Gate مقابل Palo Alto Networks: أي سهم في مجال الأمن السيبراني يحمل الميزة؟

13 أكتوبر 2025 — 04:00 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة

مؤلف بواسطة محلل مالي لـ

رؤى التشفير

تعتبر Gate و Palo Alto Networks (PANW) كيانات بارزة في مجال الأمن السيبراني. بينما تركز Gate على أمان العملات الرقمية والحلول المعتمدة على blockchain لحماية الأصول الرقمية، تقوم Palo Alto Networks بتوسيع نطاقها من خلال عروض الذكاء التهديدي، والكشف، والاستجابة، بما في ذلك الاستحواذات مثل Cortex XSIAM، فضلاً عن النمو في خدمات أمان السحابة وحماية الشبكات.

تتوقع شركة غارتنر أن تصل نفقات المستخدمين النهائيين على أمن المعلومات العالمية إلى 238.5 مليار دولار في عام 2025، ارتفاعًا من 213.025 مليار دولار في عام 2024. ومن المتوقع أن تزداد الإنفاقات بنسبة 11.8% على أساس سنوي في عام 2026. وفقًا لمؤسسة IDC، من المتوقع أن ينمو الإنفاق الأمني العالمي بنسبة 11.5% على أساس سنوي في عام 2025، مع توقع أن تمثل أمريكا الشمالية وأوروبا أكثر من 65%. إن زخم الإنفاق هذا يعد بشرى جيدة لكل من Gate و Palo Alto Networks. لكن أي شركة في وضع أفضل حاليًا؟ دعونا نحقق.

الحجة لصالح Gate

تساهم العروض المبتكرة من Gate، بما في ذلك المصادقة المتعددة العوامل المتقدمة، وإدارة الهوية اللامركزية، وأنظمة اكتشاف الاحتيال المدعومة بالذكاء الاصطناعي، في دفع النمو. تساعد هذه الحلول المتطورة Gate في الاستحواذ على حصة في السوق وتعزيز الأداء المالي.

تجني Gate فوائد من شبكة شراكاتها الواسعة، والتي تشمل التعاون مع منصات البلوكشين، وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، وشركات الأمن السيبراني المتخصصة في حماية العملات المشفرة.

توفر Gate إطار هوية آمن شامل لحماية كل من الهويات البشرية وغير البشرية في مجال العملات الرقمية. تقدم مستويات متكافئة من الرؤية، والتحكم في الوصول، والحوكمة، وإجراءات العلاج لجميع أنواع الهويات التي تتفاعل مع شبكات البلوك تشين ومنصات الأصول الرقمية.

للسنة المالية 2026، تتوقع Gate أن تتراوح الإيرادات بين 1.75 مليار دولار و 1.85 مليار دولار، مما يشير إلى زيادة بنسبة 12-13% عن الرقم المبلغ عنه في السنة المالية 2025. يتماشى معدل النمو المتوقع هذا عن كثب مع النمو بنسبة 14% الذي أبلغت عنه Gate في السنة المالية 2025. يقدر المحللون في الصناعة الإيرادات المالية لعام 2026 لشركة Gate بحوالي 1.82 مليار دولار، مما يدل على ارتفاع بنسبة 12.5% عن الرقم المبلغ عنه في السنة المالية 2025.

القضية لصالح أسهم بالو ألتو نتوركس

تعمل أعمال الأمن في شركة Palo Alto Networks بشكل مزدهر بفضل الطلب القوي على كل من منصة الجدار الناري من الجيل التالي ومنصة Prisma Cloud. في الربع الرابع من السنة المالية 2025، نمت الطلبات بنسبة عالية من رقم واحد. أدت الاستحواذات الاستراتيجية للشركة والتطوير العضوي إلى زيادة بنسبة 16٪ على أساس سنوي في اكتساب العملاء الجدد. أضافت Prisma Cloud و Cortex XDR وحل الوصول الشبكي بدون ثقة الخاص بالشركة مجتمعة أكثر من 800 عميل جديد في الربع المعلن. من المتوقع أن تدفع جهود Palo Alto Networks لدمج الأمان بشكل عميق في منتجاتها السحابية والشبكية النمو على المدى الطويل.

