مع تطور سوق المال الرقمي، أصبح تداول العقود الآجلة محور اهتمام المستثمرين بشكل متزايد. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة الاستثمارية ذات الرافعة المالية العالية يمكن أن تحقق عوائد كبيرة، لكنها تحمل أيضًا مخاطر كبيرة.

في عام 2025، استخدمت ممرضة من مواليد التسعينات 5000 يوان كأصل، وحققت أرباحًا قدرها 50000 يوان من خلال استخدام رافعة مالية تبلغ 10 أضعاف في تداول البيتكوين، في غضون 7 أيام فقط. في الوقت نفسه، فقد موظف من شنغهاي 100000 يوان من رأس المال بسبب عدم قدرته على السيطرة على الصفقة، وتحولت أمواله إلى لا شيء في لحظة. تعرض هذان المثالان الحقيقيان جانبين مختلفين من تداول العقود الآجلة - يمكن أن يكون أداة للنجاح لبعض الأشخاص، لكنه قد يصبح فخًا للثروة للعديد من الآخرين.

تداول العقود الآجلة هو في جوهره أداة مالية ذات رافعة مالية، حيث يتم تضخيم المخاطر والعوائد. مقارنة بتداول الأصول الفورية، يسمح تداول العقود الآجلة للمستثمرين بالتحكم في مراكز أكبر برأس مال أقل. على سبيل المثال، إذا اشتريت تفاحًا بسعر 100 يوان، وإذا ارتفع السعر إلى 150 يوان، فإن العائد سيكون 50%. أما في تداول العقود الآجلة، فيمكنك التحكم في أصول بقيمة 100 يوان فقط برأس مال ضمان قدره 10 يوان، وإذا ارتفع السعر إلى 150 يوان، فإن العائد قد يصل إلى 500%.

ومع ذلك، فإن العائدات العالية تأتي مع مخاطر عالية. تداول العقود الآجلة يدعم العمليات الثنائية، حيث يمكن للمستثمرين الشراء (بعد الشراء ينتظرون ارتفاع السعر) أو البيع (بعد البيع ينتظرون انخفاض السعر). هذه الآلية تكون خطيرة بشكل خاص في حالة تقلبات السوق الكبيرة. على سبيل المثال، شهدت البيتكوين في عام 2024 انهيارًا مفاجئًا بنسبة 30%، وقد يواجه المستثمرون الذين لم يقوموا بتعيين وقف الخسارة مخاطر فقدان كامل رأس المال.

بالنسبة للمستثمرين الجدد، من الضروري فهم المفاهيم الرئيسية التالية:
1. مبدأ الرافعة: فهم كيفية تضخيم الرافعة للعوائد والخسائر.
2. آلية الهامش: فهم دور الهامش وأهمية إضافة الهامش.
3. استراتيجية وقف الخسارة: تعلم كيفية تحديد وقف خسارة معقول للسيطرة على المخاطر.

للبقاء والربح في تداول العقود الآجلة، يُنصح باتباع الخطوات التالية:
1. اختر منصة تداول موثوقة، وفضلًا اعتبر البورصات الرائدة ذات الحجم الكبير والقاعدة العريضة من المستخدمين.
2. التحكم بشكل صارم في حجم المراكز، لا تتجاوز كل صفقة 1% من إجمالي الأموال، ولا تتجاوز إجمالي المراكز 20%.
3. وضع خطة تداول مفصلة، بما في ذلك نقاط الدخول، ونقاط الربح، ونقاط الوقف.
4. الاستمرار في تعلم تقنيات تحليل السوق，提高 القدرة على التنبؤ.
5. حافظ على الهدوء والعقلانية، ولا تدع التقلبات قصيرة الأجل تؤثر على حكمك.

تداول العقود الآجلة سلاح ذو حدين، يمكن أن يحقق للمستثمرين عوائد كبيرة في فترة زمنية قصيرة، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى خسائر ضخمة. بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن التشغيل بحذر والسيطرة الجيدة على المخاطر هو السبيل للبقاء على المدى الطويل. قبل الدخول إلى هذا المجال المليء بالفرص والتحديات، يجب فهم المخاطر بشكل كامل والقيام بالتحضيرات اللازمة.