الأصول الرقمية سوق展望与趋势分析

أعطتني أوقات عطلة نهاية الأسبوع مزيدًا من مساحة التفكير، مما أتاح لي تنظيم بعض الأفكار حول السوق.

أعتقد أن الاتجاه العام لسوق الأصول الرقمية لن يتضح حقًا حتى بعد سبتمبر. نظرًا للمقاومة الاقتصادية الكلية، وقيود السيولة خلال الصيف، وتعديلات المراكز في نهاية الفصل، فإن الديناميات الحقيقية للسوق قد لا تظهر حتى يعود المشاركون في السوق بعد عطلة أغسطس. من خلال الأنشطة السوقية الأخيرة، فإن الارتفاع في معظم العملات الرقمية الصغيرة ناتج بشكل رئيسي عن ضغط الشراء. يتأثر المتداولون بردود الفعل الشرطية للارتفاع السابق، ويتبعون الاتجاهات قصيرة المدى، لكن هذه المرة يفتقرون إلى المستثمرين الحقيقيين على المدى الطويل. لقد تعرض معظم المستثمرين للإحباط خلال الاضطرابات السوقية السابقة. كما هو متوقع، فإن الغالبية العظمى من الرموز التي شهدت ارتفاعًا سريعًا قد شهدت بعد ذلك انخفاضًا حادًا مماثلاً.

فاجأ الإيثيريوم الجميع بانتعاشه، بينما كانت القطاعات الأكثر تأثراً سابقًا، مثل الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية، هي التي قادت هذه الموجة الانتعاشية. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي تتمتع بفوائد عملية، وأساسيات قوية، أو آلية إعادة الشراء مرونة أكبر - حيث كانت أدائها أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض واستعادة الزخم بشكل أسرع. Syrup وHype وAAVE هي أمثلة جيدة على ذلك. على الرغم من أن SPX يعتبر من الأصول الرقمية، إلا أن هيكله يختلف عن البقية. من هذا يمكننا استخلاص النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم

يتم دخول رأس المال التقليدي تدريجياً إلى السوق من خلال صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) وقنوات أخرى منظمة.

الطبيعة الرأسمالية الحالية لدعم البيتكوين تختلف تمامًا عن الدورات السابقة. هذا هو السبب في أنه من غير المحتمل حدوث تصفية ضخمة للبيتكوين ، ما لم يتم تفعيلها بواسطة أحداث ماكرو.

2. تفاقم التباين الداخلي في العملات الرقمية الصغيرة

في النهاية، ستعود الأموال إلى العملات الرقمية الصغيرة، لكن لن يكون ذلك على نطاق واسع. فقط تلك الرموز التي تمتلك استخدامات واضحة وسيناريوهات تطبيق فعلية من المحتمل أن تجذب هذه الأموال. هذه هي الأسباب التي تجعلني أعتقد أن الإيثيريوم سيتفوق على سولانا. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام التمويل اللامركزي، والبنية الانكماشية، وطلب الرهن حلقة متبادلة قوية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن الإيثيريوم لم يحقق التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين محتملين في حالة ترقب.

3. تواجه الرموز المدعومة برأس المال المغامر مخاطر هيكلية

سيستمر فتح الرمز في الضغط على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، فإن ضغوط البيع المستمرة من المدققين والمستثمرين الأوائل تحد من مساحة الارتفاع. لهذا السبب أعتقد أن الرموز التي يتم تقييمها بشكل زائد عند إدراجها في البورصات المركزية لن يكون لها مستقبل جيد. تواجه رموز نظام كوسموس البيئي ضغوط بيع مستمرة، وهيكل مكافآت المدققين هو سبب حدوث ذلك.

4. تتمتع الأصول الرقمية بمزايا هيكلية

تتمتع هذه الرموز بمزايا هيكلية، دون ضغط فك القفل من المستثمرين المغامرين، وإصدار عادل، يعتمد بالكامل على الاهتمام. إنها آلية مضاربة بحتة - تمامًا كما كان الحال في الدورات المبكرة، لقد كانت فعالة.

لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من النهاية.

تُشير أحداث إنشاء الرموز الخاصة ببعض المنصات الناشئة وإطلاق الرموز ذات المواضيع المحددة إلى ذروة اهتمام الأصول الرقمية. بعد ذلك، بدأ اهتمام الناس بهذه الأنواع من الرموز في التراجع. حتى في انتعاشة أبريل، لم تكن أداء بعض سلاسل الكتل العامة الشهيرة كما هو الحال مع الإثريوم - إذا كان الجميع قد امتلكوا هذه الرموز، فمن سيكون المشتري الجديد عندما يتلاشى الحماس؟

بعض الرموز الشهيرة قد لا تزال تؤدي بشكل جيد، وخاصة تلك التي تبرز خارج وسائل التواصل الاجتماعي للأصول الرقمية، مثل الرموز التي تكتسب شهرة من خلال الشخصيات المؤثرة على منصات الفيديو القصير أو الشبكات الاجتماعية للصور. لا يزال بإمكان هذه الرموز أن تقدم تأثيراً غير متكافئ على الثروة. لكن عصر الاعتماد فقط على الرموز ذات الصور الجذابة كنقاط استثمار بارزة قد انتهى. فقط الرموز التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي قوي - شيء يمكن للناس أن يؤمنوا به جماعياً - هي التي تتمتع بقيمة مضاربة حقيقية.

المثير للسخرية هو أن التعب والإحباط تجاه الرموز المدعومة من رأس المال الاستثماري قد فتحا الأبواب لمشاريع Web2/3 التي يتم إطلاقها بشكل عادل، والتي ستصبح فرصة جيل الثروة التالي.

بعض المشاريع الناشئة هي أمثلة جيدة. لكن لاغتنام هذه الفرص، تحتاج إلى أن تكون نشطًا في blockchain. عندما يكون هناك عدم تماثل في المعلومات، ستظهر دائمًا فرص كبيرة. بمجرد أن يعرف الجميع شيئًا ما، لم يعد له عائد.

لهذا السبب أكرّس المزيد من الوقت لمراقبة سوق السلاسل عن كثب. لقد أشعلت نجاحات بعض المشاريع الرغبة في البحث عن "الفرصة التالية"، وبدأ رأس المال في مطاردة روايات الإطلاق العادل للعملات الرقمية الصغيرة المماثلة. تمامًا كما يحقق بعض المتداولين ثروات ضخمة من خلال تداول الأصول الرقمية - فإن الانتباه يوجه رأس المال نحو هذه الاتجاهات.

5. اتجاه السوق التالي

إذن، إذا لم تعد الأصول الرقمية الشهيرة هي الفرصة... فما التالي؟

رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.

إذا كنت قد تابعت تحديثاتي، فسوف تعرف أن معظم عملياتي في هذه الدورة - بعد بعض سلاسل الكتل العامة والعملات المدعومة من رأس المال الاستثماري - تركزت على الأصول الرقمية الشائعة والذكاء الاصطناعي.

مثلما حدث في صيف التمويل اللامركزي، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الضجة. لكن المشاريع الحقيقية القائمة على الفائدة تتطور بهدوء في هذا السوق الهابطة. لقد رأينا بالفعل ظهور بعض هذه المشاريع على السلسلة.

مع نفاد أرباح الأصول الرقمية الشهيرة، سيتحول الاهتمام بشكل طبيعي إلى سرد جديد. الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، هو الأنسب ليكون محور التركيز التالي.

تتبنى العديد من المشاريع التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي والأصول الرقمية نمط الإطلاق العادل، مما يعكس السرد الخاص بالمشاريع الناشئة المذكورة أعلاه.

هذا هو السبب في أنني أقضي الوقت في البحث وتخطيط مسبق في هذا المجال خلال هذه الفترة الهادئة نسبيًا. لا يوجد حاجة للتسرع في بناء جميع المراكز الآن - لكنني أؤمن بأنه إذا شهد السوق ارتفاعًا قويًا مرة أخرى، فإن هذا المجال سيحتوي على أكبر الفرص غير المتماثلة.