3 أسهم توزيعات ارباح عالية الاقتناع للشراء في سبتمبر والاحتفاظ بها للأبد

لقد كنت أراقب مشهد الأسهم ذات العوائد مؤخرًا، وبصراحة، مع وصول مؤشر S&P 500 إلى مستويات قياسية جديدة، يتساءل العديد من المستثمرين عما إذا كانت الأسهم ذات العوائد لا تزال منطقية. لكن إليك رأيي: الأسهم ذات العوائد ليست مجرد عائدات فورية - بل تتعلق ببناء المرونة في محفظتك عندما تنقلب الأسواق حتمًا نحو الأسفل.

لقد لفتت انتباهي ثلاث أسهم توزيعات أرباح تقدم قيمة طويلة الأجل مثيرة للاهتمام، حتى لو لم تتمتع جميعها بعوائد مثيرة للانتباه.

بروادكوم: سهم توزيعات أرباح بملابس الذكاء الاصطناعي

تقدم شركة برودكوم مفارقة مثيرة للاهتمام. إن عائد توزيعات الأرباح لديها يبلغ 0.7% فقط، مما قد يجعل المستثمرين في الدخل يتخطونها. لكن هذا العائد المنخفض ليس بسبب البخل—بل لأن سعر السهم قد قفز بشكل مذهل، حيث ارتفع بنسبة 770% على مدى خمس سنوات بينما زادت توزيعات الأرباح "فقط" بنسبة 81.5%.

لقد زادت الشركة من توزيعات أرباحها لمدة 15 عامًا متتالية، حيث زادت بمقدار 14 مرة في العقد الماضي. ومع ذلك، فإن القصة الحقيقية لبروادكوم هي تحولها من كونها شركة قيمة في مجال أجهزة الشبكات إلى قوة في مجال الذكاء الاصطناعي. مع توقع أن تقترب إيرادات الذكاء الاصطناعي من $20 مليار دولار في السنة المالية 2025، تواصل الشركة الحصول على طلبات ضخمة للرقائق، بما في ذلك صفقة حديثة بقيمة $10 مليار دولار.

سيكون إعلان توزيع الأرباح في ديسمبر دليلاً على ما إذا كانت الإدارة ستستمر في زيادة توزيعات الأرباح بشكل كبير أو ستوجه رأس المال نحو توسع الذكاء الاصطناعي؟ في كلتا الحالتين، تفرض برودكوم سعراً مرتفعاً يعكس جودتها، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين المستعدين لدفع المزيد من أجل التميز.

إنبريدج: خط الأنابيب للدخل السلبي

بينما تفتقر إلى الإثارة في قطاع التكنولوجيا، تقدم إنبريدج شيئًا ذا قيمة مماثلة - الموثوقية. تقوم هذه الشركة المشغلة للأنابيب بنقل حوالي 30% من النفط الخام في أمريكا الشمالية و20% من الغاز الطبيعي في أمريكا، مما يولد تدفقات نقدية متوقعة تدعم عائدها الجذاب البالغ 5.7%.

ما أقدره في إنبريدج هو نهجها المتوازن. تحافظ الشركة على نسبة توزيع محافظة تتراوح بين 60-70% من التدفق النقدي القابل للتوزيع - وهو هدف حققته باستمرار، بمتوسط 66% من 2021 حتى 2024. لقد مكن هذا النهج المنضبط من تحقيق 30 عامًا متتاليًا من زيادات الأرباح.

إنبرجيد ليست ثابتة أيضًا. لقد تنوعت الشركة في مجال الطاقة المتجددة من خلال استثمارات في 23 مزرعة رياح و 14 منشأة شمسية. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت مع إمكانيات النمو، تقدم إنبرجيد ذلك دون تقلبات أسهم التكنولوجيا.

برودنشيال المالية: التأمين ضد ارتفاع الأسعار

إليك لعبة مغايرة تستحق التفكير. شركة برودنشال المالية، التي تحقق حالياً عائدًا بنسبة 5%، تقدم تأمينًا على المحفظة ضد ما قد يكون بيئة طويلة الأمد من ارتفاع أسعار الفائدة. بغض النظر عن الحزب السياسي الذي يتولى السلطة، يستمر الدين الحكومي في التوسع، مما يضع ضغطًا تصاعديًا على الأسعار.

في الواقع، تستفيد شركات التأمين على الحياة مثل برودنشال عندما ترتفع الأسعار. فهي تطابق الالتزامات طويلة الأجل مع الأصول مثل ديون الحكومة والرهن العقاري الجيد. عندما ترتفع الأسعار، تنخفض كل من الأصول والالتزامات في القيمة الحالية، ولكن يمكن استثمار الأقساط الجديدة بعوائد أعلى - مما يحسن الربحية بمرور الوقت.

بينما آمل أن أكون مخطئًا بشأن ارتفاع الأسعار بشكل مستمر، فإن إضافة بعض أسهم برودنشال يوفر حماية ضد هذا السيناريو مع توفير دخل كبير في الوقت الحالي.

تركيز السوق على النمو أحيانًا يعمي المستثمرين عن القوة المركبة للأرباح. تقدم هذه الشركات الثلاث طرقًا مختلفة لتحقيق النجاح في الأرباح - سواء من خلال التحول التكنولوجي أو استقرار البنية التحتية أو المرونة المالية. كل منها يستحق الاعتبار لمحفظة دائمة.