ETF: الدليل الذي لم يشرحه لك أحد بشكل جيد

ما هو الوضع مع صناديق الاستثمار المتداولة؟

تخيل أنك تريد الاستثمار في 500 شركة مختلفة ولكن ليس لديك الوقت أو المال لشراء كل واحدة. صناديق المؤشرات المتداولة هي في الأساس ذلك: صندوق يتم تداوله مثل السهم العادي في البورصة، ولكنه يحتوي على مجموعة من الأصول المختلطة (الأسهم، والسندات، والسلع، أيًا كان ).

المفتاح: الأسعار ترتفع وتنخفض في الوقت الحقيقي، مثل الأسهم. لا حاجة للانتظار حتى إغلاق السوق.

قصة صغيرة: من العدم إلى 9.6 تريليون دولار

• 1973: ويلز فارجو تطلق أول صناديق مؤشرات (للناس المؤسسيين فقط)
• 1990: تورونتو تصدر TIPs 35، أول ETF يمكن التداول به في البورصة
• 1993: وصل SPY (SPDR)، ETF الأكثر شعبية في العالم حتى اليوم
• 2022: يوجد الآن 8.754 ETF عالمي بإدارة قدرها 9.6 تريليون دولار، منها 4.5 تريليون دولار في أمريكا الشمالية (

هل تأتي؟ من لا شيء تقريبًا إلى ما يقرب من 10 تريليونات في 30 عامًا.

أنواع ETFs: المتغيرات

لا تتشابه جميع ETFs. إليك المجموعة:

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) على المؤشرات: تتبع مؤشر مثل S&P 500 )SPY هو الأكثر شهرة(

ETF القطاعية: فقط تقنية، ذهب، روبوتات، ما تريده

صناديق الاستثمار المتداولة الجغرافية: التعرض لآسيا، أوروبا، الأسواق الناشئة دون مخاطر صرف العملات

ETFs العملات: تستثمر في اليورو واليوان، دون الحاجة إلى لمس العملة الفعلية

ETF: 3x ربح المؤشر ) ولكن أيضًا 3x خسارة ( - للمتداولين، وليس للراحة

ETF عكسي: يرتفع عندما ينخفض كل شيء - للتغطيات أو المراهنة على الانهيار

ETFs السلبية مقابل النشطة: السلبية تتبع مؤشر فقط )تكاليف منخفضة(، بينما النشطة لديها مدراء يحاولون التفوق على السوق )تكاليف أعلى(

كيف تعمل السحر

1. مدير صندوق يتعاون مع مؤسسات مالية كبيرة لإنشاء وحدات من ETF
2. هؤلاء المشاركون يقومون بضبط كمية الوحدات في السوق بحيث يتوافق السعر مع القيمة الحقيقية للأصول )NAV(
3. إذا رأى المتداول أن السعر لا يتوافق مع القيمة الصافية للأصول، يقوم بالشراء أو البيع لاستغلال الفرق
4. Result: يتم دائمًا ضبط ETF على القيمة الحقيقية

أنت فقط تحتاج إلى حساب وساطة. تشتري وتبيع كما لو كانت سهماً عادياً.

ETFs مقابل البقية

ETF مقابل الأسهم الفردية

• ETF: تنويع فوري، مخاطر أقل
• الأسهم: شركة واحدة، تقلبات أعلى بكثير

ETF مقابل CFD

• ETF: استثمار غير نشط، تشتريه وتحتفظ به
• CFD: مضاربي، مع رافعة مالية، أكثر خطورة

ETF مقابل صناديق الاستثمار

• ETF: أسعار في الوقت الحقيقي، تكاليف من 0.03%-0.2%، كفاءة ضريبية أعلى
• صندوق مشترك: سعر يومي، تكاليف قد تتجاوز 1%، أقل كفاءة من الناحية الضريبية

لماذا تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي الاتجاه

تكاليف منخفضة بشكل سخيف ETF يتقاضى منك 0.03%-0.2% سنويًا. صندوق مشترك يتقاضى 1%+. دراسة تقول أن هذه الفجوة يمكن أن تقلص محفظتك بنسبة 25%-30% خلال 30 عامًا. شيء سيء.

الكفاءة الضريبية عندما يقوم مدير ببيع الأسهم في صندوق مشترك، فإنه يحقق مكاسب رأسمالية يجب عليك الإبلاغ عنها. تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة “استردادات” “عينية” ) تنقل الأصول مباشرة دون بيع (، وبالتالي تتجنب تلك القنبلة الضريبية.

السيولة داخل اليوم تشتري وتبيع متى شئت، بسعر السوق، وليس بسعر الإغلاق. وتعرف بالضبط ما هو موجود في الداخل كل يوم.

تنويع سهل مع ETF تشتري تعرضًا لـ 500 شركة، 50 دولة، قطاع كامل. القيام بذلك بشكل فردي سيكون مكلفًا للغاية.

الأشياء السيئة

خطأ التتبع أحيانًا لا يتبع ETF المؤشر الذي يعد به بشكل مثالي. إنه الفرق بين ما يكسبه ETF وما يكسبه المؤشر. كلما كان أقل، كان أفضل.

ETFs Apalancados = مخاطرة هائلة إنها لفترة قصيرة. إذا احتفظت بها لفترة طويلة، فإن التقلبات ستصطادك حيًا.

بعض ETFs الصغيرة لديها سيولة قليلة إذا كان حجم التداول اليومي منخفضًا، فإن فروق أسعار الشراء والبيع تتوسع وهذا يؤلمك في تكاليف المعاملات.

الضرائب على الأرباح إذا قام صندوق المؤشرات المتداولة بتوزيع أرباح، فإنك ستقوم بفرض الضرائب عليها مثل أي أرباح أخرى.

كيفية اختيار ETF )قائمة التحقق(

✓ نسبة نفقات منخفضة: استهدف 0.1% أو أقل

✓ سيولة عالية: حجم يومي مرتفع، فرق العرض-الطلب ضيق

✓ خطأ تتبع منخفض: يشير إلى أنه يتبع المؤشر جيدًا

✓ متماشي مع هدفك: هل تريد نموًا قويًا؟ هل تريد توزيعات أرباح؟ هل تحتاج إلى تغطية؟

استراتيجيات متقدمة

متعدد العوامل: يجمع بين العوامل )الحجم، القيمة، التقلب( لشيء أكثر توازنًا

التغطية: استخدم ETF عكسي للسندات لحماية نفسك إذا كانت محفظتك تعتمد بشكل كبير على الأسهم

التحكيم: استغل الفروق الصغيرة في الأسعار بين صناديق الاستثمار المتداولة المماثلة

Bear/Bull: قم بالتكهن باتجاه السوق ) ولكن من الأفضل تجنب ذلك إذا كنت مبتدئًا (

النقطة النهائية

ETFs ليست الأكثر ثورية الموجودة، لكنها على الأرجح الأكثر عملية لبناء محفظة جيدة دون أن تصبح إلهًا في التحليل الفني. تقدم تنويعًا حقيقيًا، وتكاليف لا تدمرك، وشفافية.

لكن انتبه: التنويع يقلل من المخاطر، لكنه لا يلغيها. دائمًا تحقق من خطأ التتبع والتكاليف قبل وضع المال. وإذا كنت ترغب في استراتيجيات ثقيلة، استشر شخصًا يفهم.

TL;DR: ETF = عملة تحمل صندوق متنوع في الداخل. تكاليف منخفضة. أسعار في الوقت الحقيقي. مثالي لمن يريد الاستثمار دون الكثير من التعقيد.