تعظيم الإمكانات: ما وراء الأمل الرياضي

رفع استراتيجيتك إلى المستوى التالي

إذا كنت تدير حسابًا متواضعًا، فقد تقع في هذا الفخ: تحمل مخاطر مفرطة واختيار صفقات لا تقدم عمومًا احتمالات نجاح عالية. من الضروري أن نفهم أن ليس كل العمليات لديها القدرة على تحقيق نتائج مثالية. ومع ذلك، هناك استراتيجيات تداول تسمح لك بمال الميزان لصالحك، حتى عندما لا تكون جميع النتائج مثالية (نعلم أن الخسائر لا مفر منها).

إن إدراكنا ومفاهيمنا المسبقة حول الأرباح والخسائر غالبًا ما تكون مشوهة بالأفكار العامة والتقليدية حول النجاح والفشل. وفقًا لدراسات علم نفس الجماهير والتمويل السلوكي، يميل الناس إلى وجود مفاهيم خاطئة حول هذين الجانبين: على سبيل المثال، تجاهل تأثير القطيع، أي اتباع قرارات الآخرين بشكل أعمى دون إجراء تحليل خاص؛ المبالغة في تقدير القدرة على التنبؤ بالسوق؛ التمسك بالاستثمارات الخاسرة بدلاً من تقليل الخسائر، مما يمكن أن يؤدي إلى خسائر أكبر؛ الخلط بين الحظ والمهارة؛ السماح للعواطف بتحديد القرارات؛ إهمال الأسس المالية؛ عدم وجود خطة استثمار واضحة؛ تجاهل التأثير الضريبي للقرارات المالية، من بين أمور أخرى.

إذن، ماذا يعني لك الربح والخسارة؟ ربما كنت تعتقد أن الربح هو زيادة رأس المال والخسارة هي تقليله. ومع ذلك، عندما نطبق هذه المفاهيم على التداول أو الاستثمارات، تكون الحقيقة أكثر تعقيدًا بكثير.

تاجر معروف كان يحاول تحقيق الأرباح لأكثر من عام باستخدام استراتيجية كان يعتقد أنها رابحة بسبب الاحتمالات العالية للحصول على نتائج إيجابية. ومع ذلك، من بين 100 محاولة، كانت 95 منها نتائجها خسائر، وكان يحتاج فقط إلى 5 نجاحات لزيادة رأس ماله بشكل كبير.

لذا، في هذه المناسبة، سنركز ليس على تكرار خسائرك، ولكن على حجمها عندما تحدث، وكم تكسب عندما تصيب، وكيفية تحديد هذه النسب بوضوح لتحسين نتائجك.

سأظهر لك طريقة بسيطة لوضع معاييرك الخاصة لقياس الخسائر والأرباح في تداول العملات المشفرة.

ما هو نسبة المخاطر إلى الفوائد؟

يشير إلى النسبة بين المبلغ الذي تكون على استعداد للمخاطرة (خطر) والمبلغ الذي تتوقع الحصول عليه (ربح) في عملية.

قبل المتابعة، من الضروري أن تدرك أنه لتحديد نسبة مناسبة بين المخاطر والفوائد، حيث تبرر الفوائد المخاطر المتحمّلة، من المهم تحديد نقطة دخول مناسبة. على سبيل المثال: إذا قمت بتقسيم عملية واحدة ونفذتها في نقاط مختلفة مع أهداف ربح ومستويات مخاطر مختلفة. في هذه الحالة، إذا كانت المدخلات الأولى تنطوي على مخاطر أكبر، يجب أن تكون الفائدة المحتملة أيضًا أعلى.

إذا كنت تعرض 1$ لكن الربح المحتمل هو فقط 2$، هل يستحق ذلك حقًا؟ حسنًا، إذا كنت تخاطر بمبلغ 1$ لكن الربح المحتمل لا يقل عن 3$، فإن النظرة تتغير بشكل كبير عند تقييم ما إذا كان الخطر مبررًا.

لذلك، ستحدد نقطة دخولك إلى حد كبير ما إذا كانت عمليتك ستتطور بحثًا عن أكبر ربح محتمل، مع انخفاض تدريجي بناءً على مخاطر أقل.

وبالتالي، مع تقليل تعرضك للمخاطر، سينخفض أيضًا قيمة ربحك المحتمل أو، من حيث المدة، كلما كان عليك الانتظار لفترة أطول للحصول على عائد جذاب (هذا الأخير ينطبق أكثر على سياق الاستثمارات).

في مجال التداول، فإن نسبة المخاطرة إلى المكافأة 1:3 تعني أنك مستعد للمخاطرة بوحدة نقدية واحدة للحصول على ثلاث وحدات من الربح. وينطبق الشيء نفسه عند النظر في النسب 1:2، 1:5، إلخ.

عدنا إلى مثال المتداول الذي حقق أرباحًا أكبر من خلال 5 صفقات إيجابية مقارنة بخسائر مع 95 صفقة سلبية، كيف يكون ذلك ممكنًا؟ سأشرح لك:

المفتاح هو في عدم التماثل في العمليات. على الرغم من أن العمليات السلبية تؤدي إلى خسائر، إلا أن حجم هذه الخسائر محدود بالنسبة لنسبة المخاطر إلى الفوائد المحددة. من ناحية أخرى، فإن العمليات الإيجابية، على الرغم من ندرتها، تحقق أرباحًا تفوق بكثير الخسائر المتراكمة. إنه مثل وجود سلسلة من الخسائر الصغيرة وعدد قليل من المكاسب الكبيرة، مما يؤدي إلى توازن إيجابي عالمي.

