حققت شركة Realty Income زيادة مستمرة في توزيعات الأرباح لأكثر من 30 عامًا
يقدم الصندوق العقاري حاليًا تقييماً جذاباً
يوجد إمكانات نمو كبيرة على المدى الطويل
تُعتبر Realty Income (NYSE: O) بارزة في قطاع صناديق الاستثمار العقارية (REIT) بفضل سجلها الاستثنائي في توزيع الأرباح. منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994، زادت من توزيعات أرباحها الشهرية 131 مرة، بما في ذلك 111 زيادة ربع سنوية متتالية. وهذا يُترجم إلى أكثر من ثلاثة عقود من نمو توزيعات الأرباح السنوية.
مع تداول الأسهم حاليا حوالي 9% دون أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، فإن عائد الأرباح حوالي 5.5%. وهذا يشكل نقطة دخول جذابة للمستثمرين. بالنظر إلى سجل الشركة في نمو الأرباح، يبدو أن Realty Income في وضع جيد كخيار استثماري في العقارات لتوليد دخل أرباح طويل الأجل.
أداء قوي رغم تقلبات السوق
تظهر Realty Income أداءً قويًا في السنة الحالية. حقق صندوق الاستثمار العقاري 2.11 دولار لكل سهم من الأموال المعدلة الناتجة عن العمليات (FFO) خلال النصف الأول من عام 2025. تأتي هذه النتيجة من الأداء القوي لمحفظته الحالية. بلغ متوسط نمو الإيجارات في الممتلكات المماثلة 1.2%، متجاوزًا توجيهات الشركة التي كانت حوالي 1%، بينما ظل معدل الإشغال مرتفعًا بمتوسط 98.6%، متماشيًا مع التوقعات التي تتجاوز 98%. بالإضافة إلى ذلك، حصل صندوق الاستثمار العقاري على 2.5 مليار دولار من الاستثمارات الجديدة، مما يجعله يتقدم على هدفه الاستثماري الأولي البالغ $4 مليار دولار للسنة.
لقد مكّن هذا الأداء القوي شركة Realty Income من الحفاظ على مسار نمو أرباحها. وقد نفذت الشركة بالفعل أربع زيادات في الأرباح هذا العام، مما أدى إلى زيادة إجمالية قدرها 3.7% على مدار الأشهر الاثني عشر الماضية.
مدعومًا ببداية قوية لعامه، قامت Realty Income برفع توقعاتها للعام بالكامل. تتوقع الشركة الآن أن يصل حجم استثماراتها إلى حوالي $5 مليار. وقد أدى ذلك إلى زيادة تقدير الدخل المعدل من FFO بين 4.24 و 4.28 دولار للسهم الواحد لهذا العام، بزيادة طفيفة عن التوقعات الأولية التي كانت تتراوح بين 4.22 و 4.28 دولار للسهم الواحد.
انخفاض سعر سهم Realty Income بنسبة 9% مؤخراً من ذروته قد أدى إلى انخفاضه إلى أقل من $59 لكل سهم. وهذا يضع تقييم صندوق الاستثمار العقاري عند أقل من 14 مرة من أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وهو ما يبدو جذاباً مقارنةً بصناديق الاستثمار العقاري الأخرى في مؤشر S&P 500 التي تتداول بمتوسط 18 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
إمكانات نمو كبيرة
نما دخل العقار ليصبح سادس أكبر صندوق استثمار عقاري عالمي من خلال acquisitions ثابتة للعقارات. تضم محفظته حاليًا أكثر من 15600 عقار في تسع دول، بقيمة تقدر بحوالي $61 مليار. تتكون تركيبة المحفظة من التجزئة (79.9% من الإيجار الأساسي السنوي )، الصناعة (14.6% )، الألعاب (3.1% )، وعقارات أخرى (2.4% ).
لقد عزز صندوق الاستثمار العقاري إمكانيات نموه من خلال التوسع في مجالات استثمار جديدة. وقد فتح دخوله إلى المملكة المتحدة والعديد من الدول الأوروبية فرصة استثمارية تبلغ 8.5 تريليون دولار. لقد حقق هذا التحرك الاستراتيجي بالفعل فوائد كبيرة، حيث تمثل أوروبا 76% من حجم استثمارات الشركة في الربع الثاني، مدفوعة بفرص استثمارية ذات عوائد أعلى في المنطقة.
