الرافعة المالية في العملات المشفرة: كيفية مضاعفة الأرباح ( والخسائر )

ما هو فتح موقف برافعة مالية؟ إنه أساساً “استعارة المال” لتضخيم استثمارك. لديك 10 آلاف، تستعير 90 ألف، تستثمر 100 ألف = رافعة 10x. يبدو مغرياً، أليس كذلك؟ لكن هنا تأتي الصدمة: إذا كان السوق ضدك، لا تفقد فقط الأرباح، بل تخسر كل رأس مالك.

الجانب المظلم: القصة الحقيقية لليوتيوبر

مبدع كوري يُدعى ساتو راهن بقوة على BTC برافعة مالية 25x عند $41,666. بدا أن كل شيء يسير على ما يرام… حتى انخفضت بيتكوين إلى أقل من $40k. بدلاً من الخروج، أضاف المزيد من المراكز المرفوعة. النتيجة: خسر أكثر من $10 مليون خلال ساعات. كان خطأه كلاسيكياً: ثقة مفرطة + رافعة مالية غير مضبوطة.

كيف يعمل الرافعة ( مع أرقام حقيقية )

لنأخذ عقود المؤشرات المستقبلية:

• السعر الحالي: 13,000 نقطة
• القيمة الإجمالية: 2.6M بيزو
• الهامش المطلوب: 136k
• الرافعة الحقيقية: ~19x

الآن السيناريوهات:

إذا ارتفع المؤشر بنسبة 5%: الربح = (650 نقطة) × 200 = 130k بيزو العائد على الاستثمار: 96% برأس مال قدره 136k فقط

إذا انخفض 5%: الخسارة = 130k بيزو تقريباً فقدت كل شيء دون إمكانية الاسترداد ( تصفية المركز )

أدوات الرافعة المالية: الخيارات والمخاطر

1. العقود الآجلة → عقود موحدة، تاريخ انتهاء ثابت، خطر الانزلاق عند الإغلاق
2. خيارات → أكثر تعقيدًا، ولكن الخطر محدود بالمبلغ المدفوع
3. الصناديق المتداولة في البورصة ذات الرافعة المالية → أغلى بـ 10-15 مرة من العقود الآجلة، سيء للتداول القصير
4. CFDs → بدون تاريخ انتهاء، مرن، ولكن هناك عمولات مخفية

وجهان للعملة

المزايا:

• تضاعف رأس المال المحدود (100 دولار أمريكي → 1,000 دولار أمريكي من القدرة الشرائية)
• كفاءة الموارد للمتداولين النشطين

عيوب:

• تسوية (“blowup”) = وداعًا للحساب خلال دقائق
• الخسائر تتضاعف مثل الأرباح
• عملية سيئة تمحو أشهر من الأرباح

قاعدة الذهب: ابدأ منخفضًا، وامضِ ببطء

✅ ابدأ مع 2-3x رافعة مالية كحد أقصى ✅ ضع دائمًا وقف الخسارة قبل الدخول ✅ راهن بحد أقصى 2% لكل عملية ✅ المزيد من رأس المال الهامشي = المزيد من الأمان ❌ لا “تضاعف” المراكز الخاسرة

روبرت كيوساكي محق: الرافعة المالية تضاعف الفرص، لكن فقط لمن يفهم الآلية ويسيطر على المخاطر. الرافعة المالية السيئة ليست أداة، بل هي سلاح دمار شامل.