توضيح مع Ethereum (ETH)

تخيل أنك تفكر في إجراء صفقة مع Ethereum. لنفترض أن السعر الحالي لـ ETH هو 2000 دولار لكل وحدة. ترغب في وضع نسبة المخاطر إلى الفوائد 1:3 في صفقتك. لتحقيق ذلك، يجب عليك أولاً تحديد مستوى المخاطر الخاص بك وتحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح وفقًا لذلك.

إيقاف الخسارة (SL): إذا كنت مستعدًا للمخاطرة بمبلغ $1 لكل وحدة، ولديك 100 دولار، يمكنك شراء حوالي 0.05 وحدة من الإيثريوم (100 / 2000 = 0.05). لذلك، يمكن أن يكون إيقاف الخسارة الخاص بك عند حوالي 0.05 وحدة أسفل نقطة دخولك.

Take-profit (TP): مع نسبة مخاطر إلى عوائد تبلغ 1:3، يجب أن يكون هدف الربح الخاص بك ثلاثة أضعاف وقف الخسارة الخاص بك. إذا كان وقف الخسارة الخاص بك، على سبيل المثال، عند $10 أدنى من نقطة دخولك، فيجب أن يكون هدف الربح الخاص بك عند $30 أعلى من نقطة دخولك.

تتضمن هذه النسبة نظامًا، عندما يربح، يكسب ثلاثة أضعاف ما يخسره عند الخسارة، على الرغم من أن هذا ليس دائمًا قابلًا للتطبيق. سيتوقف ذلك على نسبة النجاح التي يمتلكها نظامك.

وهنا يأتي دور الأمل الرياضي، الذي يساعدنا في تقييم ما إذا كان نظام ما مربحًا أم لا على المدى الطويل. بعبارة أخرى، إذا كنت ستتمكن من تحقيق عائد إيجابي على المدى الطويل، بغض النظر عن نسبة الخسائر ( التي حققها المتداول في المثال ).

تُعبر الصيغة على النحو التالي: (نسبة العمليات الرابحة × متوسط الربح) - (نسبة العمليات الخاسرة × متوسط الخسارة). توفر لنا هذه الصيغة وسيلة لتقييم نظامنا بناءً على البيانات التي حصلنا عليها من عملياتنا على المدى الطويل.

على سبيل المثال، إذا كانت 6 من كل 10 عمليات إيجابية و4 سلبية، ولكن عندما تربح تحصل على 10$ وعندما تخسر تخسر 20$، عند تطبيق هذه البيانات على صيغتنا سنحصل على:

بيانات:

% عمليات الفوز: 0.6 بالكسور العشرية (60%)

متوسط الربح: 10$

% من العمليات الخاسرة: 0.4 في الكسور العشرية (40%)

متوسط الخسارة: 20$

EM = (0.6 × 10) - (0.4 × 20): -0.2

كما يتضح من هذا الحساب، نحن أمام نظام ذو أمل رياضي سلبي، لذلك، ليس من الممكن التداول به.

بهذه الطريقة، فإن نسبة المخاطر إلى الفوائد ليست كل شيء داخل النظام؛ فهي جزء من مجموعة أوسع، ولتحديد ما إذا كانت نسبتنا مناسبة، يجب أن نلجأ إلى هذا النوع من الأدوات لتقييم ما إذا كان نظامنا مفيدًا على المدى الطويل. ( يمكنك تطبيق هذا التحليل على عملياتك في عام 2023، مما سيساعدك على تحسين استراتيجيتك وبدء هذا العام بآفاق أفضل ).

لذا، من الممكن أن يكون لديك عدم تناسق في عملياتك، بمعنى أنه في كل مرة تخسر، تخسر الضعف ولكن لا تخسر الثلاثة أضعاف ( يمكنك تعديل ذلك عن طريق تعديل حجم مركزك ) وأن كل مرة تكسب فيها، تكسب ثلاثة أضعاف ولا تكسب الضعف. على المدى الطويل، ومع استخدام صيغة EM الخاصة بنا، يمكنك فهم أفضل لما تفعله بشكل صحيح أو خاطئ من حيث الأرقام.

كما يقترح خبير معروف في التداول، قبل القيام باستثمار أو صفقة، اسأل نفسك ما هي أرباحك الحقيقية ( أو راجع أملك الرياضي )، لأنه ليس من نفس الشيء أن تتلقى ضعف المبلغ مقابل كل دولار أو يورو مستثمر، مقارنة بجائزة قيمتها 1000$. لن يكون من المعادل أبدًا الاستثمار في عملة مشفرة وصلت بالفعل إلى أقصى إمكاناتها مقارنة بعملة، وفقًا لتحليلك، قد يكون لديها احتمالات عالية لتحقيق أرباح أكبر.

من هناك، يمكنك تحديد ما إذا كان يستحق تحمل المخاطر.

"العائق الرئيسي للمستثمر، وحتى أسوأ أعدائه، هو على الأرجح نفسه." - بنيامين غراهام

حان الوقت لتعميق المعرفة.