الدرس الحقيقي في الاستثمار من وارن بافيت: التناسق يتفوق على التوقيت

في دوامة تحليل السوق المحيطة بتحركات وارن بافيت الأخيرة، كنا جميعًا نركز على الشيء الخطأ. بينما يبالغ المحللون الماليون في اهتمامهم بالاحتياطيات النقدية القريبة من الأرقام القياسية لشركة بيركشاير هاثاواي و11 ربعًا متتاليًا من البيع الصافي، فإنهم يفوتون ما أعتقد أنه أعظم درس له.

لقد تابعت أنماط بافيت عن كثب، وما يلفت انتباهي ليس حذره - بل إصراره. على الرغم من كل عمليات البيع، وجد بافيت شيئًا يستحق الشراء في كل ربع. هذه ليست مجرد مصادفة؛ إنها فلسفة في العمل.

يفهم Oracle of Omaha شيئًا ينساه العديد من المستثمرين: لا يمكنك ببساطة توقيت السوق بشكل مثالي، ويجب أن تبقى مستثمرًا لبناء الثروة. حتى في سوق اليوم الذي يبدو مبالغًا فيه، بدأت Berkshire في ستة مواقع جديدة وأضافت إلى خمسة مواقع قائمة في الربع الماضي.

هذا النهج يتماشى معي شخصيًا. لقد رأيت العديد من المستثمرين مشلولين في انتظار نقطة الدخول "المثالية"، مما يفوت عليهم سنوات من النمو المحتمل. بافيت نفسه قد تطور من البحث عن صفقات رخيصة للغاية إلى اتباع حكمة تشارلي مانجر في الحصول على "أعمال رائعة بأسعار عادلة."

انظر إلى شركات مثل أمازون، ميتا، وإنفيديا—جميعها تتداول دون متوسط نسب السعر إلى الأرباح لمدة خمس سنوات على الرغم من هيمنتها في السوق. هذه الفرص موجودة في كل ظروف السوق إذا كنت مستعدًا للبحث.

الرياضيات مثيرة للإعجاب: 10,000 دولار مستثمرة في صندوق مؤشر S&P 500 مع إضافة $500 شهريًا ستنمو إلى أكثر من $1 مليون دولار في 30 عامًا بمعدل عائد 10%. لا حاجة لتوقيت السوق - فقط استثمار منضبط ومتسق خلال الانهيارات والازدهارات على حد سواء.

بينما ساهمت مهارات بافيت الاستثنائية في الصيد الجيد للصفقات في بناء ثروته، فإن رسالته للمستثمرين العاديين أبسط: الاستمرار في الاستثمار بغض النظر عن ظروف السوق، ومواصلة شراء الجودة بأسعار معقولة، وترك الوقت يعمل سحره.

هذه هي الدرس الذي يجب أن نتعلمه جميعًا من وارن بافيت - ليس متى نحتفظ بالنقد، ولكن كيف نحافظ على القناعة خلال دورات السوق.