كيف تتنبأ إشارات سوق المشتقات في مجال العملات الرقمية بتحركات الأسعار؟

الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة ومعدلات التمويل: مؤشرات رائدة لمعنويات السوق

تعتبر الفائدة المفتوحة لعقود الآجلة ومعدلات التمويل مؤشرات حاسمة لمشاعر السوق في تداول العملات المشفرة. تمثل الفائدة المفتوحة العدد الإجمالي للعقود الآجلة المعلقة، مما يوفر رؤى حول مشاركة السوق والتحركات السعرية المحتملة. تشير الفائدة المفتوحة المتزايدة غالبًا إلى زيادة في المشاعر الصاعدة، بينما قد تشير الانخفاضات إلى ضغوط هبوطية. من ناحية أخرى، تعكس معدلات التمويل تكلفة الاحتفاظ بمراكز طويلة أو قصيرة في عقود الآجلة الدائمة. عادةً ما تشير معدلات التمويل الإيجابية إلى مشاعر صاعدة، حيث يدفع الأطراف الطويلة للأطراف القصيرة، بينما تشير المعدلات السلبية إلى مشاعر هبوطية. تقدم هذه المؤشرات قوة تنبؤية قيمة للتجار والمحللين. على سبيل المثال، خلال دورة السوق الصاعدة في عام 2021، زادت الفائدة المفتوحة لـ [Bitcoin] على البورصات الرئيسية بأكثر من 200%، تزامنًا مع زيادة في السعر من 29,000 دولار إلى 69,000 دولار. وبالمثل، وصلت معدلات التمويل إلى مستويات قصوى تصل إلى 0.1% كل 8 ساعات، مما يشير إلى مشاعر صاعدة مفرطة قبل التصحيح السوقي اللاحق. من خلال مراقبة هذه المقاييس، يمكن للتجار اكتساب ميزة تنافسية في توقع اتجاهات السوق والانعكاسات المحتملة.

نسبة الطول/القصر والفائدة المفتوحة للخيارات: قياس التوجه الاتجاهي

يعدّ معدل الشراء/البيع والفائدة المفتوحة للخيارات مؤشرات حاسمة لقياس الاتجاه في سوق العملات الرقمية. توفر هذه المقاييس رؤى قيمة حول مشاعر السوق والتحركات السعرية المحتملة. يقارن معدل الشراء/البيع عدد المتداولين الذين يحتفظون بمراكز شراء مقابل أولئك الذين يحتفظون بمراكز بيع، مما يقدم لمحة عن مشاعر السوق بشكل عام. يشير معدل أعلى إلى مشاعر إيجابية، بينما يدل معدل أقل على مشاعر سلبية. من ناحية أخرى، تمثل الفائدة المفتوحة للخيارات العدد الإجمالي لعقود الخيارات المعلقة. غالبًا ما تشير الزيادة الكبيرة في الفائدة المفتوحة إلى تزايد المشاركة في السوق والقدرة المحتملة على التقلب. من خلال تحليل هذه المقاييس معًا، يمكن للمتداولين الحصول على فهم أكثر شمولية لديناميات السوق. على سبيل المثال، قد يشير ارتفاع معدل الشراء/البيع مع زيادة في الفائدة المفتوحة لخيارات الشراء إلى اتجاه صعودي قوي. على العكس من ذلك، قد تشير انخفاض المعدل مع زيادة الفائدة المفتوحة لخيارات البيع إلى زخم هبوطي. ومع ذلك، من الضروري اعتبار هذه المؤشرات جنبًا إلى جنب مع أدوات التحليل الفني والأساسي الأخرى للحصول على تقييم أكثر دقة لاتجاه السوق.

بيانات التصفية: مقياس رئيسي للتنبؤ بارتفاعات التقلب

أصبح بيانات التصفية مؤشراً حاسماً للتنبؤ بارتفاعات التقلبات في سوق العملات المشفرة. من خلال تحليل حجم وتكرار التصفية الإلزامية، يمكن للمتداولين والمحللين الحصول على رؤى قيمة حول الحركات المحتملة في السوق. هذا المقياس مفيد بشكل خاص في بيئات التداول ذات الرافعة المالية العالية، حيث يمكن أن تؤدي تقلبات الأسعار المفاجئة إلى سلسلة من التصفية. تُظهر البيانات التاريخية ارتباطاً قوياً بين التصفية واسعة النطاق والفترات اللاحقة من التقلبات المتزايدة. على سبيل المثال، خلال انهيار السوق في مارس 2020، تم تصفية أكثر من ( مليار دولار من المراكز الطويلة في البورصات الكبرى خلال 24 ساعة، مما سبق انخفاض بنسبة 50% في سعر البيتكوين. وبالمثل، في مايو 2021، تزامنت حدث تصفية بقيمة ) مليار مع انخفاض بنسبة 30% في السعر. تُظهر هذه الأمثلة القوة التنبؤية لبيانات التصفية في التنبؤ باضطرابات السوق. يمكن للمتداولين الذين يدمجون هذا المقياس في تحليلاتهم الاستعداد بشكل أفضل لارتفاعات التقلب المحتملة، مع تعديل استراتيجيات إدارة المخاطر وفقاً لذلك.