في الولايات المتحدة، قامت Realty Income أيضًا بتنويع استثماراتها في قطاعات جديدة، بما في ذلك ممتلكات الكازينو ومراكز البيانات. وقد زادت هذه التوسعات من إجمالي السوق القابل للتعامل التقديري بمقدار $900 مليار. عند دمجها مع منصاتها الأساسية في التجزئة والصناعة في الولايات المتحدة، تقدر Realty Income فرصة استثمارية مذهلة تبلغ $14 تريليون.
تقدم الميزانية العمومية القوية للشركة، التي تُعتبر من الأفضل في قطاع REIT، مرونة مالية كبيرة للاستحواذات المستمرة. كما أطلقت Realty Income مؤخرًا صندوقًا خاصًا لرأس المال في الولايات المتحدة، مما يعزز وصولها إلى رأس المال للاستحواذ. ستولد الاستثمارات التي تتم من خلال هذا الصندوق دخلًا من رسوم الإدارة، مما قد يعزز العوائد الاستثمارية الإجمالية.
نظرًا لفرص النمو الواسعة القادمة، يبدو أن Realty Income في وضع جيد للاستمرار في توسيع محفظتها وتوزيعاتها في العقود القادمة.
إمكانيات الاستثمار على المدى الطويل
لقد أثبتت Realty Income نفسها كسهم أرباح استثنائي على مر السنين. تشير الموقف القوي للشركة في السوق واستراتيجيات النمو إلى أنها من المحتمل أن تحافظ على مسار نمو أرباحها في المستقبل. مع سعر السهم الحالي في خصم، قد يجد المستثمرون أن هذا وقت مناسب للنظر في إضافة هذا السهم الممتاز في قطاع العقارات إلى محافظهم لتحقيق دخل طويل الأجل محتمل.
بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم، يمكن أن يوفر مقارنة عائد توزيعات Realty Income الثابت بعوائد المراهنة أو زراعة العائد على منصات العملات المشفرة الكبرى رؤى قيمة. في حين أن التقلبات والعوائد المحتملة في سوق العملات المشفرة قد تكون أعلى، فإن الأداء المستقر لـ Realty Income يقدم نقطة مقابل مثيرة لاستراتيجيات الاستثمار المتوازنة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إتقان استثمار العملات الرقمية: استراتيجيات أساسية للنجاح على المدى الطويل في 2025
النقاط الرئيسية
تُعتبر Realty Income (NYSE: O) بارزة في قطاع صناديق الاستثمار العقارية (REIT) بفضل سجلها الاستثنائي في توزيع الأرباح. منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994، زادت من توزيعات أرباحها الشهرية 131 مرة، بما في ذلك 111 زيادة ربع سنوية متتالية. وهذا يُترجم إلى أكثر من ثلاثة عقود من نمو توزيعات الأرباح السنوية.
مع تداول الأسهم حاليا حوالي 9% دون أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، فإن عائد الأرباح حوالي 5.5%. وهذا يشكل نقطة دخول جذابة للمستثمرين. بالنظر إلى سجل الشركة في نمو الأرباح، يبدو أن Realty Income في وضع جيد كخيار استثماري في العقارات لتوليد دخل أرباح طويل الأجل.
أداء قوي رغم تقلبات السوق
تظهر Realty Income أداءً قويًا في السنة الحالية. حقق صندوق الاستثمار العقاري 2.11 دولار لكل سهم من الأموال المعدلة الناتجة عن العمليات (FFO) خلال النصف الأول من عام 2025. تأتي هذه النتيجة من الأداء القوي لمحفظته الحالية. بلغ متوسط نمو الإيجارات في الممتلكات المماثلة 1.2%، متجاوزًا توجيهات الشركة التي كانت حوالي 1%، بينما ظل معدل الإشغال مرتفعًا بمتوسط 98.6%، متماشيًا مع التوقعات التي تتجاوز 98%. بالإضافة إلى ذلك، حصل صندوق الاستثمار العقاري على 2.5 مليار دولار من الاستثمارات الجديدة، مما يجعله يتقدم على هدفه الاستثماري الأولي البالغ $4 مليار دولار للسنة.
لقد مكّن هذا الأداء القوي شركة Realty Income من الحفاظ على مسار نمو أرباحها. وقد نفذت الشركة بالفعل أربع زيادات في الأرباح هذا العام، مما أدى إلى زيادة إجمالية قدرها 3.7% على مدار الأشهر الاثني عشر الماضية.