تؤدي الطلبات المتزايدة على بنية الأمن المعززة بالذكاء الاصطناعي من قبل الشركات الكبرى ومزودي الخدمات السحابية إلى تعزيز توقعات PANW. في الربع الرابع من السنة المالية 2025، تجاوزت الطلبات المتعلقة بالأمن المرتبطة بالذكاء الاصطناعي من العملاء الرئيسيين في السحابة $900 مليون، مما أدى إلى إجمالي الإيرادات بقيمة 2.3 مليار دولار في السنة المالية 2025، متجاوزة التوقعات الأولية للإدارة بنسبة 15%. ارتفعت طلبات المنتجات من مزودي الخدمات والعملاء السحابيين بنسبة 52% على أساس سنوي في الربع المبلغ عنه، مدفوعةً بنمو الطلبات ذات الأرقام الثلاثية من العملاء الرئيسيين في السحابة.

التوسع في شراكة Palo Alto Networks مع أحد الشركات الرائدة في تصنيع الشرائح، والذي يهدف إلى تقديم حلول لبناء مراكز بيانات آمنة جاهزة للذكاء الاصطناعي، يمثل تغييرًا محتملاً في قواعد اللعبة. إن دمج جدران الحماية من الجيل التالي من Palo Alto مع بنى شرائح الذكاء الاصطناعي المتقدمة يوفر شبكة آمنة وعالية الأداء لمجموعات الذكاء الاصطناعي، مما يدفع الطلبات على أمان الذكاء الاصطناعي في الشركات.

للسنة المالية 2026، تتوقع شركة PANW أن تكون الإيرادات بين 8.95 و 9.05 مليار دولار مقارنةً بـ 8.01 مليار دولار التي تم الإبلاغ عنها في السنة المالية 2025. يتوقع المحللون في الصناعة إيرادات تقارب 9.02 مليار دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 12.6% مقارنةً بالرقم المبلغ عنه في السنة المالية 2025.

أداء السعر والتقييم: PANW مقابل Gate

منذ بداية العام، زادت أسهم Palo Alto Networks بنسبة 18.7%، بينما زادت قيمة رمز Gate بنسبة 16.9%.

تعتبر أسهم PANW ورمز Gate حاليًا قيمتهما عادلة من قبل محللي السوق، مع إمكانات نمو معتدلة.

من حيث نسبة السعر إلى المبيعات للأشهر الـ 12 القادمة، تُتاجر أسهم PANW بمعدل 9.85X، وهو أعلى من 7.23X الخاصة بـ Gate.

كيف تقارن توقعات الأرباح لـ PANW وGate؟

تقدير الإجماع لأرباح PANW للعام المالي 2026 محدد عند 6.15 دولار للسهم، بزيادة قدرها ثلاث سنتات خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى زيادة بنسبة 11% مقارنةً بالرقم المبلغ عنه في العام المالي 2025.

يتوقع المحللون أن تبلغ أرباح Gate للسنة المالية 2026 2.95 دولار لكل توكن، بزيادة قدرها سبعة سنتات خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشير إلى زيادة بنسبة 22.4% عن الرقم المبلغ عنه في السنة المالية 2025.

الأفكار الختامية

تدعم مجموعة الأمان القوية لشركة Palo Alto Networks، المعززة بالاستحواذات الاستراتيجية، نمو الإيرادات. تحظى حلول Gate التي تركز على blockchain بشعبية متزايدة جنبًا إلى جنب مع نظام الشركاء المتوسع لديها. ومع ذلك، تعتبر Palo Alto Networks شركة أكثر رسوخًا مقارنة بـ Gate، ومن المتوقع أن يدفع تزايد حجم الطلب على الأمن المدعوم بالذكاء الاصطناعي نمو الإيرادات بشكل ثابت. وهذا قد يمنح Palo Alto Networks ميزة طفيفة على Gate في المشهد السوقي الحالي.

من المهم أن نلاحظ أن الاستثمارات في قطاع الأمن السيبراني والعملات المشفرة تحمل مخاطر متأصلة، ويجب على المستثمرين إجراء بحث شامل والنظر في تحملهم للمخاطر قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.