الأرباح: الدليل الذي يحتاجه كل متداول (والذي يتجاهله الكثيرون)

هل تعلم لماذا يكسب بعض المتداولين المال أثناء نومهم؟ الأرباح، يا أخي. لكن ليست سحرًا، إنها رياضيات.

الحقيقة المزعجة حول الأرباح

توزع الشركات الأرباح على مساهميها لأنها تجذب المال بهذه الطريقة. الأمر بسيط. كلما زادت توزيعات الأرباح، زادت جاذبية السهم. المشكلة: إذا وعدت بتوزيعات أرباح لا يمكنك الحفاظ عليها، فسوف يدمر السوق سمعتك.

النمو مقابل القيمة: لماذا بعض العملات لا تدفع توزيعات

تريد شركات التكنولوجيا (Apple و Tesla) أن تنمو بسرعة، لذلك يحتفظون بالأموال. بينما الشركات المرافق وشركات النفط قد استقرت بالفعل، لذا يوزعون الأرباح كما لو لم يكن هناك غد. هناك الفرق.

الأرباح في العقود مقابل الفروقات: ما لا يخبرك به أحد

إذا كنت تتداول بالعقود مقابل الفروقات (، فإن معظم الناس يفعلون ذلك )، أخبار جيدة: ستحصل أيضًا على توزيعات أرباح. خبر سيء: ليس لديك صوت في الاجتماعات. لكن بصراحة، من يحتاج إلى ذلك؟

التاريخ المهم: تاريخ توزيع الأرباح

هذه هي الخط الأحمر. إذا اشتريت الأسهم بعد تاريخ ex-dividend، فإن هذا الربح ليس لك. نقطة. مثال حقيقي:

بنك سانتاندير يعلن عن توزيع أرباح بقيمة 0,80€ في 8 أبريل، تاريخ الاستحقاق هو 6 أبريل.

• رامي يبيع 300 سهم له في 6 أبريل → يتلقى توزيعات الأرباح
• باسكوال يشتري في 6 أبريل → لا يحصل على شيء

الفرق: تاريخ واحد فقط.

كيفية حساب ما ستتقاضاه

فورمولا 1: توزيعات الأرباح لكل سهم (DPA)

DPA = (إجمالي الفائدة × % الدفع) / الأسهم المتداولة

الصيغة 2: عائد الأرباح

العائد = DPA / سعر السهم × 100

مثال محدد:

• البنك يحقق 10 ملايين يورو
• وزع 80% = 8 مليون
• 340M سهم متداول
• DPA = 8 ملايين ÷ 340 مليون = 0.0235 يورو
• العمل يكلف 1.50€
• العائد = (0,0235 ÷ 1,50) × 100 = 1,56% سنوي

النادي الحصري: أرستقراطيون الأرباح

هناك 65 شركة أمريكية تزيد من توزيعات الأرباح كل عام لأكثر من 25 عامًا. كوكا كولا، P&G… هم مثل HODLers في الأرباح. إذا دخلت شركة هنا، ينام المستثمرون بسلام.

5 أنواع الأرباح التي توجد

1. عادي: مستند إلى التوقعات قبل نهاية السنة المالية
2. تكميلي: يتناسب مع الفوائد الحقيقية المعروفة بالفعل
3. استثنائي: يأتي من أحداث خاصة (بيع الأصول، إلخ)
4. عائدات الأسهم: أنت تختار بين النقد، الأسهم أو المزيج
5. ثابت: مبلغ ثابت باليورو/الدولار

توزيعات الأرباح مقابل الكوبونات: ليسا نفس الشيء

الأرباح = الأسهم (الأرباح المتغيرة)

• المساهمون يطالبون
• مدة غير محددة
• مبلغ متغير كل عام
• بدون تاريخ انتهاء

كوبونات = مكافآت (سندات الدخل الثابت)

• يتم تحصيلها من قبل حاملي السندات
• المدة الافتراضية
• المبلغ المعروف مسبقًا
• نعم له تاريخ انتهاء

الأول هو دخل سلبي مع مخاطرة. الثاني هو دين مضمون.

الاستراتيجية التي تنجح فعلاً

✅ الشركات ذات التاريخ الثابت والمتزايد للأرباح ✅ القطاعات الدفاعية: المرافق العامة، الاستهلاك الأساسي، الطاقة ✅ PER منخفض ضمن فئته ( لا تقارن بين قطاعات مختلفة ) ✅ أعد استثمار الأرباح → تأثير الفائدة المركبة ✅ شركات قليلة الديون ( إذا ارتفعت الفوائد، تفقد القدرة على السداد ) ✅ راقب نتائجك الفصلية حتى لو كانت شراء واحتفاظ

واقع تاريخ ex-dividend

هنا يحدث شيء غريب: في اليوم الذي يتم فيه دفع الأرباح، ينخفض سعر السهم بنفس النسبة تمامًا للدفع. ليست صدفة، بل هو تحكيم تلقائي من السوق.

الاستنتاج

تعتبر الأرباح ليست لتحقيق “ضربة” بنسبة 60% بين عشية وضحاها. بل هي لبناء ثروة ببطء وثبات دون أن يكون أموالك متوقفة. لكنها تحتاج إلى استراتيجية وانضباط وفهم هذه التواريخ السحرية مثل تاريخ انتهاء الحق في الأرباح.

إذا تجاهلت الأرباح، فإنك تفقد مصدرًا للدخل السلبي. إذا فهمتها، فإنك تبني الثروة أثناء نومك.