#FedRateCutExpectationsHeatUp

بعد أول خفض لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، يتوقع المستثمرون الآن خطوة أخرى في أقرب وقت خلال اجتماع أكتوبر — والأسواق تتفاعل بسرعة.

لماذا ترتفع التوقعات
أيدت آنا بولسون من بنك فيلادلفيا المزيد من تخفيضات الأسعار حتى عام 2025، مما عزز الثقة في مسار متساهل.
تظهر محاضر سبتمبر أن معظم الأعضاء يدعمون التخفيف - على الرغم من أن البعض لا يزال يقلق بشأن التضخم.
تسعر أسواق العقود الآجلة الآن احتمالًا مرتفعًا لخفض بمقدار 25 نقطة أساس بنهاية الشهر.

رد فعل السوق
الأسهم: S&P 500 وناسداك ترتفع
السندات: انخفاض العوائد قصيرة الأجل
الدولار: يتراجع مع ارتفاع رهانات خفض الفائدة

ماذا يعني
خفض المعدلات = اقتراض أرخص → أخبار جيدة لأسهم التكنولوجيا والنمو.
ولكن إذا ترددت الاحتياطي الفيدرالي، توقع "عمليات بيع بسبب خيبة الأمل."

استراتيجية المستثمر
قصير الأجل (1–2 شهر)
قم بإضافة صناديق الاستثمار المتداولة في السندات قصيرة الأجل تدريجياً (2–5 سنوات)
ابق نشطًا في الأسهم النامية، ولكن توقع التقلبات
اعتبر التحوط باستخدام خيارات البيع الصغيرة
متوسط المدى (3–9 أشهر)
يمكن أن تحقق السندات عالية العائد والسندات ذات الائتمان المكافئ مكاسب مع تزايد الانكماش.
القطاعات التي يجب مراقبتها: التكنولوجيا، السلع الاستهلاكية، الطاقة

طويل الأجل
ابق متوازنًا - تجلب دورات الأسعار مفاجآت. امزج الأسهم والسندات والبدائل.

المخاطر الرئيسية
توقف انتعاش التضخم عن التخفيضات
الصدمات الجيوسياسية (esp. الولايات المتحدة - الصين)

تحول منحنى سوق السندات
الخط السفلي:
تتجه الأسواق نحو "المخاطر"، لكن الانقسامات في الاحتياطي الفيدرالي تدعو إلى التفاؤل الحذر.
ابق نشطًا، وابق متنوعًا - ولا تترك guard.