عقد المستقبل: استكشاف استراتيجية المراكز الطويلة والمراكز القصيرة في التداول

العقود الآجلة هي أداة مالية تتيح للمستثمرين الاتفاق على شراء أو بيع أصل معين مثل بيتكوين بسعر محدد مسبقًا في وقت معين في المستقبل. هذه وسيلة شائعة تساعد المتداولين على الاستفادة من تقلبات الأسعار دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالأصل بشكل مباشر. عند المشاركة في العقود الآجلة، يمكن للمستثمرين استخدام الرافعة المالية لزيادة حجم الصفقة، مما يعظم العوائد المحتملة ولكنه يزيد أيضًا من مستوى المخاطر.

في مجال تداول العقود الآجلة، المفهومان الرئيسيان هما الطويل والقصير، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من اتجاه السوق في كلا الاتجاهين، سواء في الارتفاع أو الانخفاض. دعونا نستكشف المزيد حول معنى وكيفية تطبيق هاتين الاستراتيجيتين.

استراتيجية الشراء: الرهان على الاتجاه الصعودي

عندما يفتح المتداول مركزًا طويلًا، فإنه يتوقع أن سعر الأصل سيرتفع في المستقبل. إذا كانت التوقعات صحيحة، يمكنه إغلاق المركز عند سعر أعلى لتحقيق الربح.

مثال توضيحي:

• افترض أن سعر بيتكوين هو 90.000 دولار.

• قرر تاجر فتح مركز طويل برأس مال قدره 1,000 دولار أمريكي، باستخدام رافعة مالية 10x. وهذا يسمح لهم بالتحكم في عقد بقيمة 10,000 دولار أمريكي.

• إذا ارتفع سعر بيتكوين بعد ذلك إلى 100.000 دولار أمريكي، يمكن للتاجر تحقيق الأرباح من خلال إغلاق المركز، وجني الأرباح من فرق السعر.

النتيجة: سيسجل المتداول الأرباح بفضل التنبؤ بدقة باتجاه ارتفاع الأسعار.

استراتيجية البيع: الرهان على الاتجاه النزولي

على العكس، عندما يفتح المتداول مركزًا قصيرًا، يتوقعون أن سعر الأصل سينخفض في المستقبل. إذا سارت حركة السوق كما هو متوقع، يمكنهم شراء الأصل مرة أخرى بسعر أقل لتحقيق الربح.

مثال توضيحي:

• افترض أن سعر بيتكوين عند 90.000 دولار.

• قرر متداول فتح مركز قصير برأس مال قدره 1,000 دولار أمريكي، باستخدام رافعة مالية 10x، مما يسمح لهم بالتحكم في عقد بقيمة 10,000 دولار أمريكي.

• إذا انخفض سعر البيتكوين بعد ذلك إلى 80,000 دولار أمريكي، يمكن للتاجر إغلاق الموقف لتسجيل الربح من فرق السعر هذا.

النتيجة: ستحقق التاجر أرباحًا من خلال التنبؤ بدقة باتجاه الانخفاض.

تحليل مفصل عن Long و Short و مستوى التصفية

افتراض مشترك:

• سعر البيتكوين الحالي: 90.000 دولار أمريكي.

• نسبة الرافعة المالية: 10x.

• مبلغ الهامش: 1.000 USD.

• قيمة العقد: 1.000 دولار أمريكي × 10 = 10.000 دولار أمريكي.

• نسبة الاحتفاظ بالهامش: 0.5% (قد تختلف حسب منصة التداول).

1. حالة لونغ (Mua):

• إذا انخفض سعر بيتكوين بنسبة 10% من مستوى 90,000 دولار ( إلى 81,000 دولار )، سيتعين تصفية مركز الشراء لأن المتداول قد فقد كامل مبلغ الهامش الأصلي.

• هذه هي المخاطر عندما يتحرك السوق عكس التوقعات، وإذا لم يقم المتداول بإضافة المزيد من الهامش للحفاظ على المركز، فسيقوم تبادل العملات تلقائيًا بإغلاق المركز لحماية رأس المال المتبقي.

2. حالة الشورت (البيع):

• إذا ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 10% من 90,000 دولار إلى 99,000 دولار، فسيتم إجبار مركز البيع على التصفية لأن الخسارة قد أصبحت متساوية مع مبلغ الهامش الأولي.

• في هذه الحالة، يسمح استخدام الرافعة المالية للمتداول بفتح مركز أكبر مقارنةً برأس المال الأصلي، ومع ذلك، تزداد المخاطر عندما يتحرك السعر عكس التوقعات.

ملاحظة: قد يحتوي المقال على آراء من طرف ثالث ومحتوى مدفوع. هذه ليست نصيحة استثمارية مالية. يحتاج المستثمرون إلى التفكير بعناية قبل اتخاذ القرار.