مؤشر شارب: المقياس الرئيسي الذي يجب على كل مستثمر في العملات المشفرة فهمه

الاستثمار لعبة خطيرة، أعلم ذلك جيدًا. لقد بحثت لسنوات عن طرق لتقييم ما إذا كانت استثماراتي تستحق العناء حقًا أم أنني فقط أضيع المال. أصبح مؤشر شارب طوق النجاة الشخصي لي. تم إنشاؤه بواسطة ويليام ف. شارب ( شخص حاز على جائزة نوبل، لا أقل)، يساعدني هذا المؤشر على التمييز بين الاستثمارات الجيدة حقًا والمراهنات عالية المخاطر البسيطة.

ما هو مؤشر شارب بحق الجحيم؟

بشكل أساسي، يقيس هذا المؤشر مقدار الربح الذي تحققه استثمار مقارنة بالمخاطر التي تتحملها. هل كانت العائدات المذهلة من آخر استثمار لك بسبب براعتك أو لأنك ببساطة لعبت لعبة الروليت الروسية المالية؟ مؤشر شارب يخبرك بذلك بدون لف أو دوران.

تفسير الأرقام

أحب أن أفكر في مؤشر شارب كمقياس للكفاءة:

• أكبر من 1: مقبول. على الأقل أنت لا تضيع الوقت. • أكبر من 2: جيد جداً. لقد وجدت شيئاً قيماً. • أكبر من 3: ذهب نقي! احمِ تلك الاستثمار كما لو كانت ابنك. • أقل من 1: ربما يجب عليك البحث عن شيء أفضل، صديقي.

مثال واقعي

تخيل استثمارين:

تقدم الاستثمارات A عائدًا بنسبة 10% مع مخاطر بنسبة 5%. الاستثمار ب يعد بعائد 15% ولكنه يحمل مخاطر بنسبة 10%. معدل الخطر الخالي هو 3%.

على الرغم من أن B تبدو أكثر جاذبية، إلا أن مؤشر شارب الخاص بها أقل. A يمنحك المزيد من "القيمة مقابل المال" من حيث نسبة المخاطر إلى العائد. لقد أنقذني هذا مرات عديدة من الوقوع في فخ العوائد المرتفعة التي تخفي هاوية من التقلبات.

لماذا يهمني هذا المؤشر؟

1. يمكنني مقارنة استثمارات مختلفة دون أن أجن من الأرقام المربكة.
2. يساعدني على عدم تحمل مخاطر غبية بسبب الجشع.
3. في الأسواق الفوضوية (مثل سوق العملات المشفرة حالياً )، تمييز بين الاستراتيجيات الذكية والمراهنات اليائسة.

بالطبع، ليس مثالياً:

• لا يفرق بين التقلبات الصاعدة والهابطة ( عندما تكون الأولى مفيدة لي حقًا ). • يعتمد على البيانات التاريخية، كما لو أن الماضي يضمن المستقبل (مفسد: لا يفعل ذلك). • افترض أن العوائد تتبع توزيعًا طبيعيًا، عندما تكون العملات المشفرة أي شيء إلا طبيعية.

تطبيق في العملات المشفرة

العملات المشفرة وحوش برية. دعونا نقارن بين بيتكوين وإيثيريوم:

• بيتكوين: العائد المتوقع 20%، الانحراف المعياري 30%. • إيثيريوم: عائد متوقع 30%، انحراف معياري 50%. • معدل خالٍ من المخاطر: 2%.

على الرغم من أن الإيثيريوم يعد بعوائد أعلى، إلا أن مؤشر شارب الخاص به أقل قليلاً. البيتكوين يعتبر أكثر كفاءة من حيث المخاطر. شخصياً، لقد راهنت على كلاهما وفقًا لتحملي للمخاطر في تلك اللحظة.

مؤشر شارب هو بوصلتي في البحر المضطرب للاستثمارات الكريبتو. ليس معصومًا، لكنه بالتأكيد أنقذني من عدة حطام مالية. استخدمه كأداة إضافية، وليس كمعيار وحيد لك. وتذكر: لا توجد مقياس يمكن أن يحل محل الفطرة السليمة... شيء تعلمته بالطريقة الصعبة أكثر من مرة.