ما هو التداول الآلي وكيف يعمل؟

الأساسيات

• التداول الخوارزمي يستخدم خوارزميات حاسوبية لأتمتة الشراء والبيع بناءً على معايير محددة مسبقًا، ولكن كثيرًا ما تفشل هذه الروبوتات فشلًا ذريعًا.

• تشمل الاستراتيجيات VWAP و TWAP ونسبة الحجم، على الرغم من أن معظمها مجرد احتيال بسيط للمبتدئين.

• على الرغم من أنه يزيل التحيز العاطفي، إلا أنه يجلب أيضًا مشاكل تقنية يمكن أن تدمر كل شيء في ثوان.

المقدمة

يا له من احتيال هذا التداول! دائمًا ما يقولون لنا إن المشاعر سيئة للتداول، ولكن هل تعلمون ماذا؟ الروبوتات أيضًا ليست الحل السحري. لقد خسرت أموالًا أكثر مع الخوارزميات من التداول يدويًا. لكن حسنًا، دعونا نرى ما هي هذه الروبوتات اللعينة ولماذا لا يزال البعض يؤمن بها.

ما هو التداول الخوارزمي؟

إنها برامج حاسوبية تقوم بالشراء والبيع تلقائيًا وفقًا لقواعد محددة. من الناحية النظرية، يجب أن تكون أكثر كفاءة و"عقلانية" منا، نحن البشر الفقراء العاطفيين. لكن الواقع هو أنه في كثير من الأحيان تكون مجرد برامج غبية تتبع أنماط عملت في الماضي ولكنها تنهار عندما يتغير السوق.

كيف يعمل؟

هناك ألف طريقة لخسارة المال من خلال التداول الخوارزمي، لكن سأخبركم بالأساسيات لتفهموا كيف تعمل هذه الفخ.

تحديد الاستراتيجية

أولاً يجب أن تقرر القواعد التي سيتبعها الخوارزم. يمكن أن تكون شيئًا بسيطًا مثل "اشترِ عندما ينخفض السعر بنسبة 5% وبيع عندما يرتفع بنسبة 5%". يبدو الأمر سهلاً، أليس كذلك؟ المشكلة هي أن هذه التحركات القابلة للتنبؤ هي الأولى التي تستغلها الصناديق الكبيرة.

برمجة الخوارزميات

بعد ذلك يجب تحويل هذه الاستراتيجية إلى كود. بايثون شائع بسبب بساطته، لكن صدقني، البساطة في البرمجة لا تعني الربحية. لقد رأيت خوارزميات مبرمجة بشكل مثالي تخسر ثروات في ثوان.

الكود النموذجي يستخدم المكتبات لتنزيل البيانات، ومعالجة المعلومات، وتوليد إشارات الشراء/البيع. يمكن للمبرمج المبتدئ القيام بذلك في بضع ساعات، لكن العثور على خوارزمية جيدة مربحة يكاد يكون مستحيلاً.

اختبار العودة

قبل إطلاقه، يتم اختباره باستخدام بيانات تاريخية. هذا ممتع لأنه يعمل دائمًا في الماضي. يريك بائعو الأنظمة رسومًا بيانية رائعة حول كيفية مضاعفة أموالك بمقدار 10، ولكن عندما تضعه في السوق الحقيقي... مفاجأة!

تنفيذ

بمجرد "اختبار" الخوارزمية، تتصل بمبادل لتداول. ستقوم بمراقبة السوق باستمرار وتنفيذ الأوامر تلقائيًا. تقدم المبادلات واجهات برمجة التطبيقات لهذا، ولكن احذر من الرسوم التي ستأكلك حياً مع العمليات المتكررة.

مراقبة

يجب مراقبة كل شيء باستمرار للتأكد من أن كل شيء يعمل بشكل جيد وضبطه حسب تغير ظروف السوق. هذه النقطة يغفلها جميع بائعي الروبوتات المعجزة.

استراتيجيات خوارزمية

متوسط السعر المرجح بالحجم (

قسّم الطلبات الكبيرة إلى قطع صغيرة لتنفيذها بالقرب من السعر المتوسط المرجح بالحجم. من الناحية النظرية، هذا يقلل من التأثير على السوق، ولكن في عالم العملات المشفرة مع كل تلك التلاعبات، حظًا سعيدًا في ذلك.

) TWAP ###سعر متوسط مرجح بالوقت(

مماثل لـ VWAP ولكنه يوزع الأوامر بالتساوي على مر الزمن. قد يعمل ذلك بالنسبة للحيتان الكبيرات، لكنه معقد بشكل غير ضروري للتاجر العادي.

) نسبة الحجم ###POV(

نفذ العمليات بناءً على نسبة من الحجم الإجمالي للسوق. اختراع آخر يعمل في كتب النصوص ولكن لا يعمل في العالم الحقيقي للعملات المشفرة.

فوائد التداول الخوارزمي

) كفاءة

تنفذ الخوارزميات الأوامر في مللي ثانية، مما يسمح بالاستفادة من التحركات الصغيرة. ولكن احذر، فقد تجعلك هذه السرعة تفقد كل شيء بنفس السرعة عندما يحدث خطأ.

تداول بدون عواطف

الخوارزميات لا تعرف الخوف ولا الجشع. كما أنها لا تملك الحدس ولا يمكنها التكيف بسرعة عندما يجن جنون السوق. لقد رأيت الخوارزميات تستمر في الشراء في حالات الانخفاض الحر لأنها "القواعد تقول إنه يجب الشراء هنا".

قيود التداول الآلي

تعقيد تقني

يتطلب تطوير الخوارزميات معرفة بالبرمجة والأسواق المالية. ينتهي معظم المستخدمين بشراء أنظمة جاهزة لا تعمل أبداً كما وعدت.

أخطاء النظام

أخطاء البرمجيات، مشاكل الاتصال أو أعطال الأجهزة يمكن أن تسبب خسائر ضخمة. ذات مرة، قام خوارزمي بتكرار الطلبات لمدة ساعة بسبب تأخر البورصة... يا له من فوضى.

الحقيقة هي أن التداول الخوارزمي ليس للجميع. ربما تستفيد الصناديق الكبيرة مع فرقها من الرياضيين والفيزيائيين منه، لكن بالنسبة لنا، المتداولين الصغار، غالبًا ما يكون مجرد طريقة أخرى لخسارة المال بشكل أكثر تطورًا.