تخضع الأسواق المالية لتحول غير مسبوق. وفقًا لبيانات بنك التسويات الدولية، تعالج التبادلات العالمية أكثر من 75 تريليون دولار من حجم التداول يوميًا، بينما لا تمثل سوق الأصول الرقمية سوى أقل من 2% من ذلك. في الربع الأول من عام 2025، انخفض متوسط حجم التداول اليومي للأصول الرقمية إلى 14.6 مليار دولار، حيث تعالج DEX حوالي 5 مليارات دولار يوميًا. تشير هذه الأرقام إلى أن سوق الأصول الرقمية لا يزال جزءًا صغيرًا نسبيًا من النظام المالي العالمي.

ومع ذلك، إذا تخيلنا أن المالية المستقبلية ستنتقل إلى blockchain، فإن القضية الرئيسية ليست الوقت، بل ما إذا كانت البنية التحتية كافية. دعونا نلقي نظرة على حجم السوق التقليدية: يتم تداول حوالي 3000 مليار دولار يوميًا في سوق الأسهم الأمريكية، بينما تقترب حجم التداول اليومي في سوق السندات الأمريكية من 9000 مليار دولار. على مر السنين، قام المتداولون المحترفون وصناع السوق والمؤسسات ببناء خوارزمياتهم ونماذج المخاطر وأنظمة التشغيل الخاصة بهم حول نموذج دفتر الطلبات المركزي (CLOB) القياسي.

بالمقارنة، تتطلب المالية اللامركزية (DeFi) من المشاركين التخلي عن هذا الإطار المألوف، والانتقال إلى نموذج صانعي السوق الآليين (AMM)، أي التداول مع منحنيات رياضية بدلاً من دفتر الطلبات التقليدي. بالنسبة للجهات التي تدير مئات الملايين من الدولارات، قد يبدو هذا التحول غير فعال وغريب.

هذا الاختلاف أدى إلى ظاهرة مثيرة للاهتمام: لا يزال معظم رأس المال الذي يدخل مجال الأصول الرقمية متوقفًا في البورصة المركزية، مثل بينانس وكوينباس. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن تقنية blockchain لديها إمكانيات ثورية، إلا أنها لا تزال تواجه تحديات في جذب المشاركة المؤسسية على نطاق واسع.

لتحفيز انتقال العالم المالي إلى السلسلة، نحتاج إلى التفكير في كيفية دمج نموذج الكفاءة في التمويل التقليدي مع المزايا الابتكارية لتقنية blockchain. قد يتضمن ذلك تطوير بروتوكولات جديدة للتداول، وتحسين البنية التحتية الحالية لـ DeFi، أو إنشاء أدوات مالية جديدة لتلبية احتياجات المستثمرين المؤسسيين.

علاوة على ذلك ، سيلعب تطور البيئة التنظيمية دورًا حاسمًا في هذا التحول. مع تكيّف السلطات التنظيمية وفهمها لتقنية التشفير ، قد نشهد المزيد من السياسات التي تدعم المشاركة المؤسسية.

بشكل عام، يعتبر إدخال حجم تداول تقليدي يبلغ 70 تريليون دولار إلى عالم blockchain تحديًا كبيرًا، ولكنه أيضًا مجال مليء بالفرص. مع التقدم المستمر في التكنولوجيا ونضوج السوق تدريجيًا، قد نشهد تشكيل نظام مالي عالمي أكثر كفاءة وشفافية وشمولية. قد تستغرق هذه العملية وقتًا، ولكن تأثيرها المحتمل بلا شك سيكون عميقًا.