفاءة الضريبية: يستخدمون الحيل القانونية (استرداد العينية) لتقليل مكاسب رأس المال التي يتعين عليك الإبلاغ عنها. لا يبيعون الأصول باستمرار، بل ينقلون الأصول المادية. ضرائب أقل = المزيد من المال في جيبك.

السيولة اللحظية: شراء وبيع متى شئت، بسعر السوق في الوقت الحقيقي. صناديق الاستثمار المشتركة؟ فقط عند إغلاق السوق.

تنويع فوري: مع SPY لديك بالفعل 500 شركة. بنقرة واحدة. إذا كنت ترغب في شراء كل سهم على حدة، ستنفق ثروة على العمولات وستجن.

ولكن هناك خدعة: العيوب التي لا يذكرها أحد

خطأ التتبع: هو عندما لا يقوم ETF بتكرار المؤشر بالضبط الذي يقول إنه يتبعه. في بعض الأحيان ينحرف قليلاً. ليس مشكلة، لكنه يؤثر على الربحية.

ETF المرفوعة هي سم على المدى الطويل: إنها مصممة للتداول على المدى القصير. إذا احتفظت بها لسنوات، فإن تكاليف إعادة التوازن تأكل الأرباح.

ETFs متخصصة قد تكون غير سائلة: إذا كنت تشتري ETF محدد جداً أو صغير، قد يكون من الصعب بيعه. تقترب فروق العرض والطلب وتدفع أكثر.

ضرائب على الأرباح: بعض ETFs تولد أرباح يجب الإبلاغ عنها.

كيفية اختيار ETF دون أن تخطئ

1. انظر إلى نسبة النفقات: أقل دائماً أفضل. قارن.

2. تحقق من السيولة: حجم التداول اليومي العالي = سهل الدخول والخروج.

3. خطأ تتبع منخفض: يشير إلى أن ETF يقوم بعمله بشكل جيد.

4. تماشى مع ملفك الشخصي: هل تستثمر على المدى الطويل؟ ETF مؤشر واسع سلبي. هل تؤمن بالذكاء الاصطناعي؟ القطاعات التكنولوجية. هل تريد الحماية؟ استخدم ETF العكسي.

ETF مقابل خيارات أخرى

مقابل الأسهم الفردية: ETF = تنويع فوري + مخاطر أقل. الأسهم الفردية = مخاطر أكثر ولكن عائد محتمل أعلى.

مقارنة بين ETF و CFD: ETF = سلبي، يحتفظ به في السوق. CFD = مضاربة، ذات رافعة مالية، عالية المخاطر. CFD مخصص للمتداولين ذوي الخبرة.

ضد صناديق الاستثمار المشترك: ETF = أكثر سيولة، أرخص، وأكثر شفافية. صناديق الاستثمار المشترك = يمكن إدارتها بنشاط، ولكنها تتقاضى المزيد.

للإغلاق

تعتبر ETFs أدوات قوية إذا تم استخدامها بشكل صحيح. إنها ليست العلاج الشامل ( التنويع لا يقضي على مخاطر السوق )، لكنها فعالة ورخيصة ومتاحة. اللعبة هي: حدد استراتيجيتك، اختر ETFs التي تناسبك، واحتفظ بالتكاليف منخفضة قدر الإمكان. المفتاح هو التفكير على المدى الطويل.