ثلاثة أسهم توزيعات أرباح تستحق زيادة مركزك فيها

النقاط الرئيسية

• عملاق صيدلاني يتمتع بسجل متميز من توزيعات الأرباح الملكية وتقييم جذاب
• شركة بنية تحتية للطاقة تقدم الاستقرار وعائد توزيعات أرباح مرتفع
• صندوق استثمار عقاري مع مدفوعات شهرية وإمكانات نمو قوية

في عالم الاستثمار، هناك أوقات تشعر فيها بثقة خاصة بشأن بعض الأسهم، تمامًا مثل لاعب البلاك جاك المتمرس الذي يقرر زيادة رهانه. بينما يُطلق على ذلك في الورق "زيادة الرهان"، قد نشير إليه في الاستثمار "بزيادة الموقف". العامل الحاسم هو وجود قناعة قوية في أداء السهم في المستقبل. مع وضع ذلك في الاعتبار، إليك ثلاثة أسهم موزعة، والتي، في رأيي، تستحق النظر فيها لزيادة الموقف في الوقت الحالي.

1. قوة صيدلانية

لنبدأ مع أحد النبلاء الحقيقيين في توزيع الأرباح. هذه الشركة الدوائية قد زادت من توزيعات أرباحها باستمرار لأكثر من خمسة عقود، مما أكسبها مكانة بين أكثر الأسهم دفعًا للأرباح تميزًا. ما هو أكثر إثارة للإعجاب هو معدل النمو الذي حققته في توزيعات الأرباح. منذ أن أصبحت كيانًا مستقلًا في عام 2013، قامت الشركة بزيادة توزيعات أرباحها بنسبة مثيرة للإعجاب تبلغ 310%. حاليًا، يبلغ عائد توزيعات الأرباح المستقبلية لديها نسبة قوية تبلغ 3.1%.

لقد كان السهم من بين الأبرز في الأداء في عام 2025، حيث تفوق بشكل كبير على السوق الأوسع. الدافع الرئيسي وراء هذا الأداء الم impressive كان النمو القوي للشركة في المبيعات والأرباح المعدلة، والذي يُعزى إلى حد كبير إلى علاجاتها الناجحة للأمراض المناعية.

لقد أدى الأداء القوي لهذه الأدوية الجديدة إلى تقليل المخاطر المرتبطة بفقدان الحصرية الأمريكية لدواء الشركة السابق الذي حقق مبيعات ضخمة في عام 2023. لقد تمكنت الشركة من تجاوز هذه الهاوية المتعلقة بالبراءات بمهارة استثنائية ولم تعد تعتمد على منتجها الرائد السابق لدعم النمو.

سبب آخر مقنع للنظر في هذا السهم هو تقييمه الحالي. يتم تداوله بمضاعف أرباح مستقبلية معتدل نسبيًا قدره 15. نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG)، بناءً على توقعات نمو الأرباح لمدة خمس سنوات من المحللين، هي 0.38 منخفضة للغاية. القليل من الأسهم تقدم مثل هذا المزيج الجذاب من إمكانيات الدخل، وآفاق النمو، والتقييم المواتي.

2. عملاق بنية الطاقة التحتية

إذا كانت تقلبات السوق الأخيرة تجعلك تشعر بعدم الراحة، فأنت لست وحدك. ومع ذلك، فإن بعض أسهم الأرباح تظهر مرونة ملحوظة. أعتقد أن هذه الشركة في مجال البنية التحتية للطاقة تندرج ضمن هذه الفئة.

تشتهر الشركة بشبكتها الواسعة من خطوط الأنابيب، التي تمتد لأكثر من 90,000 ميل، بما في ذلك مشروع مشترك مع لاعب رئيسي آخر في مجال الطاقة. هذه الأنابيب مسؤولة عن نقل حوالي 30% من إنتاج النفط الخام في أمريكا الشمالية وحوالي 20% من الغاز الطبيعي المستهلك في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، تعتبر الشركة أكبر شركة مرفق للغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية من حيث الحجم.

توفر هذه الأعمال الأساسية للشركة استقرارًا هائلًا. خلال التحديات الاقتصادية الكبرى مثل أزمة المالية العالمية 2007-2008، وانهيار أسعار النفط في 2015، وجائحة COVID-19 في 2020-2021، قدمت الشركة باستمرار أرباحًا معدلة وتدفق نقدي قابل للتوزيع.

ليس من المفاجئ أن الشركة تفخر بسجل مثير للإعجاب يمتد على 30 عامًا متتاليًا من زيادات الأرباح. يجب على المستثمرين الذين يركزون على الدخل أيضًا تقدير عائد الأرباح المتوقع الجذاب بنسبة 5.65٪.

3. آلة توزيع أرباح العقارات

تشارك هذه الصناديق الاستثمارية العقارية (REIT) بعض التشابهات مع شركة الطاقة المذكورة آنفاً من حيث توزيعات الأرباح. لقد زادت أيضاً من توزيعات أرباحها لمدة 30 عاماً متتالياً. كما أن عائد توزيعات الأرباح المستقبلي الذي يبلغ 5.57% قابل للمقارنة. الاختلاف الرئيسي هو أن هذه الصناديق الاستثمارية توزع أرباحها شهرياً بدلاً من ربع سنوي.

سمة مشتركة أخرى هي استقرار الشركة. محفظة الصندوق الاستثماري العقاري متنوعة للغاية، حيث تضم 1630 عميلًا عبر 91 صناعة مختلفة. بينما تقع معظم ممتلكاتها في الولايات المتحدة، تمتلك الشركة أيضًا أصولًا في أوروبا والمملكة المتحدة.

لا تمثل أي عميل واحد أكثر من 3.5% من إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي لصندوق الاستثمار العقاري، ويمثل أفضل خمسة عملاء مجتمعين فقط 15% من إجمالي الإيجار. على الرغم من أن ما يقرب من 80% من العقارات مؤجرة لتجار التجزئة، إلا أن معظمهم يعملون في أسواق التجزئة غير التقديرية، منخفضة الأسعار، أو التي تركز على الخدمات، مما يساعد على تقليل تعرض الشركة للمخاطر.

يُقدَّر إجمالي السوق القابل للتعامل لشركة REIT في الولايات المتحدة بـ 5.5 تريليون دولار، مع فرصة أكبر تبلغ 8.5 تريليون دولار في أوروبا. ومن الجدير بالذكر أن الشركة تواجه منافسًا رئيسيًا واحدًا فقط في السوق الأوروبية. تجعل آفاق النمو هذه، جنبًا إلى جنب مع أداء توزيعات الأرباح القوي لشركة REIT واستقرارها، منها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يتطلعون لزيادة مراكزهم في الأسهم ذات توزيعات الأرباح.