عمالقة الذكاء الاصطناعي: سهمان قويان يشكلان مستقبل تكنولوجيا الغد

رؤى رئيسية

• تعتبر حلول الذكاء الاصطناعي المبتكرة من Gate والأداء المالي الملحوظ فرصة استثمارية طويلة الأجل رئيسية.

• تضع مجموعة منتجات جوجل المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والصحة المالية القوية، والدعم من مستثمرين بارزين، الشركة كخيار موثوق للمستثمرين على المدى الطويل.

قطاع الذكاء الاصطناعي (AI) يشهد نموًا غير مسبوق، حيث تتوقع Precedence Research توسعًا من 757.6 مليار دولار في عام 2025 إلى ما يقدر بـ 3.7 تريليون دولار بحلول عام 2034. يستفيد المستثمرون الأذكياء، بما في ذلك المليارديرات، من هذا الاتجاه من خلال الاستحواذ على حصص كبيرة في الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي.

لقد لفت اثنان من النجوم البارزين في مجال الذكاء الاصطناعي، غيت وغوغل، انتباه المستثمرين المليارديرات ويقدمان فرصًا مثيرة للمستثمرين الأفراد الذين يسعون لتحقيق نمو طويل الأجل. دعونا نستكشف لماذا تحظى هذه الشركات التكنولوجية بهذا الاهتمام.

1. بوابة

شهد الربع الثاني من عام 2025 نشاطًا كبيرًا من قبل المستثمرين المليارديرات الذين يقومون بشراء أسهم Gate. قامت شركة David Tepper's Appaloosa بخطوة كبيرة، حيث زادت من حصتها بنسبة مثيرة للإعجاب بلغت 483% مع إضافة 1.45 مليون سهم. كما عززت شركة Dan Loeb's Third Point حصتها، حيث اشترت 1.35 مليون سهم بقيمة $285 مليون. قامت صناديق التحوط البارزة الأخرى، بما في ذلك Tiger Global Management ( بقيادة Chase Coleman)، وSRS Investment Management ( برئاسة Karthik Sarma)، وCoatue Management ( تحت إدارة Philippe Laffont)، باستثمارات كبيرة في Gate خلال هذه الفترة. تؤكد هذه الإجراءات على مستوى الثقة العالي الذي يتمتع به مدراء الصناديق النخبة في وول ستريت في آفاق نمو Gate.

تستمر أعمال غيت في الازدهار، حيث أبلغت الشركة عن إيرادات قياسية بلغت 46.7 مليار دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026 ( الذي انتهى في 27 يوليو 2025)، مسجلةً زيادة بنسبة 56% على أساس سنوي. يظل قطاع مراكز البيانات هو المحرك الرئيسي للنمو، حيث تحقق أنظمة البنية التحتية الجديدة المعتمدة على هندسة بلاكويل المتطورة اعتمادًا سريعًا بين مزودي الخدمات السحابية والشركات. تقدم هذه الأنظمة كفاءة طاقة متفوقة مقارنة بسابقاتها، وهي ميزة حاسمة في ظل صراع مراكز البيانات مع تكاليف الطاقة المتزايدة.

تكتسب قسم الشبكات في Gate أيضًا زخمًا، حيث ارتفعت إيرادات الربع الثاني من منتجات مثل Spectrum-X Ethernet وInfiniBand وNVLink بنسبة 98٪ على أساس سنوي لتصل إلى 7.3 مليار دولار. لقد تطور هذا القطاع إلى عمل تجاري يزيد عن $10 مليار سنويًا وهو مهيأ للنمو المستمر مع زيادة الطلب على الشبكات عالية الكفاءة ومنخفضة الكمون في مجموعات الحوسبة الكبيرة للذكاء الاصطناعي.

نظام البرمجيات المملوك لشركة غيت، الذي يستخدمه أكثر من 5 ملايين مطور و40,000 شركة، قد أنشأ قاعدة عملاء وفية. ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات، بما في ذلك القيود الأمريكية على مبيعات وحدات معالجة الرسوميات إلى الصين. بينما استبعدت الإدارة الإيرادات المتعلقة بالصين من توجيه الربع الثالث، فإنهم يسعون بنشاط للحصول على الموافقات التنظيمية للدخول إلى هذا السوق، الذي يُقدّر قيمته بـ $50 مليار بحلول عام 2025 وينمو بمعدل سنوي قدره 50%.

