في عام 2025، ستشهد استراتيجيات التحوط في المعاشات التقاعدية العالمية اتجاهًا جديدًا. صندوق المعاشات التقاعدية الأسترالي، الذي يبلغ حجمه 2.8 تريليون دولار أمريكي، يلفت الأنظار. التنظيم صارم، ويعتبر نموذجًا يحتذى به.

يتنبأ المختصون بعدة اتجاهات رئيسية:

لا يزال التحوط من أسعار الفائدة مهمًا. من المحتمل أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة، والسندات طويلة الأجل تحظى بشعبية.

التضخم يصبح نقطة ساخنة. يجب على صناديق التقاعد زيادة تخصيص الأصول ذات القيمة لمواجهة الضغوط.

ارتفاع الائتمان الخاص. بدائل العائد الثابت، المفضلة الجديدة للتنويع.

إدارة الأموال أكثر تفصيلاً. توازن الفائض والحالة، يجب أن تكون الاستراتيجيات مرنة.

تزداد القيود التنظيمية. تحديث معايير المحاسبة، صدور توجيهات TPR. تواجه التحوط للمعاشات التقاعدية تحديات جديدة.

تحسين جودة البيانات. أدوات جديدة تظهر باستمرار، ويجب أن يتماشى إدارة البيانات.

بدأ ESG يصبح سائدًا. تؤثر العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة على قرارات الاستثمار.

يبدو أنه بحلول نهاية عام 2025، ستستقر نسبة الأموال المتوسطة للمعاشات التقاعدية عند حوالي 80%. السوق معقد ومتغير، ويجب على المديرين التعامل بمرونة. تحقيق التوازن بين المخاطر والعوائد، يبدو سهلاً ولكن من الصعب تحقيقه.

الشباب ينضمون إلى SMSF، ولديهم اهتمام كبير بالأصول الناشئة. قد تتغير التوزيعات، لكن الجهات التنظيمية لا تزال تنصح الجميع بالحذر. من الأفضل الابتعاد عن الأصول ذات التقلبات الكبيرة.

بشكل عام، ستكون استراتيجيات التحوط للمعاشات التقاعدية في عام 2025 أكثر تنوعًا ومرونة. السوق تتغير بسرعة، ومتطلبات التنظيم تتطور باستمرار. يجب على مديري المعاشات التقاعدية أن يكونوا في حالة تأهب دائم، ويجب أن يكونوا قادرين على التكيف. من أجل رفاهية المتقاعدين، هناك الكثير من العمل الذي يتعين القيام به.