هل تعيش من الأرباح؟ سنخبرك بما تحتاج إلى معرفته

السؤال الذي يطرحه الجميع: هل من الأفضل استلام الأرباح النقدية أم الأسهم؟ ملخص: يعتمد ذلك على ملفك الشخصي كمستثمر.

الأساسيات ( بدون تعقيد أكاديمي )

تقدم الشركات المربحة عوائد للمساهمين بطريقتين:

• الأرباح النقدية: تتلقى أموالاً مباشرة، ولكنك تدفع الضرائب ويهبط سعر السهم بنفس المقدار
• توزيعات الأرباح على الأسهم: المزيد من الأسهم الجديدة، الضرائب المؤجلة، وأنت تقرر ما إذا كنت ستبيعها أو تعيد استثمارها

التحول المفاجئ: هل يمكنني العيش فقط من الأرباح؟

جواب قصير: نعم، ولكنك تحتاج إلى الكثير من المال المبدئي. مثال: مع عائد قدره 5% سنويًا، ستحتاج إلى استثمار 600,000 يورو للحصول على 30,000 يورو إجمالي سنويًا. الغالبية ليس لديهم هذا الرأس المال.

5 تواريخ يجب أن تتذكرها

1. تاريخ الإعلان → مجلس الإدارة يعلن عن توزيع الأرباح
2. تاريخ توزيع الأرباح → آخر فرصة للشراء واستلام (الأهم)
3. تاريخ التسجيل → تتحقق الشركة من من هم المساهمون المؤهلون
4. تاريخ الدفع → ستصل إليك الأموال ( أو أسهم جديدة )
5. الضرائب → تختلف حسب بلدك، تُفرض مثل النقود النقدية

نصيحة احترافية: اشترِ قبل 3 أيام من تاريخ توزيع الأرباح حتى تتم معالجة الصفقة.

الفوائد الحقيقية مقابل الدخان

✅ المزايا:

• تأثير الفائدة المركبة إذا قمت بإعادة الاستثمار
• احمِ رأس المال الخاص بك إذا انخفض السهم (عائد 4% يعوض انخفاض 5%)
• الشركات الناضجة عادةً ما تزيد من توزيعات الأرباح مع مرور السنوات
• تقلبات أقل من السوق العامة

❌ عيوب:

• يمكن للشركات تغيير السياسات في أي وقت تريد.
• يمكن أن تشير العوائد العالية جدًا إلى مشاكل مالية
• النمو البطيء مقابل الشركات التي تعيد الاستثمار (tech)
• الضرائب يمكن أن تتغير في أي وقت

لماذا بعض الشركات لا تدفع الأرباح؟

تفضل الشركات التكنولوجية مثل أمازون، تسلا، ميتا وجوجل إعادة استثمار أرباحها في البحث والتطوير، التوسع أو إعادة شراء الأسهم. منطقها: سعر السهم ينمو أكثر من أي توزيعات أرباح. هذا هو السبب في أنها لا تدفع.

كيفية البدء (بدون دراما)

1. حدد ما تبحث عنه: هل ترغب في تكملة المعاش أم النمو على المدى الطويل؟
2. احسب مقدار الاستثمار، المخاطر التي تتحملها، العائد المتوقع
3. تحليل الصحة المالية للشركات على موقعها ( تواريخ توزيع الأرباح، الميزانية )
4. اختر أداتك: الأسهم المباشرة، صناديق (ETF)، أو عقود الفروقات
5. احصل على معلومات حول الضرائب في بلدك

“أرستقراطيي الأرباح” (النخبة)

هناك 66 سهمًا من S&P 500 التي تواصل زيادة توزيعات الأرباح لمدة 25 عامًا أو أكثر. تعتبر كوكا كولا الملكة حيث لديها أكثر من 100 عام من توزيعات الأرباح. وارن بافيت معجب.

يمكنك شراء مباشرة أو الدخول في صندوق ETF (ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats) الذي يتتبع هذه.

عامل DRIP (جولة المكافآت)

بعض الشركات تقدم إعادة استثمار الأرباح تلقائيًا في أسهم جديدة بدون عمولات. البعض الآخر يبيع حتى الأسهم بخصم من 1-10%. إذا لم تكن بحاجة إلى نقد الآن، فهذا مفيد جدًا.

الخلاصة

الأرباح = علامة على أن الشركة تسير بشكل جيد وتثق في مستقبلها. إنها استراتيجية قوية للإيرادات المتكررة، لكنها ليست العلاج الشامل. الشركات التي تدفع الأرباح هي شركات ناضجة ( ذات تقلب منخفض، ونمو بطيء ). إذا كنت تريد انفجارًا في السعر، ابحث عن التكنولوجيا بدون أرباح. إذا كنت تريد عائدًا ثابتًا، فهنا تكمن لعبتك.