4 أسهم الذكاء الاصطناعي التي يجب النظر فيها للاستثمار على المدى الطويل

الرؤى الرئيسية

• يقدم قطاع الذكاء الاصطناعي مجموعة متنوعة من فرص الاستثمار، من مطوري البرمجيات إلى مصنعي الرقائق.

• تشير التوقعات إلى أن إنفاق بنية البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي قد يصل إلى $4 تريليون بحلول عام 2030.

• الاستثمار طويل الأجل في الأسهم لا يزال من أكثر الاستراتيجيات فعالية للاستفادة من نمو السوق.

إن هيمنة أسهم الذكاء الاصطناعي في دفع نمو S&P 500 في السنوات الأخيرة لا يمكن إنكارها. لقد تم تغذية هذا القطاع المزدهر من خلال المنافسة الشديدة بين عمالقة التكنولوجيا، مع استثمار مليارات للحفاظ على ميزتهم التنافسية.

بالنسبة لأولئك الذين يشعرون بالتخلف عن موجة الذكاء الاصطناعي أو يسعون لتنويع محفظتهم التي تركز على الذكاء الاصطناعي، إليكم أربع أسهم في الذكاء الاصطناعي قد تكون إضافات تستحق العناء لاستراتيجية استثمار طويلة الأمد.

1. الشركة الرائدة في تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي

تحتفظ شركة بارزة في أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي بحصة سوقية تتراوح بين 70% إلى 95% في معالجات مراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي. وقد أسفرت هذه الوضعية الاستراتيجية عن نتائج مثيرة للإعجاب، حيث ارتفعت أسعار أسهم الشركة بأكثر من 1,100% في ثلاث سنوات فقط.

تظهر زخم الشركة عدم وجود أي علامات على التباطؤ، كما يتضح من تقريرها ربع السنوي الأخير. قفزت إيرادات مراكز البيانات بنسبة 56% إلى $41 مليار، مما يعكس الاستثمار المستمر في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية من قبل عمالقة التكنولوجيا. تظل الربحية قوية، مع ارتفاع الأرباح غير GAAP للسهم بنسبة 54% إلى 1.05 دولار في نفس الربع.

يتطلع الرئيس التنفيذي للشركة إلى أن تصل إنفاق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي إلى 3-4 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمكن أن يعزز بشكل كبير كل من الإيرادات وهوامش الأرباح.

2. رائد الحوسبة السحابية

كان هذا العملاق التكنولوجي من أوائل المتبنين لروبوتات الدردشة الذكية، وقد أثمرت رؤيته في الشراكة مع شركة أبحاث ذكاء اصطناعي رائدة. سمح هذا التحرك الاستراتيجي بالتكامل السلس لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في مجموعة خدماته عبر الإنترنت، مما ساعده على تجاوز المنافسين.

ومع ذلك، قد تكمن آفاق الذكاء الاصطناعي طويلة الأجل للشركة في منصة الحوسبة السحابية الخاصة بها. كأكبر مزود سحابي ثاني بحصة سوقية تبلغ 20%، شهدت الشركة زيادة بنسبة 39% في إيرادات خدماتها السحابية والمشابهة في الربع الأخير. بالنسبة للسنة المالية 2025، بلغت مبيعات السحابة $75 مليار، مما يمثل زيادة بنسبة 34% على أساس سنوي.

مع توقع أن يصل إيرادات السحابة العالمية للذكاء الاصطناعي إلى سوق بقيمة $2 تريليون دولار بحلول عام 2030، فإن وجود هذه الشركة القوي في خدمات الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي.

3. مصنع المعالجات المتقدمة

قد لا تكون هذه العملاق في صناعة أشباه الموصلات معروفة على نطاق واسع في دوائر الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، ولكنها تستحق الانتباه. باعتبارها الشركة المصنعة المفضلة لمعظم معالجات الذكاء الاصطناعي، فإنها تسيطر على حوالي 90% من سوق المعالجات المتقدمة.

لقد أدى الطلب المتزايد على المعالجات المتقدمة من شركات التكنولوجيا الكبرى إلى تحقيق نتائج مالية مثيرة للإعجاب. في الربع الثاني، قفزت مبيعات الشركة بنسبة 39% إلى $31 مليار، بينما ارتفعت الأرباح بنسبة 67% إلى 2.47 دولار لكل ADR.

على الرغم من أن سعر سهمها قد تضاعف تقريبًا خلال السنوات الثلاث الماضية، لا تزال الشركة تتداول بتقييم جذاب يبلغ 26 ضعف الأرباح - بما يتماشى مع مؤشر S&P 500 وأقل بكثير من بعض المنافسين في مجال تصنيع الرقائق.

4. متخصص بنية تحتية للذكاء الاصطناعي

تلعب هذه الشركة دورًا حاسمًا في نظام الذكاء الاصطناعي من خلال دوائرها المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASICs)، التي تعتبر جزءًا لا يتجزأ من بنية مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. تعتمد الشركات التقنية الكبرى على رقائقها المخصصة، كما يتضح من نتائجها الفصلية الأخيرة.

في الربع الثالث، ارتفعت إيرادات الشركة من الذكاء الاصطناعي بنسبة 63% لتصل إلى 5.2 مليار دولار، مع توقعات بتسارعها إلى أكثر من $6 مليار في الربع الرابع. كما شهدت الأرباح غير المتوافقة مع معايير المحاسبة المقبولة عموماً زيادة ملحوظة بنسبة 36% لتصل إلى 1.69 دولار. كما أعلنت الشركة عن طلب جديد من عميل بقيمة $10 مليار لمعالجات مخصصة، يُعتقد أنه من شركة بحث بارزة في مجال الذكاء الاصطناعي.

في السابق، كانت الشركة قد توقعت نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي بنسبة تصل إلى 60% بحلول عام 2026. ومع ذلك، في ضوء التطورات الأخيرة، يقترح الرئيس التنفيذي الآن أن هذا الرقم قد "يتحسن بشكل كبير"، على الرغم من عدم تقديم نسب محددة.

بغض النظر عن الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي التي تختارها، فإن الصبر هو المفتاح للاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي. هذه الشركات في طليعة تشكيل مستقبل صناعاتها، والاحتفاظ بأسهمها لسنوات - وليس فقط لأشهر - يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا. قد يكون أفق الاستثمار طويل الأجل، الذي يمتد لعقد أو أكثر، هو النهج الأكثر حكمة للاستفادة الكاملة من إمكاناتها.