مدعومًا ببداية قوية لعامه، قامت Realty Income برفع توقعاتها للعام بالكامل. تتوقع الشركة الآن أن يصل حجم استثماراتها إلى حوالي $5 مليار. وقد أدى ذلك إلى زيادة تقدير الدخل المعدل من FFO بين 4.24 و 4.28 دولار للسهم الواحد لهذا العام، بزيادة طفيفة عن التوقعات الأولية التي كانت تتراوح بين 4.22 و 4.28 دولار للسهم الواحد.
انخفاض سعر سهم Realty Income بنسبة 9% مؤخراً من ذروته قد أدى إلى انخفاضه إلى أقل من $59 لكل سهم. وهذا يضع تقييم صندوق الاستثمار العقاري عند أقل من 14 مرة من أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وهو ما يبدو جذاباً مقارنةً بصناديق الاستثمار العقاري الأخرى في مؤشر S&P 500 التي تتداول بمتوسط 18 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
إمكانات نمو كبيرة
نما دخل العقار ليصبح سادس أكبر صندوق استثمار عقاري عالمي من خلال acquisitions ثابتة للعقارات. تضم محفظته حاليًا أكثر من 15600 عقار في تسع دول، بقيمة تقدر بحوالي $61 مليار. تتكون تركيبة المحفظة من التجزئة (79.9% من الإيجار الأساسي السنوي )، الصناعة (14.6% )، الألعاب (3.1% )، وعقارات أخرى (2.4% ).
لقد عزز صندوق الاستثمار العقاري إمكانيات نموه من خلال التوسع في مجالات استثمار جديدة. وقد فتح دخوله إلى المملكة المتحدة والعديد من الدول الأوروبية فرصة استثمارية تبلغ 8.5 تريليون دولار. لقد حقق هذا التحرك الاستراتيجي بالفعل فوائد كبيرة، حيث تمثل أوروبا 76% من حجم استثمارات الشركة في الربع الثاني، مدفوعة بفرص استثمارية ذات عوائد أعلى في المنطقة.
في الولايات المتحدة، قامت Realty Income أيضًا بتنويع استثماراتها في قطاعات جديدة، بما في ذلك ممتلكات الكازينو ومراكز البيانات. وقد زادت هذه التوسعات من إجمالي السوق القابل للتعامل التقديري بمقدار $900 مليار. عند دمجها مع منصاتها الأساسية في التجزئة والصناعة في الولايات المتحدة، تقدر Realty Income فرصة استثمارية مذهلة تبلغ $14 تريليون.
تقدم الميزانية العمومية القوية للشركة، التي تُعتبر من الأفضل في قطاع REIT، مرونة مالية كبيرة للاستحواذات المستمرة. كما أطلقت Realty Income مؤخرًا صندوقًا خاصًا لرأس المال في الولايات المتحدة، مما يعزز وصولها إلى رأس المال للاستحواذ. ستولد الاستثمارات التي تتم من خلال هذا الصندوق دخلًا من رسوم الإدارة، مما قد يعزز العوائد الاستثمارية الإجمالية.
نظرًا لفرص النمو الواسعة القادمة، يبدو أن Realty Income في وضع جيد للاستمرار في توسيع محفظتها وتوزيعاتها في العقود القادمة.
إمكانيات الاستثمار على المدى الطويل
لقد أثبتت Realty Income نفسها كسهم أرباح استثنائي على مر السنين. تشير الموقف القوي للشركة في السوق واستراتيجيات النمو إلى أنها من المحتمل أن تحافظ على مسار نمو أرباحها في المستقبل. مع سعر السهم الحالي في خصم، قد يجد المستثمرون أن هذا وقت مناسب للنظر في إضافة هذا السهم الممتاز في قطاع العقارات إلى محافظهم لتحقيق دخل طويل الأجل محتمل.
بالنسبة لمستثمري العملات المشفرة الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم، يمكن أن يوفر مقارنة عائد توزيعات Realty Income الثابت بعوائد المراهنة أو زراعة العائد على منصات العملات المشفرة الكبرى رؤى قيمة. في حين أن التقلبات والعوائد المحتملة في سوق العملات المشفرة قد تكون أعلى، فإن الأداء المستقر لـ Realty Income يقدم نقطة مقابل مثيرة لاستراتيجيات الاستثمار المتوازنة.