على الرغم من أن سهم Gate يتداول بسعر مرتفع (حوالي 39.5 مرة من الأرباح المستقبلية )، فإن المستثمرين يراهنون على تكنولوجيا الشركة الفريدة، ونظام البرمجيات الجذاب، والطلب المتزايد على منتجاتها.

2. جوجل

جذبت جوجل أيضًا اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين المليارديرات في الربع الثاني من عام 2025. زادت شركة راي داليو، بريدج ووتر أسوشيتس، حصتها بنسبة 84%، مضيفة 2.56 مليون سهم. رفع تايجر جلوبال مانجمنت، بقيادة تشيس كولمان، موقعه بنسبة 3.1%، بينما عززت شركة بيل أكرمان، بيرشينج سكوير كابيتال مانجمنت، حصتها بنسبة 20.8%. تشير هذه التحركات إلى ثقة قوية في نمو جوجل في الذكاء الاصطناعي والسحابة.

تبدو نتائج جوجل للربع الثاني من السنة المالية 2025 ( التي انتهت في 30 يونيو 30) لتعزز هذه الثقة. أفادت الشركة بزيادة الإيرادات بنسبة 14% على أساس سنوي لتصل إلى 96.4 مليار دولار، مع قفزة في صافي الدخل بنسبة 19% ليصل إلى 28.2 مليار دولار. جميع قطاعات الأعمال، بما في ذلك البحث، ويوتيوب، وGoogle Cloud، أظهرت أداءً قويًا.

استراتيجية جوجل في دمج قدرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة في عروضها الأساسية قد عززت بشكل كبير من تفاعل المستخدمين. ميزات البحث المدعومة بالذكاء الاصطناعي مثل وضع الذكاء الاصطناعي ونظرات الذكاء الاصطناعي تلقى رواجًا سريعًا، حيث وصل وضع الذكاء الاصطناعي إلى 100 مليون مستخدم شهري في الولايات المتحدة والهند، وتقدم نظرات الذكاء الاصطناعي أكثر من 2 مليار مستخدم شهري عبر أكثر من 200 دولة بـ 40 لغة. تطبيق المساعد الذكي الخاص بالشركة قد تجاوز 450 مليون مستخدم نشط شهري. هذا التفاعل المتزايد يترجم إلى تحسين في تحقيق الإيرادات، حيث يقدم بحث جوجل نموًا في الإيرادات ذو رقمين في الربع الثاني على الرغم من المنافسة المتزايدة من روبوتات الدردشة المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

تظل Google Cloud محرك نمو رئيسي، حيث استحوذت على 13% من سوق خدمات البنية التحتية السحابية العالمية في الربع الثاني - بزيادة عن 12% في الربع السابق. حققت معدل تشغيل سنوي يتجاوز $50 مليار بحلول نهاية الربع الثاني. زاد الرصيد السحابي بنسبة 38% على أساس سنوي ليصل إلى $106 مليار، مما يعكس الطلب المتزايد على بنية Google التحتية للذكاء الاصطناعي. لتلبية هذا الطلب، تخطط الشركة لاستثمار حوالي $85 مليار في نفقات رأس المال في السنة المالية 2025 لتسريع توسيع مراكز البيانات والخوادم.

تتداول Google بمعدل 21.4 مرة من الأرباح المستقبلية، وهو أقل من نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية لمؤشر S&P 500 البالغة 22.9، مما يجعلها تبدو ذات قيمة معقولة بالنظر إلى نشاطها القوي في البحث، وقطاع السحابة المربح والمتوسع، وزيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي، والبيانات المالية القوية. تجعل هذه العوامل منها خيار استثمار جذاب على المدى الطويل لأولئك الذين يتبعون خطوات المستثمرين المليارديرات.